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本期ESG国际资讯包含的内容有：欧洲投资银行新发行50亿欧元气候债券，加拿大增长基金向碳捕获解决方案提供商Svante投资1亿美元，南非广告监管委员会裁定道达尔能源“漂绿”，SBTi推出建筑行业科学脱碳目标新框架，富时罗素将高收益债券和新兴市场债券纳入气候相关债券指数，乐高集团计划使用可再生塑料作为积木原料，沃利计划在摩洛哥推进70亿美元的绿氨项目。
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欧洲投资银行新发行50亿欧元气候债券
2024年8月28日，欧洲投资银行（European Investment Bank, EIB）发行了一笔新的50亿欧元、10年期“气候意识欧元区参考票据”（Climate Awareness Euro Area Reference Note, EARN），该票据将于2034年9月4日到期，年利率为2.625%，发行价格为98.937%。这是EIB在2024年第二次发行“气候意识票据”，也是自2024年4月以来的首个欧元基准债券发行。此次发行的债券在卢森堡证券交易所上市，由法国巴黎银行、法国东方汇理银行、德意志银行和高盛国际担任联席主承销商，德国中央合作银行、北德意志州银行和巴伐利亚州立银行担任联合主承销商。
此次债券发行于8月27日公布，次日正式开簿，初始指导利差为中值互换利率加28个基点。由于需求强劲，超额认购超过7倍，订单超过280份，总认购订单超过345亿欧元（不包括11亿欧元的联合主承销商认购部分），最终利差确定为中值互换利率加26个基点，最终发行规模定为50亿欧元。
图1：自2007年以来气候意识债券和可持续意识债券的累计发行额（以十亿欧元为单位）
资料来源：European Investment Bank
截至2024年8月，EIB 2024年累计融资约562亿欧元，占其年度650亿欧元借款授权的86.5%。EIB于2007年启动了绿色债券市场，也是发行绿色和可持续发展债券的最大多边开发银行，通过此次发行，EIB的“气候与可持续发展意识债券”累计发行量已突破1000亿欧元，涵盖23种不同货币。
原文资讯
European Investment Bank: New Climate Awareness EARN takes EIB’s sustainability funding to over EUR 100 billion.
https://www.eib.org/en/investor-relations/press/all/fi-2024-10-eib-eur-earn-2034，2024-08-28
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加拿大增长基金向碳捕获解决方案提供商Svante投资1亿美元
2024年8月15日，加拿大增长基金（Canada Growth Fund, CGF）释1宣布向碳捕获解决方案供应商Svante Technologies Inc（Svante）释2投资高达1亿美元，以加速Svante在加拿大和美国的碳捕集与去除项目的开发和建设。CGF此次投资有助于帮助Svante专注于首创（First-of-a-Kind, FOAK）技术项目，并鼓励Svante利用其加拿大知识产权和制造能力，加快国内外项目的交付。
此次投资分为两个阶段进行：
首笔5000万美元将用于加速和降低目前Svante新商业项目风险，该笔投资所得收益款项将会用于Svante后续商业开发和FOAK项目融资。
第二笔5000万美元将与Svante项目的特定要求挂钩，根据项目的具体需求进行拨付，以满足Svante及其共同开发伙伴开发和建设项目的资本需求。
截至2024年8月，Svante正在加拿大不列颠哥伦比亚省建造一座占地141,000平方英尺的工厂，该工厂计划作为Svante全球总部和研发中心，生产每年可捕获1000万吨二氧化碳的过滤器。
释1：规模150亿美元的独立公共投资公司，通过使用吸收一定风险的投资工具来帮助吸引私人资本建设加拿大的清洁经济。
释2：Svante是2024年全球清洁技术100强、在Corporate Knights的未来50家增长最快的可持续公司中排名第二。
原文资讯
Svante: Canada Growth Fund Invests US$100 Million in Svante.
https://www.svanteinc.com/press-releases/canada-growth-fund-invests-in-svante/, 2024-08-15
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南非广告监管委员会裁定道达尔能源“漂绿”
2024年8月14日，南非广告监管委员会（Advertising Regulatory Board, ARB）裁定南非道达尔能源市场营销有限公司（TotalEnergies Marketing South Africa (Pty)Ltd）广告中关于“致力于可持续发展”的声明具有误导性。
这份裁定是对环保组织Fossil Free SA投诉的回应，该组织认为道达尔能源核心业务（化石燃料的开采和使用）与广告中“可持续发展”“环境保护”的承诺直接矛盾，涉嫌“漂绿”，并发布《道达尔能源对环境和可持续性影响的事实》对具体误导性事实进行说明。
其中包括：
TotalEnergies是全球第19大温室气体排放者，并未采取有效措施减少碳排放，反而在2015年巴黎气候协议后继续扩大其排放量。
TotalEnergies在东非原油管道项目中持有62%股份，管道将每年产生超过3400万吨二氧化碳排放，威胁到沿线的关键生态系统，并导致成千上万的人流离失所。
TotalEnergies则辩称其广告内容是公司社会责任的一部分，旨在宣传其环保项目，不应该被视为广告进行审查。TotalEnergies强调公司致力于在2050年实现碳中和，在能源转型和减少碳排放方面进行了大量投资，并展示了在北开普省开发的可再生能源项目、与Sanparks合作的环境保护等具体行动，强调其可持续发展的承诺。
ARB认为，TotalEnergies与Sanparks的长期合作确实在一定程度上体现了其对环境保护的支持，但其核心业务仍集中在化石燃料领域，这与可持续发展的定义相矛盾。因此，将此类行为与“可持续发展”挂钩的声明是具有误导性的，违反了广告实践守则的相关规定。最终要求TotalEnergies停止使用“致力于可持续发展”这一表述。
原文资讯
ARB Final decision-3291-TotalEnergie: Decision of the ADVERTISING REGULATORY BOARD.
