导读：本系列研究旨在为个人和家庭基金理财优选标的。分别从基金分类、投资风格、历史业绩、历任经理、回撤测试、择时能力、择股能力、绩效评估等方面进行研究作出评级，并于文末提供投资配置建议。关注评级为“A”级别及以上的基金作为实现个人和家庭投资理财目标的优选标的。（当前版本：8.0）
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本文提纲：
①基金图文透析；
②综合评述及建议；
③是否入选宏赫优选基金
01
图文透析
1
基金出镜
注：成立以来最早取数据日为14-11-28日（沪港深系列规模指数启用日期）；覆盖沪港深三地基金业绩对标指数为沪港深500指数[H30455.CSI]，只投资A股的基金业绩对标沪深300指数[000300.SH]，下同。
截止本文研究日，该基金成立以来6.1年，年化回报率14.44%；同期指数年化回报率6.61%。
近五年年化回报率10.43%，同期指数年化回报率3.08%。
现任经理上任以来4.4年，年化回报率7.71%；同期指数年化回报率3.38%。
a.基金季度规模趋势图:
当前规模45.7亿，比上季度增幅：9%，近五年平均规模66亿。
契约规定开放期内股票仓位【0%-95%】,(港股通0-95%）；
宏赫统计历史仓位:【股票仓位范围：61-95%；债券仓位范围：0%】
成立以来季度平均股票仓位：【87%】
2
成立以来年度收益一览
基金年度收益PK指数图表
[注]：五年复利*值为截止到当年度末时点近五个整年度时段的年化收益率
自2017以来至今5.7年时间，该基金累计收益率122%，同期指数累计收益率为38%；平均股票仓位为88.6%，债券仓位0.0%；实现年均复利收益率为15.15%，同期指数为5.87%。经指数收益调节后长期可实现年化收益率水平参考值【15.95%】
历经4个整年度评测战胜指数4年，胜率【80%】;今年以来收益率-20.54%，暂时落后指数。
3
历任基金经理业绩宏赫评级
a. 历任基金经理业绩一览
该基金成立以来，历任4位经理。
当前经理管理4.4年以来，实现年均复利回报率7.71%，同期指数3.38%。
b.现任经理简介
秦绪文，
曾任华东建筑机械厂研究所助理工程师，上海对外服务有限公司派遣至菱电升降机有限公司任销售部销售主管，多米诺喷码技术有限公司市场部销售经理，上海通用汽车有限公司市场营销部产品规划经理，平安证券有限公司证券研究所分析师，东方证券股份有限公司证券研究所董事、汽车行业分析师，上海东方证券资产管理有限公司研究部资深研究员、权益研究部资深研究员，
2016年1月起任上海东方证券资产管理有限公司基金经理。2016年1月22日至2017年4月12日任东方红中国优势灵活配置混合型证券投资基金基金经理……
投资经理年限：6.61年
历任管理基金数：6只
历任基金公司数：1家
在任管理基金数：4只
在任管理基金规模：109亿。
c.现任经理同时在任管理主基金一览
注：列表展示该经理同时在任管理的初始基金（一般基金名称后面显示A）；基金名称为红色表示为行业基金；灰色表示是定期开放型基金（适合养老基金定投）。
但最终上述该经理管理的近哪只值得投资者跟踪关注投资，参见本文后面投资阐述和建议部分。
4
基金净值回撤压力测试
近十年最大回撤率为：--%，近五年最大回撤率为：38.10%。
宏赫臻财选取了沪港深历史上的几次典型的市场系统性风险释放的时间段，看看该基金所经历大跌时净值的下跌程度。
沪港深500指数启用以来市场下跌期间该基金的回撤考验表
市场短期回撤测试
市场长期回撤测试
综合回撤得分【0.67】分。（五分为优）
2018年回撤好于指数；2022年回撤暂时大于指数
5
基金经理择时能力分析
a. 近七年基金仓位变化&指数走势图
注：上图为近七年该基金仓位（柱线）与指数（折线）对比。
♦基金近七年24个季度考量期间，平均股票仓位87%；前十仓占投资比均值63%；
♦现任经理管理18个可考季度期间，平均持股69只，平均股票仓位89%；前十仓占投资比均值63%。
6
现任经理择股能力分析
考察1：特殊行情年度该基金持股明细（见完整版）
考察2：该基金近2-3年持股明细
近2-3年本基金持股明细表
注：左下角黑色个位数字为本季度十大重仓股相比上季度调换个数，比如数字“5”表示本季度相比上季度十大重仓股有5个成员更换。
10个季度评测期，本基金平均每季换股【3.8】只
频度：十大重仓股换股频度：【中】
持股特点：部分坚守，部分灵活
近四季择股之高价值企业基因：【中+】
近四季择股之价值成长偏好：【价值+成长】
7
宏赫公募基金评分及全景图
宏赫臻财公募基金评分涉及下面五项评分内容，其中1、2项为纯定量分析评分；其他项为定量+定性分析综合得分。打分标准涉及所属公司、历史业绩、现任经理、契约配置、风险调控、前景展望等内容，本基金具体五项得分如下：
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