摘 要
新能源汽车是全球汽车产业转型的主要方向，也是推动世界经济持续增长的重要引擎。2023年，中国新能源汽车保有量突破两千万辆，且新能源汽车零售渗透率达35.7%1 。在政策与市场双重驱动下，新能源汽车的核心部件动力电池产销两旺。我国新能源汽车和动力电池产业发展走在世界前列，尤其是锂电池产品正成为外贸出口的新增长点。本文深入分析了新能源汽车与电池行业的行业政策及行业披露要求、企业实践、ESG评级等方面，以期为新能源汽车与电池行业的可持续发展提供有益参考与借鉴。
1 背景概述
新能源汽车增长带动动力电池市场需求强劲。2023年全球电动汽车销量达1400万辆，与2022年相比增长了35%。欧洲新能源车也呈现快速增长的趋势。根据欧洲汽车制造商协会（ACEA）的数据，2023年欧洲新能源汽车销量超过1050万辆，同比增长37% 2。中国新能源汽车市场总量居于国际领先地位，自2015年起保有量保持全球第一，2023年中国新能源汽车保有量达2041万辆，占汽车总量的6.07% 3。而动力电池作为新能源汽车的核心部件，在新能源汽车发展过程中起到关键性作用。Statista预测，预计到2050年，动力电池需求量将达到6530吉瓦时（GWh），约为2020年的600倍4 。
图1-1 插电式混动和纯电动汽车保有量5（单位：百万辆）
动力电池是新能源汽车制造过程中的重要碳排放源。汽车行业具有产业链长、覆盖面广的特点，在新能源汽车产业链中，动力电池的碳排放基本占据其生产阶段碳排放半壁江山。据测算，动力电池占据新能源汽车全生命周期碳排放40%-60%6，因此国内外正在研究制定一系列新能源汽车碳排放监管的政策法规。
电池碳足迹管理已成为电池企业“走出去”以及提升全球竞争力的关键因素。《欧盟电池和废电池法规》被誉为动力电池发展史上最严苛的碳管理政策，也是全球首个将碳足迹作为对产品强制性标准的政策。同时，欧盟碳边境调节机制（CBAM）靴子落地，成为全球首个征收“碳关税”的经济体。除欧盟外，日本、美国等国家也在酝酿更多绿色贸易规则，全球贸易格局正在重塑。
2 政策与监管动态
2.1
行业政策
2.1.1 国际
欧盟
欧盟委员会：《电池与废电池法规》
欧盟委员会发布的《电池与废电池法规》引入电池护照概念，对欧洲电池产业链实施全面监管。2023年7月28日，欧盟委员会发布《电池与废电池法规》（以下简称“新电池法规”），包括引入碳排放量、原材料供求、可再利用原材料使用比例等具体环保规定，并于2023年8月17日正式生效，以取代2006年实施的《欧盟电池指令》。该法规第二章“可持续性安全要求”第七条对电动汽车电池碳足迹提出要求，在法规生效后的不同时间范围内逐步要求动力电池产品随附碳足迹声明、加贴碳足迹性能等级标签、符合生命周期最大碳足迹阈值。
图2-1 欧盟新电池法规的制定过程
（1）适用范围
新电池法规适用范围涵盖电动汽车动力电池在内的五类电池。适用的电池类型包括电动汽车动力电池（Electric Vehicle Battery），轻型交通工具电池（LMT Battery），启动、照明和点火电池（SLI Battery），工业电池（Industrial Battery）以及便携式电池（portable battery）。
（2）电池碳足迹要求
电池碳足迹实施“先报数、后定级、再设限”的分阶段管理。制造商需先上报碳足迹声明，内容包含电池碳足迹值、电池制造商等信息。后续欧盟委员会将依据碳足迹声明数据上报情况再制定法案规定碳足迹性能等级，最后欧盟将确定最大生命周期碳足迹限值，届时制造商需附技术文件证明电池生命周期碳足迹值低于欧盟设定的最大限值，未满足法规要求的电池将被禁止在欧盟市场销售。从修订的要求变化来看，除了便携式电池和启动、照明和点火电池，其他类型的电池都要求有碳足迹的声明，这进一步证明，欧盟对于碳排放要求的限制已经涉及各个领域，特别是跟整车相关的上下游。
表2-1 电池碳足迹要求
（3）材料使用率及回收率
新电池法规对容量大于2 kWh的工业电池、电动汽车电池、启动、照明和点火电池规定了其循环材料的使用比例。为保障资源的循环利用和环保，新电池法规要求在制造新的动力电池时必须使用一定比例的钴、铅、锂、镍再生材料。
表2-2 循环材料使用要求
新电池法规对不同类型的废旧电池及其部分金属元素回收率提出要求。在废旧电池回收方面，新电池法规要求，到2025年末，废旧铅酸、锂基、镍铬和其他电池的最低回收率应分别达到75%、65%、80%和50%；到2030年底，铅酸电池和锂基电池的回收率将进一步提高至80%和70%。在材料回收方面，新电池法规要求，到2027年末，钴、铜、铅和镍四种金属材料的回收率至少需达90%；到2031年末，回收率至少需达95%。
表2-3 不同类型的废旧电池及其部分金属元素回收率
（4）电池护照
新电池法规对电池信息提出设置标识标签等要求。自2026年1月1日后，每一个被投入到市场使用的容量大于2 kWh的工业电池、电动汽车动力电池、轻型交通工具电池都应带有独立的标识标签，即电池护照。电池护照具备唯一识别性，并可通过电子信息交换系统在线访问，使生产者及其授权组织、经营主体等利益相关者实现系统互操作。
欧盟理事会：碳边境调节机制
欧盟碳边境调节机制主要针对铝、水泥、电力、化学肥料、氢气和钢铁等6项进口产品的碳排放量进行征税，鼓励全球共同减排。欧盟碳边境调节机制（CBAM）为进口商品的碳排放设定价格，确保这些商品的碳成本与欧盟内部生产的类似产品相当，从而避免因碳排放成本差异导致的竞争不公平现象。欧盟作为全球第一个提出并计划实施CBAM的地区，并于2023年5月17日正式通过生效，在2023年10月到2025年底正式进入过渡阶段。值得注意的是，CBAM管控范围未来将扩展至其上下游产品，也就是说，一些当前未纳入如电池原材料有机化学品、聚合物等也或将受到CBAM管控 7。
图2-2 碳边境调节机制政策发展历程
（1）碳排放计算
欧盟要求进口商提供其进口产品在生产过程中所排放的碳量数据。进口商需提交详细的碳排放报告，内容包括产品生产过程中使用的能源类型、生产工艺及其效率等。如无法提供实际数据，进口商可以使用欧盟规定的默认值，即欧盟内部最不高效的10%生产商的排放量。这一措施旨在推动全球范围内的碳排放监测和报告制度的完善。
（2）碳交易价格
进口商需根据进口产品的碳排放量支付相应的碳费用，这些费用与欧盟碳排放交易体系的碳价格挂钩。截至2024年6月10日，欧盟碳排放交易价格约为每吨70.8欧元，接近历史新高（每吨100欧元），预计未来或将继续上涨8。这种价格机制确保进口产品的碳成本将与欧盟内部产品持平，避免了高碳排放企业将生产转移到碳排放监管较宽松的国家的行为。
（3）碳费用征收
2026年前，进口商需要披露过渡期内其进口产品每季度的碳排放情况，但无需支付碳费用。这一阶段为企业提供适应新规的时间，并建立必要的碳排放监测和报告系统。从2026年起，进口商不仅需继续每季度披露其碳排放数据，还需购买CBAM证书，以覆盖其进口产品的碳排放量。每张证书的价格与欧盟碳市场价格挂钩，进口商还需在每年5月31日前提交年度报告，详细说明上年度的总碳排放量和所购买的CBAM证书数量。这不仅提高了碳排放信息的透明度，还强化了对进口产品碳排放的监管力度。
美国
美国财政部《通胀削减法案》