https://www.arb.org.za/2024.html, 2024-08-14
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SBTi推出建筑行业科学脱碳目标新框架
2024年8月28日，科学碳目标倡议（Science Based Targets initiative, SBTi）发布了《建筑行业科学碳目标设定标准1.0版》（简称《标准》），为全球建筑行业价值链中的企业和金融机构推出了科学的脱碳框架。《标准》为建筑行业设定了1.5℃的减排目标和具体减排方法，旨在推动行业2030年之前实现净零排放。主要内容如下：
适用范围和对象
《标准》适用于建筑行业相关企业，特别是那些建筑相关排放占其总排放量20%以上的公司，包括开发商、物业管理公司和金融机构。
对于建筑相关排放占比较低但希望设定科学减排目标的企业，标准提供了灵活的选择。
四项关键行动
停止安装化石燃料：公开承诺最迟从2030年起停止安装基于化石燃料的供暖、烹饪、发电和热水设备。
减少使用过程中的运营排放：使用过程中的排放与建筑物的能源使用有关。SBTi与碳风险房地产监测计划合作，制定了使用过程中排放的区域路径，以便目标反映当地电网和建筑物使用方式的变化。
减少前期隐含排放：到2030年，全球建筑面积预计将增长约15%，其中近80%将位于发展中经济体。该标准要求企业设定减少隐含排放的目标，即原材料、制造、运输和建筑方面的排放。
改造低效建筑：预计80%的现有建筑将保留到2050年。到2030年，改造量需要增加一倍以上，才能符合国际能源署的2050年净零排放情景。SBTi建议企业承诺实施能效改进措施，使旧建筑脱碳。
强制性与推荐性要求
强制性要求：包括全建筑生命周期排放计算、标准化楼层面积测量以及一致的基准年数据披露等。
推荐性要求：企业被鼓励在设定强度目标的同时披露绝对排放量的减少，并公开承诺逐步淘汰建筑中的化石燃料设备。
《标准》的最后一章提供了如何使用SBTi建筑标准设定和验证减排目标的步骤指南，指南以多个流程图的方式展示了不同类型的用户（如开发商、物业管理公司、金融机构）应如何理解并应用标准。这些涵盖了目标设定的关键环节，包括选择合适的方法、确定排放范围以及与SBTi工具的配合使用，确保目标符合标准的要求并最终通过验证。
原文资讯
SBTi: The SBTi Unveils Framework to Accelerate Buildings Sector’s Alignment with Net-Zero Targets.
https://sciencebasedtargets.org/news/the-sbti-unveils-framework-to-accelerate-buildings-sectors-alignment-with-net-zero-targets. 2024-08-28
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富时罗素将高收益债券和新兴市场债券纳入气候相关债券指数
2024年8月27日，富时罗素（FTSE Russell）新报告展示了其新增固定收益欧盟气候基准指数下行业权重变动研究。富时罗素自2023年4月推出富时固定收益欧盟气候基准指数系列的第一阶段后，今年6月推出了指数第二阶段，扩展了其气候相关债券指数系列，新增高收益和新兴市场债券指数，以更好地反映全球投资者对气候相关固定收益工具的需求。这些指数是依据欧盟气候转型基准（Climate Transition Benchmark, CTB）和巴黎气候基准（Paris-Aligned Benchmark, PAB）的要求，旨在反映发行人的可持续投资（Sustainable Investment, SI）表现。指数采用“目标敞口”框架 ，根据债券的碳足迹和遵守环境标准的情况调整债券的权重。
新增指数包括：
富时全球高收益PAB债券指数（WHYM PAB）
富时美国高收益PAB债券指数（HYM PAB）
富时全球高收益CTB债券指数（WHYM CTB）
富时美国高收益CTB债券指数（HYM CTB）
富时新兴市场美元广义CTB公司债券指数（EMUSDBBI CTB Corp）
富时亚洲广义CTB公司债券指数（ABBI CTB Corp）
研究同时详细展示了新指数下行业权重变化，具体结论如下：
WorldBIG PAB Corp和EMUSDBBI CTB Corp中，能源行业权重显著减少，原因是该行业碳排放高，环保表现不佳，符合气候标准的要求低。
WorldBIG PAB Corp中，银行业因碳排放范围3数据覆盖率不足，权重被大幅减持。
WorldBIG PAB Corp中，制造业被增持，而在WHYM PAB中被减持。差异主要源自化学公司在WHYM PAB中的比例较高，这些公司往往因高碳排放而被排除。
ABBI CTB Corp和EMUSDBBI CTB Corp中，服务业和电信业被增持，反映出它们在绿色收入和可持续性方面的良好表现。
在ABBI CTB Corp和EMUSDBBI CTB Corp中，金属/采矿业因高碳排放被低配，而电子行业由于更高的绿色收入和绿色债券发行权重被增配。
