基金圈“海王”:长城基金刘疆3只基金押注3个赛道,收益相差80%!金鹰基金倪超一只买新能源车另一只买银行
基金圈“海王”:3只基金押注3个赛道,收益相差80%
来源:小波思基
基金圈“时间管理大师”
今天,bo姐想跟大家介绍这样几位基金经理,堪称基金圈“资金管理大师”,资金不在于你拥有多少,而在于你怎样使用。。。
首先,是长城基金的刘疆。
截至目前,刘疆所管理的3只基金分别是长城行业轮动混合、长城久源灵活配置、长城久祥混合。
但是年初至今,3只基金年内收益差距极大。表现抢眼的长城行业轮动,截至2021年8月15日,年内上涨78.63%。表现最差的长城久祥混合,年内下跌了1.20%。
粗略计算可知,业绩差距高达80%。
(数据来源:iFinD;持仓来源于基金2021年二季报)
如果只是单纯的业绩差距较大,说实话,这样的例子虽然少但不是没有,为啥把它拎出来单独写?
如果你观察这3只基金的持仓,bo姐相信很多朋友会哭泣。同一基金经理刘疆管理的3只基金,重仓赛道走向了差异巨大的三个方向。
比如,长城行业轮动混合,重仓新能源赛道。另外两只基金,分别重仓军工赛道、白酒+科技赛道。
(数据来源:iFinD;持仓来源于基金2021年二季报)
其次,再看看金鹰基金倪超,这位“时间管理大师”也很骚气。
倪超一共管理了8只基金,AC份额分别计算。其中3只基金的赛道分化很严重,业绩差异也很大。
截至2021年8月15日,倪超管理的金鹰行业优势混合押注新能源汽车,年内收益率达到55.49%。
金鹰成分股优选,则是重仓投资低估值的银行板块,以及少量的券商股,基金年内回报仅仅1.00%。
估计里面的基民都要哭瞎了,愣是操着卖白粉的心,赚着卖白菜的钱。
金鹰元和就更让人看不懂了,现金仓位82.78%,去年年报时权益仓位还高达80%多,收摊不干了?
从往期来看,这只基金经常出现神之操作,也不晓得其中都发生过哪些黑山老妖一般的如烟往事。
感兴趣的小伙伴,可以深度探索下。
此外,还有这样几位基金圈里的“时间管理大师”。比如前海开源基金崔宸龙,一只基金重仓医药,一只基金重仓新能源;泰达宏利张勋,一只基金重仓宁公司,一只基金重仓茅公司。
人家是“同一个世界,同一个梦想”,咱是同一位基金经理,却拥有“三个不同的梦想”,真可谓基金圈版的“时间管理大师”。
不管行情咋变,只要押对一个行业,他们的排名就能遥遥领先。不管市场怎样变局,他们都是极端的成功者,“我左青龙,右白虎,老牛在腰间,龙头在胸口。人挡杀人,佛挡杀佛”。
如何规避“时间管理大师”?
在今年业绩表现优异的逆袭基金中,是否存在很多这样的骚包操作?哪些基金属于分散押赛道的时间管理大师,今年正好表现突出?哪些是多行业配置,确实选股做得好的黑马?
其实,这种现象随着行情的分化正愈演愈烈。
在这种极致的投资风格下,想要获得较高的投资收益,往往需要很极致的押注单一赛道、重仓投。
但赛道变幻不定,或者等你认可某个赛道了,再进去已经没啥甜头了。
于是一些“时间管理大师”粉墨登场,所管基金分别押注不同赛道,只要某只基赢了自己就赢了。
当然了,我们也不排除一些基金经理管理基金较多,有挂名现象,实际并非基金经理本人的操作。
但是这样的“聪明”操作,让基民如同坐在活火山上。
在投资中,基民应该如何规避这种骚包的“时间管理大师”?
第一,剔除一些首尾业绩差距较大的基金经理和基金(行业主题基金例外)。
bo姐正好在网上有看到一张数据图,跟大家贴下。以主动权益类基金为例,对比任职期限最长的现任基金经理的投资业绩,截至8月6日,有9位基金经理近一年首尾业绩相差超100%。
其中,前海开源崔宸龙,方正富邦基金的吴昊、李长桥,中信保诚基金的王睿,长信基金的左金保,在管基金近一年首尾业绩差距都超过了100%。
剔除其中一些细分赛道基金产品后,收尾业绩差异较大的多是分散配置了不同赛道,可以排除掉。
数据来源:wind
第二,对单个基金经理进行重点分析。
在我们买入某只基金时,可以整体观察分析下基金经理,注意代表作基金业绩与整体业绩相兼顾。
看看基金经理是少数几只表现好,还是整体业绩都不错。
同时,我们还要关注基金产品的十大重仓股、仓位管理等。买的公司,是不是基金投资主题一致,是否存在“时间管理大师”行为,持股有没有太集中、投资风险等情况。
这些数据不代表未来持仓,但可以看出基金的投资风格。
如果业绩差距并非差的很极致,整体业绩均表现出色,则是多行业配置,确实选股做得好的黑马。如果该基金经理是“分散押注”型的,则以规避为主,毕竟谁也不知道他啥时候给你来个大动作。
从基民的角度来说,基金只是自己的投资工具,别感情用事。在投资时,应该以资产配置为中心,追求水无常势,不赌赛道,不博运气。平平稳稳跨越牛熊市场变幻,已经很香了。