《通胀削减法案》予以新能源产业庞大的补贴和激励措施，加强美国本土动力电池制造业的发展。2022年8月16日，美国总统拜登签署了《通胀削减法案》（以下简称《法案》），《法案》旨在通过引导美国未来十年内向能源安全和气候变化领域投资，涵盖气候变化、医保、税改等多个领域，以支持和保护美国本土制造业，提升其在全球市场中的竞争力。在应对气候变化方面，《法案》主要通过三方面促进绿色投资，分别是家庭能源使用优惠、税收减免和能源消费减免。通过各行业不同的应对气候变化政策，大幅减少电力生产、交通、工业制造、建筑和农业等领域的碳排放，包括为各州公用事业单位和企业提供税收抵免和拨款支持，从而加快清洁能源技术开发推广。补贴政策要求锂电池部件（含正负极、铜箔、电解液、电芯以及模组）由美国或与美国签订自由贸易协定的国家制造或组装的价值量大于50%才可获得相应的税收减免，这一比例2028年将提高到100%。
（1）适用主体
《法案》规定电动汽车制造商必须在北美完成汽车组装，大部分电池部件需从与美国签订自由贸易协定的国家采购。《法案》提出，自2024年起，含有由“受关注的外国实体”（Foreign Entity of Concern）制造或组装的任何电池组件的车辆将失去享受《通胀削减法案》提供的税收抵免的资格。到2025年，《法案》还将规定扩展至电池制造中所需的锂、钴和镍等关键矿物，即车辆不能含有在外国实体提取加工的电池关键原材料，否则将无法享受税收抵免。“受关注的外国敏感实体”包括中国、俄罗斯、朝鲜和伊朗政府拥有、控制、管辖或指示的个体，即如果一家公司25%的董事会席位、投票权或股权由上述实体持有，该公司也将被认为是“受关注的外国实体”。
（2）补贴和激励措施
①电池关键矿物（critical minerals）：一定比例的电池关键矿物（包括锂、钴、石墨、镍等近50种金属）须在美国或与美国签订有效自由贸易协定的国家范围内提取或加工，或通过在北美回收电池获取。上述适用的价值百分比要求将随着车辆投入使用时间的后移而逐步提高，2023年该百分比要求为40%，此后逐年增加10%，在2026年12月31日之后投入使用的，关键矿物价值百分比最低要求为80%。满足关键矿物要素相关要求的，消费者购买每台新的电动汽车可获得3,750美元的税收减免。
②电池组件（battery components）：电池中包含的在北美已制造或组件（如电极活性材料正负极、电解质盐、负极集流体、溶剂、添加剂）、电芯等的价值百分比需达到或超过《法案》要求的百分比，该百分比同样随着车辆投入使用时间推移逐步提高，2023年该百分比要求为50%，此后逐年增加，在2028年12月31日以后投入使用的该比例上升至100%。满足电池组件要素相关要求的，消费者购买每台新的电动汽车可获得另外3,750美元的税收减免。
韩国
韩国政府：《2030二次电池产业发展战略》《充电电池产业革新战略》
韩国政府提升本国电池产业竞争力，推出一系列战略举措，使其在全球保持领先地位。为应对全球范围战略性电池产业的市场竞争，韩国政府于2021年7月和2022年11月，分别发布了《2030二次电池产业发展战略》《充电电池产业革新战略》，并明确了“到2030年韩国占据全球电池产业40%市场份额”的发展目标，通过公私合作、投资拉动，促进企业科技创新，加速抢占下一代电池技术的战略高地，加快产能和供应链体系建设。《2030二次电池产业发展战略》对韩国本土电池行业的发展现状以及全球电池行业格局趋势进行了分析，认为电池行业具有技术密集型、受供应链影响较大和以消费者为导向的特点，需要持续的研发投入来引领技术方向。《充电电池产业革新战略》则指出，尽管当前全球经济低迷，但电池市场规模受电动汽车扩张带动，未来将快速扩张。韩国应将动力电池作为提升其出口竞争力的核心产业，并确定“通过在电池产业领域持续努力，来增强全球领导力”的路线。
表2-4 《2030二次电池产业发展战略》“新一代动力电池”技术种类及开发路线9
2.1.2 国内
工信部等三部门：《工业领域碳达峰实施方案》
《工业领域碳达峰实施方案》首次提出锂电材料能源占比低于7%。
2022年8月1日，工信部等三部门联合印发《工业领域碳达峰实施方案》，通过调整产业结构、发展循环经济、推进工业领域数字化转型等举措，助力工业领域节能降碳。该方案明确，到2025年，规模以上工业单位增加值能耗较2020年下降13.5%。“十五五”期间，基本建立以高效、绿色、循环、低碳为重要特征的现代工业体系。确保工业领域二氧化碳排放在2030年前达峰。该方案涉及工业领域的各个细分行业，提出要聚焦重点行业，制定钢铁、建材、石化化工、有色金属等行业碳达峰实施方案，研究消费品、装备制造、电子等行业低碳发展路线图，分业施策、持续推进，降低碳排放强度，控制碳排放量。到2025年，连续拉晶技术应用范围95%以上，锂电材料、光纤行业非电能源占比分别在7%、2%以下。到2030年，电子材料、电子整机产品制造能耗显著下降。
发改委等十五部门：《关于建立碳足迹管理体系的实施方案》
十五部门联合印发《关于建立碳足迹管理体系的实施方案》，碳排放数据管理有望迎来发展良机。2023年11月，国家发改委联合五部门发布了《关于加快建立产品碳足迹管理体系的意见》（以下简称《意见》）。2024年6月4日，生态环境部会同国家发改委等十五部门根据国务院关于碳足迹管理工作部署和分工意见，制定并印发《关于建立碳足迹管理体系的实施方案》（以下简称《方案》）。从《意见》到《方案》，不仅标志着我国碳足迹管理体系构建从规划迈向实质操作阶段，也凸显了跨部门高效协同在推动绿色低碳转型中的核心作用。此次十五部门的联合行动，不仅展示了国家层面对碳足迹管理体系建设的高度重视与统一部署，也为实现“双碳”目标、驱动新质生产力跃升奠定了坚实的政策基石，标志着我国在构建全球气候治理体系中的主动作为与责任担当。
（1）主要目标
《方案》提出，到2027年，碳足迹管理体系初步建立。制定发布与国际接轨的国家产品碳足迹核算通则标准，制定出台100个左右重点产品碳足迹核算规则标准，产品碳足迹因子数据库初步构建，产品碳足迹标识认证和分级管理制度初步建立，重点产品碳足迹规则国际衔接取得积极进展。到2030年，碳足迹管理体系更加完善，应用场景更加丰富。制定出台200个左右重点产品碳足迹核算规则标准，覆盖范围广、数据质量高、国际影响力强的产品碳足迹因子数据库基本建成，产品碳足迹标识认证和分级管理制度全面建立，产品碳足迹应用环境持续优化拓展。产品碳足迹核算规则、因子数据库与碳标识认证制度逐步与国际接轨，实质性参与产品碳足迹国际规则制定。
（2）主要任务
《方案》将发布重点产品碳足迹核算规则标准和建立完善产品碳足迹因子数据库作为重点工作任务。相对于《意见》，《方案》进一步拓展并明确了重点产品范围，更全面地覆盖能源行业、大宗基础原材料和电子电器产品。从“以电子产品、家用电器、汽车等大型消费品”拓展为“优先聚焦电力、煤炭、天然气、燃油、钢铁、电解铝、水泥、化肥、氢、石灰、玻璃、乙烯、合成氨、电石、甲醇、锂电池、新能源汽车、光伏和电子电器等重点产品”。
2.2
相关披露要求
2.1.1 国际
全球报告倡议组织：《可持续发展报告标准》