这些变动展示了富时罗素通过指数设计将气候风险和机遇整合到投资组合中的意图，旨在进一步帮助投资者对高碳排放行业进行减持，对绿色收入和可持续发展行业进行增持，引导全球资本流向低碳和可持续发展的企业和项目。
原文资讯
Carrie Ho＆Lily Hsu: Decarbonising high-yield and emerging market bond indices, LESG. https://www.lseg.com/en/insights/ftse-russell/decarbonising-high-yield-emerging-market-bond-indices，2024-08-27
FTSE Russell: FTSE Fixed Income EU Climate Benchmarks Index Series.https://www.lseg.com/en/ftse-russell/indices/fixed-income-eu-climate-benchmarks#request-details, 2024-06
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乐高集团计划使用可再生塑料作为积木原料
2024年8月28日，LEGO集团公布了2024年上半年的财报，该集团的营收和利润均实现了两位数的增长，产品中使用的可持续材料数量也得到了大幅增加。LEGO在2024年上半年采购的所有树脂中有30%通过了质量平衡认证，这意味着公司用于制造乐高积木的原材料平均有22%来自可再生和回收材料。这一比例显著高于2023年，当时全年平均仅有18%经过了质量平衡认证。
LEGO集团表示将会进一步加快可持续发展计划，逐步用来自生物质或回收材料的可再生塑料取代其积木中的石油基塑料。该集团早在2015年就承诺到2030年实现所有核心产品和包装材料的可持续化。尽管使用可再生塑料面临着来自供应链、生产工艺和成本等多方挑战，LEGO依然决定推进这一转型，以确保其产品对环境的影响最小化。
为了进一步减少温室气体排放，LEGO还启动了“供应商可持续发展计划”，要求供应商在2026年设定减排目标，并在2028年进一步降低排放。此外，公司将年度碳排放关键绩效指标与员工奖金挂钩，强化内部可持续发展激励措施。LEGO还扩展了其LEGO Replay回收计划至英国，并将在美国和欧洲试点该计划。
原文资讯
LEGO: The LEGO Group delivers double-digit top-and bottom-line growth in H1 2024
https://www.lego.com/en-us/aboutus/news/2024/august/The-LEGO-Group-delivers-double-digit-growth-in-H1-2024, 2024-08-28
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沃利计划在摩洛哥推进70亿美元的绿氨项目
2024年8月27日，澳大利亚跨国工程承包商沃利（Worley）在其2024年报中详细介绍了其摩洛哥塔尔法亚绿氨项目具体细节。年报显示，沃利将与摩洛哥磷酸盐生产商OCP集团合作，启动摩洛哥绿氨项目的关键阶段。
塔尔法亚项目交付工作将由Worley与OCP集团的合资企业JESA 释牵头，Worley将负责项目的前端工程设计，计划于2024年9月正式开始施工。完成前端设计后，项目将进入工程、采购和施工管理（Engineering, Procurement, and Construction Management, EPCM）阶段。项目总投资额达70亿美元，初始投资将用于建设输电网络、氢气和氨工厂、储存设施建设，以及打造一个为超过30000名工人提供服务的临时营地（该营地未来可能发展为永久性城市）。所有建设工作将完全依赖风能和太阳能提供动力。
塔尔法亚项目是全球第一个大规模“Power-to-X”绿氨项目，旨在利用可再生能源生产绿氨。项目计划于2027年投产运营，初期目标是每年生产100万吨绿氨，并计划到2032年将年产量提高到300万吨。该项目将大幅支持OCP集团的肥料生产，同时减少碳足迹，推动摩洛哥成为全球绿氨生产的关键枢纽。年报还提到，塔尔法亚项目是OCP集团绿色增长计划的一部分，该计划预计在2023年至2027年期间推动约120亿美元的全球投资，目标是增加采矿和肥料生产能力，并实现到2040年完全碳中和。
释：JESA是Worley的合资企业，最初在非洲提供创新的工程服务，现在是摩洛哥最大的工程集团，在世界各地提供专业的服务。
原文资讯
Worley 2024 Annual Report：Delivering a more sustainable world.
https://www.worley.com/en/sustainability/reports-and-frameworks, 2024-08-25
本期资讯由北京绿色金融与可持续发展研究院ESG投资研究中心实习生侯玉玮整理。
(绿色金融与ESG国际研究)（转自：绿色金融与ESG国际研究）
