或由于英伟达推出AI安全系统，今日（9月29日）网络安全概念表现活跃，带动软件开发板块走强。软件开发ETF华宝（159036）107只成份股中，91只个股收红，35只个股涨超2%，其中，大智慧涨停，开普云涨超9%，当虹科技涨逾8%，其标的指数最高上探1.85%，收涨1%。
图：软件开发ETF华宝（159036）成份股涨幅TOP10（9月29日）
近期AI智能体失控事件频发，市场对AI安全需求不断攀升，重点关注两则消息：
1、英伟达推出AI安全系统
9月28日，英伟达发布智能体安全平台，双层拦截违规行为，能够实现毫秒级熔断违规智能体。AI安全是当前AI产业链中少数“攻防两端同时受益、付费意愿刚性、ROI可量化”的赛道：攻击越猖獗，防御预算越刚性，而防御产品本身又由AI驱动。英伟达CEO黄仁勋此前判断，“网络安全，很可能是AI下一个主要应用场景。”
2、科技巨头齐聚白宫，讨论AI安全
当地时间9月29日，Meta、Anthropic、OpenAI、谷歌、Palantir、英伟达六家美国科技行业的多位重量级高管齐聚白宫，出席美国总统特朗普与众议院议长约翰逊共同参加的午餐会，讨论AI安全。分析人士指出，野蛮发展后，AI安全成必选项。随着AI安全争端持续发酵、各方在监管方向上分歧加深，本次白宫会面，或将成为美国政企弥合AI发展分歧的重要窗口。
浙商证券认为，AI安全需求和格局有望重塑。国内网络安全厂商均有各自的垂类模型，真正的壁垒在长期积累的安全数据和客户场景。未来可以期待安全厂商和模型公司更加紧密的合作。*
中泰证券指出，传统安全是在AI系统建好之后，在外层额外加装防火墙；而AI原生防御，是把安全机制从一开始就嵌入AI底层架构里，覆盖模型训练、部署、调用、Agent自主执行全生命周期。AI正从辅助工具，演变为具备自主执行能力的“数字主体”，其安全重心已由内容安全转向权限、数据与执行安全，需构建覆盖全生命周期的AI原生防御体系。*
【硬件的尽头，或是软件的春天】
当前软件开发行业整体处于上升周期，但不确定哪个细分赛道或个股会跑赢，或可借道软件开发ETF华宝（159036）全行业布局——囊括107只成份股，全面覆盖AI+金融、AI+医疗、AI+办公、AI+教育、AI+信息安全、AI+政务等领域。AI赋能+信创驱动+政策加码，软件开发方向有望乘势而起。
估值方面，截至9月28日，软件开发指数市盈率PE（TTM）为170.29倍，低于上市以来76%以上的时间区间，估值性价比与安全边际较为突出。
*机构观点参考资料来源：浙商证券9月22日发布的《计算机行业点评：AI安全需求和格局有望重塑》；中泰证券9月17日发布的《计算机行业：国家网络安全宣传周开幕关注AINative网安防御体系进展》。
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