全球报告倡议制定的《可持续发展报告标准》是全球适用范围最广的可持续发展报告框架，也是第一个可持续发展报告全球标准。2016年，全球报告倡议组织（Global Reporting Initiative, GRI）发布《可持续发展报告标准》（以下简称“GRI标准”），旨在帮助企业、政府以及其他机构认识其业务活动在气候变化、自然资源、劳工实践等上产生的影响，并参考其信息披露框架进行自愿性披露10。2021年10月，GRI发布了最新GRI标准（2021版）取代之前2016版本，旨在为企业提供更实用、更全面、更具一致性和可比性的可持续发展信息披露指导工具，并于2023年1月1日正式生效。相较于2016版，GRI标准（2021版）做了较大调整，主要由通用标准、行业标准和议题标准三部分组成。企业在依据GRI标准编制报告时均以通用标准为报告基础框架，并参考行业标准确定所在行业可能的实质性议题，然后根据其实质性议题清单使用议题标准。其中，通用标准包含使用GRI标准的切入点、报告组织的背景信息以及报告每个实质性议题的管理方法等信息。GRI已发布的石油和天然气行业标准、煤炭行业以及农业、水产养殖业和渔业行业，2024年2月，GRI正式宣布发布采矿业可持续披露标准，这是GRI制定的一系列行业标准中的第四个。议题标准包括经济议题准则200系列、环境议题准则300系列和社会议题准则400系列，具体内容包含目前企业经济影响及治理效果、资源消耗及经营活动对环境的影响、员工雇佣及社区影响等具体可持续发展议题，且每个特定议题标准以同样的结构呈现，包括概览、管理方针、该披露项的描述，及其披露要求、建议和指导的相关内容。
表2-5 GRI四模块准则体系
欧盟委员会：《企业可持续发展报告指令》
受《公司可持续发展报告指令》约束的企业必须根据欧洲可持续发展报告标准（ESRS）进行报告。2023年1月5日，欧盟《企业可持续发展报告指令》（CSRD）生效，并于2023年10月被进一步修订。此次修订CSRD强化了有关企业必须报告的社会和环境信息的规则，要求大公司和上市中小企业，以及在欧盟市场上的收入超过1.5亿欧元的非欧盟企业报告具有“双重重要性”的信息，即“财务重要性”——其面临的气候、环境、社会风险，以及“影响重要性”——企业的生产活动如何影响环境与人类社会。
表2-6 CSRD披露生效日期
欧洲可持续发展报告标准（ESRS）是公司遵守CSRD所需要采取的披露方式。目前的ESRS标准包含10个主题，涵盖环境、社会、治理方面，为组织的可持续发展实践、影响、计划提供了标准化、透明化的报告框架。包括ESRS 1:一般要求，即企业的最低报告要求，包括公司治理、战略、业务模式、风险管理、公司目标等内容；ESRS 2:一般披露中说明了准备完整的可持续发展声明的披露要求，对公司治理结构、战略、绩效指标、目标、价值链等的披露提出了更详细的要求。另外的八项标准包括气候变化、污染、水和海洋资源、生物多样性和生态系统、资源利用和循环经济、企业自有员工、价值链中的工人、受影响的社区、消费者和终端用户，以及商业行为。截至2024年6月，ESRS尚不包括针对特定行业的标准，以及针对中小型企业的特别标准。为不同行业提供更详细、相关的报告标准，以及更适用于中小企业的、更实用的标准，和针对非上市小微企业的自愿性报告标准均在制定当中，预计将作为第二套ESRS的一部分于2026年发布。
国际可持续发展准则理事会：修订SASB标准
国际可持续准则理事会对可持续发展会计准则委员会标准进行修订，以增强其国际适用性。2023年12月，国际可持续准则理事会（ISSB）发布了可持续发展会计准则委员会（SASB）标准的修正案，通过修订《燃料电池及工业电池行业可持续会计标准》（FUEL CELLS & INDUSTRIAL BATTERIES Sustainability Accounting Standard）相关内容，为电池行业指标披露提供基础指引11。SASB发布的新版《燃料电池及工业电池行业可持续会计标准》广泛地描述了电池行业应该披露的议题，但并没有针对锂电产业进行聚焦，比如缺少水资源管理、强迫劳动及反腐败等与锂电产业相关的重要议题。
表2-7 燃料电池及工业电池行业的可持续发展披露指标12
（1）能源管理
燃料电池与工业电池行业需要能源来为机器的冷却、通风、照明和产品测试等提供动力。外购电力是该行业的主要能源，且在材料和附加值的总成本中占有较大比例。各种可持续性因素正在增加传统电力的成本，同时使替代能源具有成本竞争力。通过提高制造工艺效率和探索可替代能源，燃料电池与工业电池行业的企业可以减少其间接环境影响和运营费用。
（2）员工健康与安全
燃料电池与工业电池行业的员工可能会接触有害物质或发生工作场所事故，从而对健康产生慢性或急性影响。员工在燃料电池与工业电池制造或回收设施工作过程造成的伤害或慢性健康影响，可能将导致企业面临诉讼。因此制定和实施强有力的安全流程和内部管理，如通过提供健康和安全培训、防护装备、改善通风和定期健康监测等，可以提高员工健康和安全绩效，降低企业面临相关监管和诉讼的风险。
（3）产品效率
监管要求和客户需求推动产品进行节能创新，以降低环境影响和运营成本。电池产品的技术创新可提高电量的存储能力并提高充电效率，同时降低客户的成本，这对于将可再生能源技术整合到电网中至关重要。由于未来电池行业将受到更严格的环境法规、更高的能源成本和客户偏好的压力，制造商通过提高燃料电池和工业电池使用效率将会增加收入和市场份额。
（4）产品报废管理
随着燃料电池与工业电池使用率的提高，提高材料的资源回收率变得愈加重要。燃料电池和工业电池含有有害物质，因此必须妥善处理，有效拆卸和再利用是提高回收率、减少电池全生命周期的重要举措。此外，由于某些原材料易受成本波动和资源限制等因素影响，因此企业开发回收和再循环系统可以有效提高其长期运营效率并改善其风险状况。
（5）材料采购
某些类型的燃料电池与工业电池的关键材料可能存在供应限制风险。锑、钴、萤石、镓、锗、石墨、铟、镁、铌等材料是燃料电池与工业电池的关键材料，某些关键材料由于全球资源有限，对外依存度较高的关键材料将进一步增加材料供应风险。此外，一些使用相同关键材料的其他行业也会加剧供应风险。因此，强大的供应链标准和供应链管理能力可以更好地保护企业股东价值。
2.2.2 国内
财政部：《企业可持续披露准则——基本准则（征求意见稿）》
《企业可持续披露准则——基本准则（征求意见稿）》的发布标志着国家统一的可持续披露准则体系建设拉开序幕。2024年5月27日，财政部发布《企业可持续披露准则——基本准则（征求意见稿）》（以下简称《基本准则》），明确了企业可持续披露准则的制定目的与适用范围，确立了国家统一的可持续披露准则体系的框架，规定了企业可持续相关信息的披露目标、披露原则、质量要求与披露要素。
表2-8 《基本准则》征求意见稿主要内容13
沪深北交易所：《上市公司自律监管指引——可持续发展报告（试行）》
《上市公司自律监管指引——可持续发展报告（试行）》的发布标志着国内上市公司ESG发展步入新阶段。2024年4月12日，上交所、深交所和北交所分别发布上市公司可持续发展报告指引，并自2024年5月1日起实施，标志着中国版ESG报告指引正式落地，A股上市公司ESG报告的标准化、本土化取得实质性进展。
表2-9 沪深北交易所发布上市公司可持续发展报告指引14
2.3
小结
2.3.1 行业政策指标对照
欧盟委员会：《电池与废电池法规》
表2-10 《电池与废电池法规》相关行业指标要求
