资金日评 （资金组）
今日资金面前紧后松。早盘大行融出矜持，股份制中小行观望为主，市场紧张情绪骤升，非银报价较昨日快速上行，质押高等级信用债7D、14D价格调升40bp至1.90%/1.95%，后伴随隔夜紧张ofr价格继续飙升。早盘后大行融出有所增加，市场情绪开始好转，非银报价冲高回落。午盘过后，资金面转为全面宽松，隔夜-14d供给较为充分，价格较上午快速下行，减点隔夜频现，但机构需求已平。
今日央行未开展逆回购操作，今日有1200亿逆回购到期。
一级市场（今日结果） （一级组）
【6月3日利率债结果】
【国债】
3Y 200003X3 加权利率 2.2879% 边际利率 2.3857% 全场倍数 1.95倍 边际倍数 11.52倍
7Y 200008 加权利率 2.85% 边际利率 2.9% 全场倍数 2.32倍 边际倍数 1.99倍
【农发】
1Y 200403X7 加权利率 1.8766% 全场倍数 5.96倍 边际倍数 1.18倍
10Y 200404X7 加权利率 3.3723% 全场倍数 4.88倍 边际倍数 1.27倍
【地方债】
无
【2020-06-03短融一级发行结果】
20中飞租赁CP002，，3-5亿，AA+，1Y，央企，【4.00】，北京银行，2021-06-03，周四到期
20平安不动SCP005，休2，15亿，AAA，150D，其他，【2.1】，招商银行，2020-10-31，周六到期
20苏新国资SCP006，，1亿，AA+，114D，国企，【2.2】，民生银行，2020-09-25，周五到期
20海沧投资SCP002，，3亿，AA+，268D，国企，【2.55】，农业银行，2021-02-26，周五到期
20镇江城建SCP005，休1，6亿，AA+，270D，国企，【2.98】，交通银行，2021-02-28，周日到期
【2020-06-03中票一级发行结果】
20红狮MTN001，休2，5亿，AAA，3Y，民企，【4.19】，农业银行，2023-06-03，周六到期
20国电福建MTN001，休2，3亿，AA+，3Y，央企，【3.35】，招商银行，2023-06-03，周六到期
20空港城发MTN001，，10亿，AA+，3Y+2Y，国企，【3.78】，成都银行，2025-06-03，周二到期
20鑫华农业PPN001：【3.99】成都鑫华农业有限公司, 3Y+2Y,AA,8亿,国企,四川,发行：0601-0602,缴款：0603
一级市场（6月4日发行） （一级组）
今日簿记利率债
铁道
10:00-11:00
20铁道01 200亿元 5年 2.22%-3.22% 荷兰式
进出口
10:00-11:10
20进出662 50亿元 0.25年 荷兰式
20进出03(增8) 30亿元 3年 2.17% 荷兰式
20进出05(增13) 50亿元 5年 2.93% 荷兰式
20进出10(增10) 70亿元 10年 3.23% 荷兰式 追加不超过20亿
国开
14:30-15:30
20国开11(增3) 50亿元 1年 1.30% 荷兰式
20国开03(增18) 110亿元 5年 3.23% 荷兰式
20国开04(增18) 40亿元 7年 3.43% 荷兰式
今日簿记地方债
无
【短融中票】
【2020-06-04超短融一级发行信息】
6月04日, 20云城投SCP007, 0.16年, 10亿, AAA, 国企, 【暂定4.50-5.50】, 06-08, 06-09
6月04日, 20昆交产SCP003, 0.16年, 8亿, AA+, 国企, 【待定】, 06-05, 06-08
6月04日, 20国新租赁SCP008, 0.18年, 10亿, AAA, 央企, 【待定】, 06-08, 06-09
6月04日, 20首旅SCP019, 0.22年, 30亿, AAA, 国企, 【1.50-2.00】, 06-08, 06-09
6月04日, 20华电SCP014, 0.25年, 16亿, AAA, 央企, 【暂定1.00-2.00】, 06-05, 06-08
6月04日, 20津城建SCP005, 0.49年休2, 10亿, AAA, 国企, 【待定】, 06-08, 06-09
6月04日, 20杭州湾新SCP001, 0.49年休2, 8亿, AA+, 国企, 【待定】, 06-08, 06-09
6月04日, 20红豆SCP001, 0.49年休2, 5亿, AA+, 民企, 【待定】, 06-08, 06-09
6月04日, 20远东租赁SCP007, 0.68年, 10亿, AAA, 央企, 【待定】, 06-05, 06-08
