兴业证券股份有限公司 任瞳
《孙子·谋攻》有云:“知彼知己者,百战不殆。”《知彼·基金经理行为观测》的推出,正是基于公募基金追求相对收益的特点,为其管理者量身打造的研判工具。
在《知彼》里,公募基金经理可以知悉同行们在业绩表现、仓位控制、行业配置以及风格特征等方面的布局状况,找到自己的位置;更可根据上述数据的最新动向,进行旗下基金的动态调整。
范围调整:按照监管部门的新规定,自8 月8 日起股票型基金的仓位下限从60%提至80%。此前,我们观察到大量股票型基金已更名至混合型基金,数量达到200 余只,占到我们所覆盖基金的50%以上。因此我们决定从本周起,将《知彼》覆盖的基金范围从主动股票型基金扩大至偏股主动型基金(包括主动股票型基金和偏股混合型基金),望投资者留意。
市场回顾:本周指数全数上涨。截至本周五,上证综指收于3090.63 点,全周上涨0.23%,行业指数多数上涨。
业绩表现:上周偏股主动型基金的净值平均上涨1.29%。其中:净值表现最好的前五只基金分别是融通行业景气、汇添富环保行业、国防安科技动力、平安大华策略先锋、工银瑞信养老产业,一周净值增长率分别是3.88%、3.65%、3.38%、3.27%和3.26%。
仓位分布:据测算,上周偏股主动型基金的平均仓位为79.02%。其中普通股票型基金的平均仓位约82.86%,偏股混合型基金的平均仓位约77.63%。
较最近一期仓位情况,上周普通股票型基金平均仓位上调0.15%,偏股混合型基金平均仓位下调1.12%。
行业配置:与最近一期的行业配置情况相比,上周配置比例明显上调的行业有申万公用事业、申万汽车、申万电子、申万银行,配比明显下调的行业有申万餐饮旅游、申万电气设备、申万轻工制造、申万化工等。
投资风格:上周偏股主动型基金主要偏好小盘成长,占比为74.60%。