2.3.2 披露要求议题对照
全球报告倡议组织：《可持续发展报告标准》
表2-11 GRI标准的议题框架
国际可持续发展准则理事会：修订SASB标准
表2-12 ISSB修订后的SASB关于燃料电池和工业电池披露议题框架
沪深北交易所：《上市公司自律监管指引——可持续发展报告（试行）》
表2-13 三大交易所发布的可持续发展报告指引的议题框架
3.国内外企业可持续信息披露实践案例
3.1
国际
3.1.1 Clarios
（1）公司简介
Clarios是全球先进汽车低压电池解决方案的领导者。Clarios成立于1885年，总部位于美国威斯康星州。作为一家年收入近80亿美元，在全世界拥有超过16,000多名员工，56个基地和130年专业经验的全球储能企业开展业务。Clarios致力于可持续发展和运营效率，并努力确保高达99%的电池材料得到回收（Recovered）、循环利用（Recycled）和再利用（Reused）。
（2）可持续治理架构
Clarios的可持续发展委员会负责制定并执行可持续发展战略。该委员会由首席可持续发展官（CSO）担任主席，向执行领导团队以及董事会可持续发展和风险管理委员会报告以下相关事项：
确定实质性主题和解决这些主题的公司策略；
制定、实施和监控举措、政策、关键绩效指标和目标，以及长期企业承诺；
监测、评估相关发展并实施最佳实践以及不断提高的监管要求、利益相关者和客户的期望。
图3-1 Clarios可持续治理架构15
（3）可持续战略目标
Clarios作为2023年世界可持续发展奖的循环经济奖获得者，致力于不断提高温室气体排放绩效。与2021财年的基准排放水平相比，将2023财年的范围1和范围2排放量减少了近7%。例如，在其努力下，从2022财年到2023财年，范围2排放量减少了超过55,000公吨/CO2e。
（4）脱碳路径
Clarios的循环供应链通过使用回收材料而不是原始材料，显著降低了能源和碳排放足迹。再利用废旧电池中的金属比处理矿山中的原生矿石减少了90%的碳排放。与用石油或天然气制造的塑料相比，从废旧电池盒中回收塑料的能力减少了90%的能源需求。此外，Claros通过向电池中嵌入PowerFrame®技术，比传统制版制造方法节省了20%的能源，减少了25%的温室气体排放。
（5）可持续信息披露
Clarios遵循多项全球可持续披露准则编制其可持续发展报告。2023年，Clarios可持续发展报告的编制遵循参考了全球报告倡议组织（GRI）发布的《可持续发展报告指引（GRI Standards）》的核心选项、气候相关财务信息披露工作组（TCFD）的建议以及可持续会计准则委员会（SASB）标准。
3.1.2 Northvolt
（1）公司简介
Northvolt是一家全球领先的瑞典电池制造公司，致力于生产高性能的锂离子电池。Northvolt成立于2016年，总部位于瑞典斯德哥尔摩（Stockholm），公司由彼得·卡尔森（Peter Carlsson）和保罗·莫雷尔（Paolo Cerruti）创立，其生产的锂离子电池主要用于电动汽车和储能系统。Northvolt以可持续性为核心，通过使用100%可再生能源和实施闭环回收系统，显著降低了电池生产的碳足迹。公司在瑞典Skellefteå建设了大型电池工厂Northvolt Ett，并与大众汽车等合作伙伴在欧洲扩展其生产能力。通过创新技术、区域制造和自主供应链，Northvolt在推动电动化和能源转型方面发挥了关键作用。
（2）可持续治理架构
Northvolt将可持续治理体系视为企业发展的基础。董事会全面负责监督可持续发展和合规工作，包括批准关键政策和目标，以及批准与可持续发展相关的战略。董事会每年会收到一次有关可持续发展绩效的正式深入更新，且可持续发展是公司董事会会议讨论的所有主要议题中不可或缺的一部分。董事会下设专门的可持续发展与合规委员会，可持续发展与合规委员会代表管理层监督公司可持续发展和管理的系统和流程的有效性，包括尽职调查和可持续供应链管理（涵盖：健康、安全、人员安全、环境、人权和反腐败）。可持续发展与合规委员会由首席环境官、总法律顾问、原材料采购总监和可持续发展主管组成。
图3-2 Northvolt可持续治理架构16
（3） 可持续战略目标
Northvolt致力于通过创新和严格管理，打造全球最环保的电池生产体系。其可持续战略目标包括到2030年实现电池生产的碳中和，全面依赖100%可再生能源，并在供应链中推进负责任采购，确保关键材料来源于可持续的渠道。公司计划在2025年前实现闭环电池回收系统，将生产废料和使用过的电池再循环利用，最大限度地减少对新资源的依赖。
（4）脱碳路径
Northvolt通过全方位的脱碳路径，致力于在电池生产过程中实现彻底的碳中和，从而引领电池行业的绿色转型。公司首先全面采用100%可再生能源，为所有生产设施供电，确保生产过程的低碳足迹。Northvolt还开发了先进的闭环回收系统，再生利用废旧电池材料，大幅减少对新材料的依赖以及相关的碳排放。此外，Northvolt积极与供应链伙伴合作，推动供应链减碳，通过改进产品设计和负责任采购，减少矿物开采和运输中的排放量。为了应对运输环节的碳排放挑战，Northvolt正在逐步转换公司车辆为电动汽车，预计到2025年公司将拥有一支主要由电动汽车组成的车队，同时探索使用可再生燃料来替代全球服务车队中的重型车辆。Northvolt不断推进电池技术创新，开发具有更高能效和更长寿命的新型电池，支持电动汽车和储能系统的可持续发展。这些措施将帮助Northvolt不仅达到自身的脱碳目标，还为整个能源转型提供可持续的解决方案。
（5）可持续信息披露
Northvolt自2021年起开始发布可持续发展报告，并在2022年将可持续发展融入年度报告中进行合并披露。Northvolt采用GRI标准和气候相关财务信息披露工作组（TCFD）建议详细披露关键绩效指标，包括碳排放、能源使用、资源回收率和社会影响。
3.1.3 Somfy
（1）公司简介
Somfy是全球家居和楼宇自动化解决方案提供商领域的领先者。公司成立于1969年，总部位于法国克吕斯（Cluses）。Somfy致力于为住宅和商业建筑提供智能化的遮阳、安防和楼宇管理系统。公司的核心产品包括电动卷帘、遮阳帘、智能门窗系统、自动化控制器及传感器。Somfy凭借其创新的技术，简化了建筑设施的管理，提升了能源效率和用户舒适度。作为一家拥有全球业务布局的企业，Somfy在全球多达60个国家设有分支机构，并通过不断的技术创新和可持续发展策略，引领楼宇自动化行业的发展，致力于打造更加智能、舒适和安全的生活和工作环境。
（2）可持续治理架构
Somfy拥有公开透明且完整的可持续治理架构。公司的可持续发展策略由董事会层面的可持续发展委员会监督，该委员会由董事会主席和三名成员组成。此委员会每年至少召开两次可持续发展会议，且组织承办关于企业和社会责任主题的培训。其次，执行委员会负责领导实施可持续发展政策，各战略重点的负责人定期向执行委员会报告进展情况。此外，每个部门都有专门ESG团队负责人提供支持，并规定每个季度召开一次协调会，以确保行动的一致性。
（3）可持续战略目标
