科技强者恒强！今日（6月29日）A股三大指数集体收涨，科创板表现显著优于创业板，兼具科创板、人工智能两大核心赛道优势，并且重点布局国产AI产业链的科创人工智能ETF华宝（589520）场内价格最高上探4.56%，收涨4.14%，自6月11日本轮低点以来，日k线走出震荡上行台阶。
成份股方面，澜起科技领涨超13%，云天励飞-U涨逾10%，沐曦股份-U涨超8%，芯原股份涨超7%，金山办公、聚辰股份等个股跟涨。
消息面上，韩国总统李在明表示，韩国必须加快布局芯片、AI数据中心、物理AI等关键领域，以抢占竞争优势。政府将统筹公共和私人资源，建设完整的AI生态系统，并加快已在建半导体生产基地建设。
韩国计划投资约800万亿韩元，在西南地区建设四座半导体晶圆厂，其中三星电子和 SK 海力士分别规划建设两座。韩国政府计划未来15年在新一代存储、边缘人工智能、国防等芯片领域投资至少30万亿韩元（现汇率约合 1321亿元人民币）。
AI作为核心技术，其自主可控直接关系到国家科技安全与产业竞争力。
政策层面，科创板第五套标准扩围至AI领域，积极支持优质AI大模型企业上市。国家大基金三期持续发力，旗下华芯鼎新近期入股芯原股份旗下天遂芯愿，注册资本由1000万元激增至9.5亿元，彰显国家产业资本对AI芯片的强力支持。
产业层面，AI数据中心等需求旺盛，叠加缺货+涨价，存储、模拟、功率半导体等半导体方向进入新一轮“量价齐升”景气周期。全球近20家模拟及功率半导体企业即将于7月1日启动新一轮涨价，年内已呈现多批次阶梯式调价特征。不少厂商称当前在手订单饱满，产能能见度显著提升。
值得关注的是，国产“异算方舟”全栈计算平台正式发布。该平台的发布，实现了算法、代码、应用的全链条打通，让国产算力从硬件领先走向软硬件协同成熟，助力我国搭建自主可控、高效易用的国产科学计算生态。
中信证券认为，AI产业进展处于早期阶段，AI带来的机遇大于挑战。视频生成模型、世界模型、物理AI等新方向新范式仍层出不穷，技术创新将会持续引领模型创新趋势，预计模型迭代周期将持续缩短。此外，国产模型与海外模型差距持续缩小，国产云厂商相比海外亦有更充分的CAPEX加码空间，随着“国模国芯”生态持续完善，国产算力将有更大的弹性。*
【国产替代之光，科创自立自强】
科创人工智能ETF华宝（589520）及其联接基金（联接A：024560、联接C：024561）重点布局国产AI产业链，成份股囊括国产GPU龙头（如寒武纪），国产ASIC龙头（如芯原股份）、AI应用龙头（如金山办公），半导体行业权重占比近一半，具备较强进攻性；软件行业权重占比超三成，有望受益于AI应用补涨行情。同时，该ETF是融资融券标的，是一键布局国产算力的高效工具。
*机构观点参考资料来源：中信证券6月2日发布的《AI 商业化加速，科技行情震荡分化》。
风险提示：科创人工智能ETF华宝被动跟踪上证科创板人工智能指数，该指数基日为2022.12.30，发布于2024.7.25，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。本文中提及的个股、指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估科创人工智能ETF华宝的风险等级为R4-中高风险，适宜积极型（C4）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎。
