工作之后，成年人一年一度最怕的事情是什么？答案可能是体检。但怕归怕，这也是一年最不能忽略的一件大事。年关将近，很多人都完成了这个工作，可能还顺带制定了“少熬夜”、“少吃海鲜”、“多锻炼”的新年FLAG。
不过别忘了，作为基金投资者的我们，手里投资的基金状况也需要定期做好检验，确保投资的健康。基金的系统性体检怎么做呢？这份指南供参考。
第一项 你的投资计划健康吗？
查尔斯·埃利斯在《赢得输家的游戏》一书中，提出了建立一项投资计划的步骤，套用到基金投资中，可以这样划分——
一、确定投资的长期目标
二、决定资产组合和各类基金的具体比例
三、完成具体的单只基金选择
四、进行基金的日常管理
作者在书中强调，其中最重要的就是第一和第二步，确立长期目标和相应的投资方案；而第四步，日常的短线操作则是代价最高、同时创造价值最难的步骤。但比较讽刺的是，我们很多时候容易被令人兴奋的、短期的“获胜机会”所迷惑，而分散了我们对第一步的注意力。
如何检查自己的整体投资计划是否健康？我们曾多次与大家分享过标准普尔提出的“四个钱包”家庭资产配置图。进行投资计划“体检”时，不妨对照下图问自己几个问题：
我用于基金投资的钱是否是长钱？排除了短期“要花的钱”和必须的“保命钱”支出。
我是否为实现相对长期目标（例如养老、教育等）做好了长期的投资安排？操作简单、拉长投资期限、分散择时风险的基金定投或是匹配这类需求的很好方式。
用于“生钱的钱”所投资的基金，是否匹配我的风险承受能力？投资基金就像择偶一样，适合你的才能走得更长远。投资长期预期收益更高的股票型基金，就要做好承受较大的最大回撤幅度的风险；而如果你面对较大的波动会太过焦虑，或许“固收+”基金可以作为你的重点考虑对象。
第二项 你的基金组合“超重”了吗？
我用于基金投资的钱是否是长钱？排除了短期“要花的钱”和必须的“保命钱”支出。
我是否为实现相对长期目标（例如养老、教育等）做好了长期的投资安排？操作简单、拉长投资期限、分散择时风险的基金定投或是匹配这类需求的很好方式。
用于“生钱的钱”所投资的基金，是否匹配我的风险承受能力？投资基金就像择偶一样，适合你的才能走得更长远。投资长期预期收益更高的股票型基金，就要做好承受较大的最大回撤幅度的风险；而如果你面对较大的波动会太过焦虑，或许“固收+”基金可以作为你的重点考虑对象。
第二项 你的基金组合“超重”了吗？
很多基民常有的一个现象是，在没有精挑细选的情况下持有一大堆基金，只要别人一推荐就买，这买一只，那买一只，甚至有新闻报道发现投资者同时持有上千只基金。（来源：财经自媒体“显微故事”）。
我们或许都听过“鸡蛋不要放在一个篮子里”的投资金玉良言，事实上，持有多只不同风格的基金，的确有利于分散风险、控制整体投资的波动。但像“海王”一样投资基金，可能也会带来以下的负面效果——
1.错误分散，难以降低波动
要起到分散风险的效果，前提在于投资的多只基金在行业、市值等风格上有所差异。但很多基民由于没系统性地接受过投资专业培训，可能会出现“买10只约等于买1只”的效果，徒增操作成本，却没有提高投资效能。
2.持有过多“非优质基金”，反而拉低整体投资收益
更进一步，除了难以分散风险，“海王行为”还可能拉低收益。此前我们的测算显示，成立超过10年的500多只基金里，过往年化收益超过20%的头部基金占比不到2%。与其广撒网，不如多花些时间研究，更大可能地挑选出长期业绩优异的好产品。
数据来源：银河证券，兴证全球基金测算；数据区间：2011/5/31~2021/5/31。统计时已剔除成立不满一年的基金。历史业绩不代表未来表现，基金收益具有波动风险，基金投资需谨慎。
基金投资，买入只是一个开始。要成为进阶投资人，需要做一些适度的研究，比如观察过去几年基金的整体表现和波动率，阅读基金产品定期报告，收听基金经理的线上路演或采访，通过这些研究才能判断它的风险收益状况、投资风格是否和自己匹配，才能不断提高自己的基金投资能力。因此，盘点和深入了解你手中的基金，像悉心打理花园一样对待自己的投资组合，是十分必要的。
第三项 你的投资动作变形了吗？
基金投资中有一个隐形公式：
基金投资收益率=基金净值增长率+基民操作带来的收益变动
事实上，第二项在很多时候是“负”的，也就是我们常听说的“基金赚钱、基民不赚钱。”据《2020年度中国家庭财富指数调研报告》显示，在A股牛市的2020年，中国家庭投资理财平均收益率只有2.3%，只有35.8%的家庭理财收益为正。
基民的操作为什么会带来收益的“损耗”？频繁操作、持有时间太短、追涨杀跌，或许是最常见的变形动作。早在今年三月，支付宝针对旗下“支付宝精选”系列的近一百只基金产品的研究就发现，持有基金时长超过一年的用户中，近9成是赚钱的，但持有基金时长在3个月以内的用户，超7成都是亏损的；而频繁交易、追涨杀跌的确是亏损用户的行为特点。
基金投资中有一个隐形公式：
基金投资收益率=基金净值增长率+基民操作带来的收益变动
事实上，第二项在很多时候是“负”的，也就是我们常听说的“基金赚钱、基民不赚钱。”据《2020年度中国家庭财富指数调研报告》显示，在A股牛市的2020年，中国家庭投资理财平均收益率只有2.3%，只有35.8%的家庭理财收益为正。
基民的操作为什么会带来收益的“损耗”？频繁操作、持有时间太短、追涨杀跌，或许是最常见的变形动作。早在今年三月，支付宝针对旗下“支付宝精选”系列的近一百只基金产品的研究就发现，持有基金时长超过一年的用户中，近9成是赚钱的，但持有基金时长在3个月以内的用户，超7成都是亏损的；而频繁交易、追涨杀跌的确是亏损用户的行为特点。
数据及图表来源：《一季度基民报告》，由支付宝理财平台发布。
或许，我们可以趁“年末体检”的机会，好好盘点下自己手上的基金，一年以来的持有收益率与基金的净值增长率之间的关系，看看我们过去一年的投资动作是“加buff了”还是“变形了”。如果是变形了，那又有哪些错误行为，是可以在来年避免的呢？
综上，投资计划是否恰当适宜、持仓基金是否有的放矢、投资操作是否产生了正面效果，是我们给各位的三条年末投资盘点建议。祝大家新一年的投资，更加健康、轻盈、事半功倍。
福利时间
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（信息收集仅供活动之用，我们将严格保密。本活动最终解释权归兴证全球基金所有，活动截至1月4日17时）
p.s. 如果做完“年终体检”的你，发现组合里缺少权益基金的布局，如果回顾过去的投资，发现“追涨杀跌”的操作让你的投资屡屡变形，可以关注即将发行的兴证全球基金2022首只权益新基——兴证全球合衡三年持有混合基金。
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