Somfy的可持续发展政策是完成2030年可持续战略目标的基础。通过履行环境、企业责任和社会承诺，公司围绕三大策略支柱，地球、人民和繁荣建立2030可持续发展蓝图。在环境层面，计划2030年相较于2019年减少50%的范围1&2、范围3碳排放，和100%的可再生能源发电率。企业责任层面，目标提升女性在企业中的比重至40%，工伤事故导致缺勤的频率（工业和物流范围）与2021年相比降低50%，员工参加慈善活动的比率升高至15%。社会层面，负责任采购章程的签署率达到100%，接受道德与合规培训的人数达到3,000人。
（4）脱碳路径
Somfy致力于通过多方面措施实现脱碳目标，以应对气候变化和促进可持续发展。首先，他们提升产品设计和研发的能源效率，利用生命周期分析确保产品的碳足迹最小化。同时，公司内部逐步增加可再生能源的使用，包括在制造工厂和办公设施中安装太阳能板，鼓励供应链合作伙伴也采用绿色能源。此外，Somfy投资于碳补偿项目，如植树造林和可再生能源项目，以抵消不可避免的碳排放。通过员工培训和社区项目，公司提高员工和社区对脱碳目标的认识和参与度。透明的政策和定期发布的可持续发展报告显示其在碳减排方面的进展和承诺。此外，Somfy开发智能建筑解决方案，优化能源使用，并通过与科研机构和其他企业的合作，投资新技术的研发，推动行业整体向低碳转型。
（5）可持续信息披露
Somfy于2022年发布了其首份ESG报告。Somfy通过定期发布遵循全球报告倡议（GRI）标准和气候相关财务信息披露工作组（TCFD）建议的可持续发展报告，详细披露其在环境、社会和治理（ESG）方面的策略、措施和进展。报告内容涵盖环境绩效、社会责任、治理结构以及碳排放和能源使用情况，并与联合国可持续发展目标（SDGs）保持一致。为确保信息的准确性，报告经过独立第三方验证。此外，Somfy重视与利益相关者的沟通，通过其官网提供政策文件、年度报告和最新公告，全面展示其在可持续发展领域的承诺和成就。
3.1.4 Tesla
（1）公司简介
Tesla是一家全球知名的电动汽车和可持续能源解决方案提供商。Tesla成立于2003年，总部位于美国德克萨斯（Texas），致力于通过创新的电动汽车、储能产品和太阳能技术，加速世界向可持续能源的转变。公司的电动汽车系列包括高性能的Model S、Model 3、Model X，Model Y和Cybertruck。截至2023年末，公司全球销量达180万辆，位居行业首位，全球员工总数超140,000人，分布在全球各地的超级工厂和研发中心。在能源方面，Tesla提供Powerwall、Powerpack和Megapack等储能解决方案，并通过太阳能屋顶和太阳能面板推广可再生能源。
（2）可持续治理架构
Tesla将ESG要素融入可持续治理架构。Tesla各部门领导组成的可持续发展委员会负责监督与气候变化、资源管理和企业社会责任相关的战略和风险。此外，可持续发展委员会还建立了透明的报告机制，定期发布《影响报告》（Impact Report），披露温室气体排放、能源使用、废弃物管理和产品生命周期等数据。通过跨部门合作，Tesla努力实现全面的环境效益，并引导公司在可持续创新和市场实践中发挥领导作用。
（3）可持续战略目标
Tesla的可持续战略目标是通过生产零排放电动汽车、开发和推广可再生能源解决方案来加速全球向可持续能源的转变。Tesla致力于通过技术创新提高电动汽车的性能和效率，扩大车型种类，以满足不同市场需求，从而替代传统燃油汽车。Tesla还积极开发太阳能产品和高效的能源存储系统，支持家庭和企业减少对化石燃料的依赖。在电池技术方面，Tesla不断提升能量密度、延长电池寿命，并建立电池回收和再利用计划，以减少环境影响。Tesla与供应商合作，推动整个供应链的环境和社会责任实践，减少碳排放，确保负责任的矿产采购和改善劳动条件。
（4） 脱碳路径
Tesla的脱碳路径包括一系列具体措施和长期目标，以全面减少碳排放并推动可持续发展。首先，Tesla通过生产和推广零排放电动汽车，替代传统燃油汽车，显著减少交通领域的碳排放。其次，Tesla开发和推广太阳能产品及高效的能源存储系统（如太阳能屋顶、Powerwall、Powerpack和Megapack），帮助家庭和企业减少对化石燃料的依赖，促进可再生能源的广泛应用。在电池技术方面，Tesla致力于提高电池能量密度、延长电池寿命，并建立电池回收和再利用计划，最大限度地减少生产和使用过程中的环境影响。Tesla还通过与供应商合作，推动整个供应链的环境和社会责任实践，减少供应链中的碳排放，确保负责任的矿产采购和提升劳动条件。此外，Tesla承诺实现其全球运营的碳中和目标，通过增加使用可再生能源、提高能效和实施碳补偿项目来实现这一目标。Tesla还积极参与政策制定和行业标准的推广，推动全球向可持续能源转型，并通过公开报告和透明的信息披露，与利益相关者保持沟通，展示其在脱碳方面的进展和承诺。通过这些具体措施，Tesla致力于全面减少碳足迹，实现环境、社会和经济的协调发展。
（5）可持续信息披露
Tesla通过年度《影响力报告》和环境披露展示公司在温室气体排放、能源使用、产品生命周期管理以及供应链可持续性方面的具体数据和进展。报告详尽列出Tesla在车辆生产过程中的碳足迹、再生材料利用率、废弃物回收措施以及太阳能和储能产品对客户碳减排的贡献。
3.1.5 General Motors
（1）公司简介
General Motors（以下简称“通用汽车”）是源自美国的跨国汽车公司，总部位于美国密歇根州底特律，制造厂房遍布美国30州和世界上32个国家。旗下拥有雪佛兰、别克、GMC、凯迪拉克、霍顿及吉优等品牌。通用汽车曾是全球最大的汽车制造商。2023年，总销量方面，通用汽车向全球消费者共销售汽车618.6万辆，同比增长了30%。
（2）可持续治理架构
通用汽车在高管层层面设置了多个与可持续发展相关的委员会和部门。一是协同跨部门各高级领导组成可持续发展委员会。该委员会由副总裁担任主席，采用“团队的团队”模式指导整个公司的可持续发展计划，主要负责监督与可持续发展目标相关的执行情况、审查和批准可持续发展战略等工作；二是与公司相关部门管理人员成立了ESG领导小组。该小组由首席会计官担任组长，主要负责ESG相关披露，每个季度定期召开例会审查ESG战略和计划，设立专门的ESG部门。
（3）可持续战略目标
通用汽车严格遵守“科学碳目标倡议”（SBTi），致力到2040年实现全球产品和运营碳中和，并计划到2035年将停产所有燃油车，全面转向电动汽车的制造。通用汽车已建立了分阶段、分步骤的碳中和路线图，在范围1和范围2碳排放上，通用汽车将在2025年前实现美国工厂采用100%可再生能源、2035年前实现在全球范围内采购100%可再生能源；在范围3碳排放上，通用汽车计划于2025年前将北美电动车年产能扩大至100万辆，以及到2035年前实现轻型车辆的范围3碳排放与2018年相比，每辆车每公里减少51%。此外，通用汽车还要求供应商签署碳中和承诺书，签署了承诺书的供应商将同意根据其所在行业的情况，在2025年至2038年间实现其范围1和范围2的碳中和排放17。
（4）脱碳路径