6月04日, 20华电SCP015, 0.74年, 20亿, AAA, 央企, 【待定】, 06-05, 06-08
6月04日, 20鲁高速股SCP004, 0.74年, 10亿, AAA, 国企, 【待定】, 06-08, 06-09
6月04日, 20西基投SCP001, 0.74年, 20亿, AAA, 国企, 【待定】, 06-08, 06-09
6月04日, 20锡产业SCP012, 0.74年, 3亿, AAA, 国企, 【待定】, 06-05, 06-08
6月04日, 20东航股SCP022, 0.74年, 20亿, AAA, 央企, 【暂定1.00-2.00】, 06-04, 06-05
6月04日, 20新城控股SCP004, 0.74年, 7.5亿, AAA, 民企, 【待定】, 06-08, 06-09
6月04日, 20锡产业SCP013, 0.74年, 3.5亿, AAA, 国企, 【待定】, 06-05, 06-08
6月04日, 20锡产业SCP014, 0.74年, 3.5亿, AAA, 国企, 【待定】, 06-05, 06-08
6月04日, 20津融投资SCP003, 0.74年, 3亿, AA+, 国企, 【待定】, 06-05, 06-08
6月04日, 20滨江城建SCP002, 0.74年, 2.5亿, AA+, 国企, 【暂定1.90-2.90】, 06-05, 06-08
6月04日, 20中铝资本SCP001, 0.74年, 10亿, AA+, 央企, 【待定】, 06-05, 06-08
6月04日, 20常交通SCP002, 0.74年, 3亿, AA+, 国企, 【待定】, 06-08, 06-09
6月04日, 20吴江经开SCP002, 0.74年, 3亿, AA+, 国企, 【待定】, 06-05, 06-08
6月04日, 20渝保税SCP001, 0.74年, 10亿, AA+, 国企, 【待定】, 06-08, 06-09
6月04日, 20福建漳州SCP002, 0.74年, 7亿, AA+, 国企, 【1.50-2.50】, 06-05, 06-08
6月04日, 20常交通SCP003, 0.74年, 3亿, AA+, 国企, 【1.50-2.30】, 06-08, 06-09
6月04日, 20恒逸SCP002, 0.74年, 5+5亿, AA+, 民企, 【暂定5.50-6.50】, 06-08, 06-09
6月04日, 20孝感城投SCP001, 0.74年, 5亿, AA, 国企, 【2.00-3.00】, 06-08, 06-09
6月04日, 20伊宁国资SCP001, 0.74年, 5亿, AA, 国企, 【待定】, 06-08, 06-09
【2020-06-04证券公司短期融资券一级发行信息】
6月04日, 20财通证券CP006, 0.24年, 20亿, AAA, 国企, 【待定】, 06-08, 06-09
6月04日, 20浙商证券CP006, 0.25年, 20亿, AAA, 国企, 【待定】, 06-05, 06-08
【2020-06-04短融一级发行信息】
6月04日, 20宜春城投CP001, 1.00年, 3亿, AA, 国企, 【3.50-4.20】, 06-08, 06-09
【2020-06-04中票一级发行信息】
6月04日, 20攀钢集MTN002, 2+1年, 5+10亿, AAA, 央企, 【3.00-4.30】, 06-08, 06-09
6月04日, 20晋煤MTN003, 3+N年, 5+5亿, AAA, 国企, 【3.00-4.50】, 06-08, 06-09
6月04日, 20中交一公MTN002A, 3+N年, 5亿, AAA, 央企, 【待定】, 06-08, 06-09
6月04日, 20钟楼新城MTN002, 3+2年休1, 3+3亿, AA, 国企, 【待定】, 06-08, 06-09
6月04日, 20黄石众邦MTN001, 3.00年, 10亿, AA, 国企, 【3.10-4.50】, 06-08, 06-09
6月04日, 20中交一公MTN002B, 5+N年休1, 5亿, AAA, 央企, 【待定】, 06-08, 06-09
【今日簿记ABS】
安吉租赁有限公司2020年度第一期(穗盈)资产支持票据
主承：中国银行，农业银行
20安吉穗盈ABN001优先 4.45亿元 0.5年 2020/12/2 AAA 上海新世纪 簿记建档
20安吉穗盈ABN001次 0.58亿元 4.7年 2025/2/26 上海新世纪
前海结算商业保理(深圳)有限公司2020年度第四期善庆供应链应付账款资产支持票据
