国信证券股份有限公司 燕翔
基金持仓规模
总规模:呈不断扩大趋势。从2015年一季度到2017年一季度,基金市场的总规模在不断扩大,从基金数量,基金份额和资产净值几个维度看,基金规模都是呈上升趋势的。根据WIND数据统计,截至2017年一季度市场共有基金4159只,基金份额共计88610亿份,资产净值总额91483亿元。
2017年一季度与2016年四季度相比,基金的数量上升了338只,资产净值增加了541亿元,增加了0.6%。总份额下降了25亿份。
发行规模:股票型增加、其他有所下降。2017年一季度共发行基金296只,除股票型基金外,混合型基金、债券型基金、货币市场基金以及QDII基金的发行数量和持有份额与2016年四季度相比均出现了下降。
基金行业配置变化
股票仓位:股票型和混合型基金仓位变动分化。2017年一季度股票型开放式基金仓位为92.14%,比2016年四季度略有下降。混合型开放式基金股票仓位为60.14%,比2016年四季度略有上升。
行业持股比例:加仓建筑业、减仓TMT。2017年一季度制造业,金融业,信息传输、软件和信息技术服务业、批发零售业和建筑业持股所占流通股市值比重较高,均在3%以上。而农林牧渔业、卫生和社会工作、科学研究和技术服务业、综合、住宿和餐饮业、教育等行业持股占股票市值比例较低,均低于1%。
基金个股配置变化
重仓个股配置:金融、食品继续领先。 2017年一季度基金重仓的前20只股票中,有8只为金融业(非银金融、银行),其中中国平安为基金持股总市值最高的股票,其他重仓股分布于食品饮料(4家)、电子(3家)、家用电器(2家)、轻工制造(1家)、建筑装饰(1家)、汽车等行业(1家)。
持仓个股变动:增仓龙头白马。从持仓股票占流通股市值比看,占比增长前10名增长幅度均在10%以上,其中蒙发利增长比例最高,达到14.73%,从持仓股票总市值变化看,持仓市值增加前10名涨幅均超过20亿元,其中格力电器基金持仓市值增加幅度最大,增加71.03亿元。
风险提示
经济下行超预期,国际市场大幅波动。