通用汽车主要在实现产品电气化以及打造“零排放”产业链闭环两方面制定了系列减碳措施。一是实现产品电气化。经科学碳目标倡议组织（The Science Targets initiative, SBTi）认证，通用大气全面实现产品电气化可减少其75%的碳排放。为此，通用汽车正在研发和制造等领域大举投入。未来五年，通用汽车对电动车和自动驾驶项目的总规划投资达270亿美元，超越其燃油车项目。此外，通用汽车以自主研发的Ultium电池与电驱动平台为核心，到2025年将在全球推出30款纯电动车型，覆盖广泛的细分市场，开启电动车的“通用”时代；二是打造“零排放”产业链闭环。通用汽车致力于推动产业上下游的协同发展，共筑清洁电网，发展绿色供应链，以深化对可持续发展的承诺。通用汽车还将积极参与可再生能源充电网络的建设。未来五年内，通用汽车将与充电服务提供商EVgo合作在美国新增2,700个快充设施，全部由可再生能源供电。此外，通用汽车大力推动供应链的减碳行动，提升排放透明度，并增加可持续材料的使用。
（5）可持续信息披露
通用汽车通过发布可持续发展报告、气候相关财务信息披露报告等报告披露其年度可持续发展进程。其中，在通用汽车2022年可持续发展报告中，其相关年度数据的披露基于多个全球权威报告框架[2]，包括全球报告倡议组织（GRI）、气候相关财务信息披露工作组（TCFD）、可持续发展会计准则委员会（SASB）、联合国全球契约（UN Global Compact）和联合国可持续发展目标（SDGs）。此外，通用汽车和通用汽车金融公司推出了可持续金融框架，此举措将有助于公司的可持续发展项目获得适当的融资安排，实践在可持续发展方面的承诺。
3.2
国内
3.2.1 宁德时代
（1） 公司简介
宁德时代是国内率先具备国际竞争力的动力电池制造商之一。宁德时代成立于2011年12月，总部位于福建省宁德市，是全球领先的新能源创新科技公司，主要从事动力电池及储能电池的研发、生产及销售，以推动固定式化石能源替代、移动式化石能源替代，并以电动化+智能化为核心，推动市场应用的集成创新。公司在电池材料、电池系统、电池回收等产业链领域拥有核心技术优势及前瞻性研发布局，致力于通过材料及材料体系创新、系统结构创新、绿色极限制造创新及商业模式创新为全球新能源应用提供一流的解决方案和服务。
（2） 可持续治理架构
宁德时代将可持续发展理念全面融入企业组织架构，以扎实的ESG管理作为实现可持续发展目标的方法与路径。企业可持续发展管理委员会（简称“委员会”）由董事会秘书担任委员会主任，公司高管担任委员，负责公司可持续发展管理事宜的规划和对实际成果进行决策与监察。2023年，委员会新增可持续发展管理委员，通过更加多元化的团队背景，为公司更好地应对可持续发展挑战提供顶层支持。委员会下设企业可持续发展管理理事会（简称“理事会”），由各业务部门的核心业务骨干担任理事，负责推进公司可持续发展管理相关事宜的蓝图规划和业务。理事会下设集团工作组与基地工作组，全面保障公司可持续发展工作的有效推进和运行。
图3-3 宁德时代可持续发展管理委员会组织架构图19
（3）可持续战略目标
宁德时代是中国第一家正式承诺碳中和达成时间的大型电池企业。2023年，宁德时代在2023上海车展现场举办零碳战略发布会上宣布了其零碳战略目标，即：2025年实现核心运营碳中和，2035年实现价值链碳中和20。这意味着到2025年，宁德时代的电池工厂将全部成为零碳工厂，率先在生产制造领域实现碳中和；到2035年，宁德时代生产的电池将全部为零碳电池，从矿产资源到电池实现全价值链碳中和。
（4）脱碳路径
宁德时代积极、坚定且持续推进碳管理工作，覆盖生产运营碳排放管理、产品碳足迹研究、供应商碳减排管理等工作。2023年，公司正式发布“零碳战略”，是当前全球锂电产业最具挑战的碳中和行动。基于“零碳战略”及对应行动规划，公司制定“零碳”设计、“零碳”工厂、“零碳”供应、“零碳”制造、“零碳”电力及循环生态六大“零碳”专项，全方位推进目标实现。
① “零碳”设计
“零碳”设计是“零碳战略”的核心要素，需要将零碳理念融入公司产品设计哲学，全面兼顾产品质量、效率、绿色等多维度竞争力，对公司前沿创新能力提出了极高的要求。公司在新体系产品研发中充分考虑“零碳”因素，持续完善产品碳足迹数据库，创新引入前瞻性全生命周期预测（Perspective Life Cycle Assessment, Perspective LCA），对概念阶段及技术早期的产品碳足迹、水污染影响、土壤污染影响及生物毒性影响等指标进行评价分析，大力开发低碳材料及技术，并将相关研究成果赋能价值链伙伴。
② “零碳”工厂
“零碳”工厂是宁德时代实现“2025年核心运营碳中和”目标的关键力量，是一项关乎生产与运营的系统性工程。公司积极推进零碳能源，导入及电气化改造，依托智慧能源管理平台精准施策以提升能源利用效率，并基于丰富的管理经验优化产能分布和排产计划，全方位降低自身运营环节的温室气体排放。
③ “零碳”供应
供应链对于产品碳足迹的下降至关重要。领先的企业规模、多元的全球布局、复杂的供应链体系及各环节迥异的碳排放特征对宁德时代沟通管理能力提出极高的要求。公司将原料碳足迹作为评估供应商的重要指标之一，协助供应商开展工艺优化和提升，针对主要正负极供应商设定零碳电力使用比例目标，并为供应商提供分布式光伏项目技术支持。此外，公司逐步引入电动重卡等新能源运载工具，辅以精细的计划和高效的物流管理，实现自有物流绿色转型。
④ “零碳”制造
“零碳”制造从工艺创新角度出发，专注于通过优化工艺需求、设备升级改造等方式降低制造过程中的碳排放强度，并逐步在基地开展推广和复制。2023年，宁德时代遵循设备小型化、数智化等理念，持续优化产线设备及工艺，在宜春基地引入自主研发且行业领先的技术和设备，实现化成容量、搅拌涂布、环境管控等多方面的优化和改进，相较于传统产线满产情况下，宜春基地单位产品能耗下降约20%。
⑤ “零碳”电力
宁德时代通过成立子公司时代绿能，专注于开发集中式太阳能及海陆风能、分布式太阳能等可再生能源发电项目，为公司及价值链实现能源结构转型提供坚实支撑。截至2023年末，时代绿能累计获取集中式可再生能源项目指标4,175兆瓦，其中在建项目168兆瓦，建成并网项目82兆瓦。对于分布式可再生能源项目，在建项目55.03兆瓦，建成并网项目145.67兆瓦。
⑥ 循环生态
通过电池回收提取废旧电池中的镍、钴、锂等金属元素，其工艺过程能耗显著低于从矿山开采精炼的原生材料，将有效降低电池生产全生命周期碳排放总量。畅通的回收渠道和高效的回收技术是当前电池回收行业必须攻克的难题，宁德时代子公司邦普循环全面布局电池回收网络及生产基地，持续加强电池拆解、回收冶炼、材料合成及资源开发等领域的技术创新，致力通过完善的回收体系和先进的回收技术，为产业提供绿色低碳的再生材料。
（5）可持续信息披露
宁德时代从2021年开始发布ESG报告。宁德时代通过向外披露ESG信息的方式来向外部利益相关方传递公司可持续发展的目标和进展，增加公司运营透明度，从而强化外部信任。在其2023年ESG报告中给出了详细的能耗和碳排放数据，宁德时代的能耗总量和碳排放总量增速显著低于营收增速，特别是碳排放强度，2023年下降达45.55%。报告显示，宁德时代按照既定的碳中和目标稳步前进，采取多项措施来保证目标的实现。此外，宁德时代基于“维度-议题-指标”三个层级构建ESG管理指标体系，并对指标情况开展对标分析，根据不同特性将指标分类，明确不同类型指标的差异化管控模式。