主承：民生银行，光大证券
20善庆ABN004优先 6.27亿元 0.9年 2021/5/21 AAA 中诚信 簿记建档
20善庆ABN004次 0.01亿元 0.9年 2021/5/21 中诚信
招银和萃2020年第一期不良优先档资产支持证券
6月4日09:00-15:30
主承：招商证券
20招银和萃1优先 1.15亿元 0.9年 2021/4/26 AAA 中诚信 簿记建档
20招银和萃1C 0.37亿元 1.6年 2022/1/26 中诚信
【今日簿记其他金融债】
无
【今日簿记企业债】
无
【簿记公司债】
20景控01-小公募 市国控集团 6月4日14:00-16:00 6亿元（未设基础规模） 3+2年 AA+/AA+ 中诚信/联合评级 无担保 长城证券/中信建投 3-4.5 上交所 2020/6/8
20红星S1-小公募 红星美凯龙 6月4日14:00-16:30 2亿元（未设基础规模） 180D AAA 无担保 中山证券5-5.5 上交所 2020/6/8
20西南01-小公募 西南水泥 6月4日14:00-17:00 合计发行20元（未设基础规模，可回拨） 3年 AAA/AAA 联合评级 无担保 中信证券/华西证券/中德证券/华福证券 2.3-3.5 上交所 2020/6/8
20西南02-小公募 西南水泥 6月4日14:00-17:00 合计发行20元（未设基础规模，可回拨） 5年 AAA/AAA 联合评级 无担保 中信证券/华西证券/华福证券/中德证券 2.8-4 上交所 2020/6/8
【簿记非公开】
江苏省锡山经济开发区开发总公司2020年非公开发行短期公司债券(第二期) 6月4日 7亿元 1年 2.8%-4.0% AA 无担保 上交所 中山证券
江苏省沿海开发集团有限公司非公开发行2020年公司债券(第一期) 6月4日 2亿元 2年3.8%-5.0% AA 无担保 上交所 华泰联合
株洲高科集团有限公司2020年非公开发行公司债券 6月4日 合计发行20亿元（可回拨） 3+2年/5年 4.0%-5.5%/5.0%-6.0% AA+ 无担保 上交所 方正承销保荐/长城证券
嘉兴市秀湖发展投资集团有限公司2020年非公开发行公司债券(第一期) 6月4日 15亿元 3+2年 3.6%-4.6% AA 无担保 上交所 中信建投/浙商证券
兰考县城市建设投资发展有限公司2020年非公开发行扶贫专项公司债券(保障性住房) 6月4日 3.9亿元 2+2+1年4.0%-6.0% AA/AAA 东方金诚 河南省中豫融资担保有限公司不可撤销连带责任担保 上交所 中原证券/海通证券
防城港市港发控股集团有限公司2020年非公开发行公司债券(第一期) 6月4日 5.7亿元 5年 6.50%-6.85% AA 无担保 上交所 东莞证券
遂宁裕城建设有限公司2020年非公开发行项目收益专项公司债券 6月4日 7亿元 3+2+2年 6.5%-7.5% AA 中证鹏元 遂宁开达投资有限公司(AA)担保 上交所 中天国富
临沂商城控股集团有限公司 6月4日 不超过3.5亿元 3年 上限为7.0% AA AA 无担保 上交所 中泰证券
【PPN】
无
二级市场
【存款】
今日线下存款各期限价格较昨日均有一定幅度上行，受资金面紧张情绪影响，市场成交清淡，基金鲜有存出。
【利率债】（二级组）
今日利率债交投依旧非常活跃，3-7年品种收益率经历了早盘快速的惯性上行后，下午开始企稳回落，市场情绪好转。
【信用债】（二级组）
今日短融交投情绪较弱，利率较昨日有所上行，其中月内到期券商cp上行25-30BP至1.85-1.9成交，其他期限短融上行约10-15BP。整体成交资质和期限较散。基金卖盘较多，券商自营和保险公司少量买入。今日NCD交投情绪较弱，早盘受资金持续紧张及债券市场继续大幅回调影响，各期限品种均有较大幅度上行，午后资金面缓解、期货反转，短券下行幅度较大，其他期限除3m变动不大，日内均有5-10bp下行。短券买盘以基金为主，9m以基金为主，1y以银行资管为主。具体来看国股收益，6月底1.20；9月底1.90；12月底2.00；春节2.10；明年3月底2.12。1-3M；3-6M；9M-1Y。
【中票】
今天中票交投活跃，收益率大幅上行后又回落，整体比昨日仍然上行5BP左右。基金为主卖出，保险和银行为主买入。
【企业债、公司债】
今日企业债公司债市场交投活跃，市场先上后下，早盘抛盘较重，高估值成交较多，午后情绪缓和，买盘情绪较好，基金卖出为主，银行和保险买入较多。
银华基金固收交易部：
资金组：郜子健、倪逸芸、张鲲翼
一级组：李恺天、高红
线下组：刘菲、于茜、高洁
二级组：郝斌、李依依、王悦青、冯骏、凌存远、杨旭