表3-1 宁德时代2023年温室气体排放数据21
3.2.2 比亚迪
（1)公司简介
比亚迪致力于用技术创新促进人类社会的可持续发展，助力实现碳达峰、碳中和目标。比亚迪成立于1995年2月，总部位于广东省深圳市，业务横跨汽车、轨道交通、新能源和电子四大产业，是在香港和深圳两地上市的世界500强企业，在全球累计申请专利4.8万项、获得授权专利3万项。2023年，集团总营收6,023亿元。比亚迪扛起时代责任和使命，坚定拥抱汽车电动化智能化浪潮，打造中国和全球的新能源汽车龙头，走出一条绿色创新发展之路。
(2)可持续治理架构
比亚迪董事会对集团的环境、社会及管治工作承担全部责任。董事会负责监督集团可持续发展战略目标的设定与工作计划的安排，识别、评估和管理公司治理、社会及环境相关的重要议题。由比亚迪公司企业社会责任委员会（CSR）委员会负责日常工作的落实，统筹工作组按照计划开展工作，董事会每年审阅集团可持续发展工作的落实情况。
图3-4 比亚迪可持续治理架构22
(3)可持续战略目标
比亚迪将绿色发展理念贯彻到企业生产经营中的同时，为城市提供一揽子绿色整体解决方案。在第26届联合国气候变化大会（COP26）上，比亚迪承诺在2040年或之前实现零排放汽车和货车的销售占比达到100％。比亚迪签署了《零排放中、重型车辆全球谅解备忘录》，目标是在2030年之前实现零排放中、重型卡车的销售占比达到30％，2040年之前实现零排放中、重型卡车的销售占比达到100％，以促进2050年实现零碳排放。
(4)脱碳路径
① 建立绿色整体解决方案，系统减少碳足迹
比亚迪制定了年度“温室气体量化和报告管理程序”，完善绿色能源管理体系，从总部到每一个事业部门均设立专业的能耗管理部门，推进可再生能源代替传统能源、开展技术和管理节能，建立绿色园区、绿色采购、绿色经营，绿色能源管理体系。未来比亚迪将会强化全产业链的节能减排，探索新能源汽车及动力电池等核心零部件的碳足迹，力争成为全球行业标杆企业。
② 新能源技术整合优势明显，横向扩展潜力突出
技术垂直整合优势。比亚迪是全球率先同时拥有新能源汽车三大核心技术——电池、电机、电控的车企，拥有动力双模技术、双向逆变充放电技术，注重新能源汽车与动力电池全产业链布局引领新能源产业的发展。
道路交通零碳解决方案。比亚迪在公共交通、城市卡车及专用车和私家车三领域布局，提出了针对交通运输领域的多方面布局零碳解决方案。继2010年推出全球首个公共交通电动化方案之后，比亚迪将电动汽车产业链延伸到轨道交通领域，推行中运量云轨和小运量云巴，推动城市轨道交通大中小运量协同发展。
光储一体，价值链协同。比亚迪实现了光储一体化模式，通过电池储能系统的研发、设计、集成及服务，实现了核级认证的储能备用电源技术突破，具有全球领先的储能解决方案和电池产业基础。同时，比亚迪拥有完整太阳能产业链，覆盖了硅锭、硅片、电池、组件、智能光伏系统解决方案。在两大产业的基础上，比亚迪给太阳能系统配置储能技术，将太阳能转化为电能并储存应用，帮助电网吸纳更多安全稳定的可再生电力。
(5)可持续信息披露
比亚迪自2010年开始发布社会责任报告，至今已连续发布14年，是较早进行可持续信息披露的汽车公司之一。从披露议题数量看，比亚迪参照汽车行业社会责任指南要求，做到了应披露尽披露和及时准确。从披露篇幅来看，自2014年起，比亚迪的企业社会责任报告持续超过40页，连续8年超过汽车行业平均篇幅，信披透明度位居行业领先水平。此外，为应对气候变化，响应国家“3060”目标，公司成立比亚迪碳排放管控委员会，制定《比亚迪碳排放管理》《比亚迪公司碳排放量化管理规定》《比亚迪公司产品碳足迹管理办法》，提升公司碳排放管控能力和水平，建立碳排放管理体系，全力推动公司实现碳中和。
3.2.3 天齐锂业
(1)公司简介
天齐锂业是国内最大的锂电新能源核心材料供应商，也是全球最大的矿石提锂生产商。天齐锂业成立于1995年10月，总部位于四川省遂宁市，致力于锂系列产品的研发、生产和销售，主导产品有电池级碳酸锂、工业级碳酸锂、电池级无水氯化锂、工业级无水氯化锂、电池级氢氧化锂、工业级氢氧化锂以及磷酸二氢锂、高纯碳酸锂和金属锂等。公司产品广泛应用于多个终端市场，主要包括电动汽车、储能系统、飞机、陶瓷和玻璃等。
(2)可持续治理架构
天齐锂业将可持续发展理念视为公司治理与经营管理的重要组成部分，建立了权责完善、分工清晰的ESG治理架构。董事会是公司ESG治理的最高责任机构，并由ESG与可持续发展委员会负责制定ESG与可持续发展愿景、目标及策略，监督具体管理事项的实施。公司设立专职的ESG与可持续发展部，建立各职能部门与海内外生产基地的ESG共建伙伴机制，联合碳管理、可持续供应链管理等跨部门的专项工作小组，负责实施各重要ESG议题的具体事项，并基于公司整体可持续发展规划，与其他职能部门、生产基地与资源基地共同推进ESG与可持续发展工作落地。
图3-5 天齐锂业可持续发展治理架构23
(3) 可持续战略目标
天齐锂业致力成为全球新能源行业可持续发展的引领者，助力企业与经济、社会、环境持续协调发展。天齐锂业将持续降低主营业务既有规模内范围1和2排放，到2030年相比基准年2021年的排放量下降42%以上。争取到2030年，实现主营业务范围1、范围2和范围3排放水平相比基准年下降50%，并在2050年前实现净零排放。
(4)脱碳路径
天齐锂业始终重视运营与生产过程中碳排放管理工作，致力于加强节能降耗，为应对气候变化贡献力量。天齐锂业超过一半的碳足迹存在于碳酸钠、氢氧化钠、浓硫酸等无机化学品原料中，因此脱碳的关键之一在于通过战略采购与供应商开展合作，以减少其碳排放，从而降低公司产品碳足迹。
(5)可持续信息披露
天齐锂业致力于在气候绩效方面保持透明。天齐锂业持续与第三方机构合作，积极推动碳排放管理，截至2023年末，已完成射洪生产基地、张家港生产基地、铜梁生产基地的碳盘查工作。2023年，天齐锂业的碳盘查范围额外纳入了新落成的安居生产基地和兴隆湖新总部大楼。
3.2.4亿纬锂能
(1) 公司简介
亿纬锂能是全球领先的高质量锂电池平台公司。亿纬锂能创立于2001年12月，于2009年在深圳创业板首批上市，总部位于广东省惠州市，公司涵盖消费电池、动力电池、储能电池和产业链战略协同四大业务板块，产品广泛应用于物联网、能源互联网领域，具有“全球制造、全球交付、全球服务”能力，致力于打造最具创造力的锂电池龙头企业，为人类可持续发展做出突出贡献。
(2)可持续治理架构
亿纬锂能着力于建立高效透明的可持续议题治理体系。亿纬锂能已设立气候风险和机遇的治理机构（可持续发展委员会）和专门管理组织（碳排放管理委员会），从管理到执行确保公司在面对气候变化时能够做出适当、敏捷的决策和行动。在应对气候变化的议题上，由可持续发展委员会审议公司的气候政策、目标和战略。碳排放管理委员会负责实施公司的气候治理战略，成员涵盖研发、采购、制造、供应链、能源与动力和基础设施等职能，负责管理并监督气候风险管理和机遇开发的相关活动，对气候相关风险提出应对措施，推进战略任务进展。
图3-6 亿纬锂能可持续发展委员会职能分工情况24
(3)可持续战略目标
亿纬锂能将双碳战略作为重点发展战略之一，并设立中长期的目标逐步减少自身运营和价值链中的碳排放。亿纬锂能做出低碳发展承诺：2030年实现运营碳中和，2040年在核心价值链上实现碳中和。公司将秉承碳减排优于碳抵消原则，将通过生产节能提效、绿色产品研发、调整能源结构、建立绿色供应链，并通过碳去除措施降低组织活动的残余碳排放，减少碳抵消的需求，最终实现碳中和目标。
(4)脱碳路径
① 绿色设计
亿纬锂能将绿色理念融入产品的科技创新中，以“轻量化、长寿命、可回收利用”为设计理念，聚焦下一代关键材料和电池技术发展方向，形成领先核心技术，为全球能源转型提供的技术支撑。
② 绿色交付
在隔墙供应方面，亿纬锂能荆门工厂的“隔墙供应”，推动电芯主材结构件、电解液、隔膜等供应商在厂区周边建厂，以减少运输距离和提高供应效率，有助于降低物流成本和运输产生的碳排放；在绿色包装方面，亿纬锂能探索绿色包装方案，优先采用可循环、可降解和更轻量的包装材料。
③ 循环经济
亿纬锂能坚持推动电池回收利用技术发展和落地，通过梯次使用或再生利用废旧电池，建立完善的闭环业务生态，携手行业伙伴构建起“废旧锂电池-化学材料-电池材料-锂电池”循环经济绿色供应链，为社会提供全生命周期的解决方案。
④ 绿色运营
在碳排放管理委员会的指导下，亿纬锂能完善碳排放管理机制，发布了《组织温室气体盘查管理规定》和《产品碳足迹盘查管理规定》。通过标准化的碳盘查工作流程和专业的产品全生命周期管理软件，对9家公司主体组织温室气体排放和26款产品的碳足迹开展盘查，并请第三方专业机构对数据进行核查，确保数据真实性、可比性和有效性。
(5)可持续信息披露
亿纬锂能除定期发布社会责任报告，还在其官网发布或更新可持续发展相关政策。2023年，亿纬锂能更新了其可持续发展相关政策，包括劳工权益保护、商业行为准则、环境管理政策等。此外，在其2023年社会责任报告中披露了关键绩效指标数据，其涵盖温室气体排放、其他重大排放与废弃物、员工管理、健康与安全、供应链管理以及环境监管重点单位的环境排放及许可等，且这些数据披露具有可比性。
3.2.5 国轩高科
(1)公司简介
国轩高科是最早自主研发生产新能源电池的企业之一。国轩高科成立于2006年5月，总部位于安徽省合肥市。国轩高科于2015年和2022年分别在深交所和瑞士苏黎世SIX证券交易所上市，是中国最早在瑞士上市的动力电池制造企业。公司主营磷酸铁锂材料及电芯、三元材料及电芯、动力电池组、电池管理系统及储能型电池组，产品广泛应用于乘用车、商用车、专用车、轻型车等新能源汽车领域，为储能客户提供绿色能源系统解决方案。国轩高科是全产业链电池企业，构建从矿产开采、材料生产、电池制造、产品应用，再到电池回收利用的垂直一体化产业链，是全球极少数拥有全产业链制造能力的电池企业之一。
(2) 可持续治理架构
ESG管理委员会对国轩高科的环境、社会及管治工作承担全部责任。ESG管理委员会由董事长任主任，公司高管为成员兼任委员，共同推进公司的ESG管理。为落实各项工作开展，委员会下设11个ESG工作组，并制定ESG目标指标，明确提升的方向，分阶段逐步推进公司的ESG管理水平。
图3-7 国轩高科可持续治理架构
(3)可持续战略目标
国轩高科首次提出2040年实现碳中和的战略目标。国轩高科始终如一把“让绿色能源服务人类”作为公司最高的战略使命，并为此制定了未来五年战略目标和中长期战略目标。公司计划未来五年着眼于创新研发更强更安全的电池技术，开展新的生产及材料布局，打造覆盖电池生命周期的全产业链生态，实现2025年产能300 GWh、技术能力世界一流、国内动力电池市场份额不低于20%、储能市场份额不低于10%的战略目标。未来十年成长为具有国际影响力的动力电池行业龙头企业。
图3-8 国轩高科可持续战略目标
(4)脱碳路径
国轩高科就其承诺的2040年碳中和目标制定了详细的实施路径。通过逐步提高零碳工厂的数量和比例，提高绿色物流运输的比例，从而降低企业自身运营层面的碳排放。同时，国轩高科积极推进供应链碳减排，使用循环材料，提高辅助性能源的绿色化比例，并通过技术创新优化产品设计及制造工艺减少碳排放等措施，推进碳中和战略规划落地。
(5)可持续信息披露
国轩高科均遵循多项全球可持续披露准则编制其可持续发展报告。2023年，国轩高科遵循联合国2030年可持续发展目标（SDGs）、全球报告倡议组织《可持续发展报告标准》（2021年版）、社会责任国家标准《社会责任报告编写指南》（GB/T36001-2015）和《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》来编写其《2023年ESG报告》。
3.3
小结
3.3.1 近半数企业发布专项ESG报告
国内企业偏向发布ESG报告，而国际企业偏向发布可持续发展报告。由于社会责任理念最早被引入国内，故国内部分企业至今仍沿用企业社会责任报告的披露原则。相较而言，ESG报告、可持续发展报告的理念近几年在国内外被广泛使用。在本次调研中，最新披露报告名称为可持续发展报告为5家、ESG报告为2家，其中可持续发展报告占全部专项报告比重达50%。整体来看，企业披露的报告以可持续发展报告和ESG报告为主。
表3-2 20家企业可持续信息披露形式概览
3.3.2 六成企业对其可持续信息披露进行了第三方鉴证
在已发布专项报告的10家企业中，7家企业的报告中明确说明并提供了第三方鉴证，占企业总量的70%。7家企业中，3家为国际企业，2家为国内企业。由此可见，在多个国际主流披露标准要求或建议提供第三方鉴证，以确保企业披露信息可信的背景下，新能源汽车与电池企业在该项要求上仍有上升空间。
表3-3 20家企业可持续信息披露第三方见证情况概览
3.3.3 证券交易所规定成为国内企业报告编制的主要依据
在10家已发布专项报告的国内企业中，9家企业将其上市所在的证券交易所规定作为依据。报告编制依据除参考证券交易所规定外，8家企业参考全球报告倡议组织《可持续发展报告标准》（GRI Standards）、8家企业参考联合国可持续发展目标（SDGs）、3家企业参考中国社会科学院《中国企业社会责任报告编写指南》（CASS-ESG 5.0）、2家企业参考可持续发展会计准则（SASB）、2家企业参考国际标准化组织ISO 26000标准、2家企业参考气候相关财务信息披露工作组（TCFD）建议、1家企业参考《国际财务报告可持续披露准则第1号——可持续相关财务信息披露一般要求》和《国际财务报告可持续披露准则第2号——气候相关披露》、1家企业参考欧盟《公司可持续发展报告指令》（CSRD）、1家企业参考社会责任国家标准《社会责任报告编写指南》（GB/T36001-2015）。此外，国际企业则广泛参考SASB准则和TCFD建议，该特征尤其在港股或美股上市的企业表现更为明显。
图3-9 国内企业可持续信息披露报告的编写依据
4.主要企业ESG评级结果对比与差距分析
4.1
国际评级机构
4.1.1 MSCI
10家企业中有7家在MSCI ESG有评分，其中，3家A级、2家BBB级、2家B级25，整体来看，国际企业的评价表现显著优于国内企业。国内企业中，宁德时代和比亚迪评级最高，均为A级，但尚未达到MSCI定义的领先级别（包括AA和AAA两个档次，在参评行业中共有15%属于这一等级）26。
表4-1 20家企业MSCI ESG评级情况27
4.1.2 Sustainalytics
10家企业均在Sustainalytics有评分，其中，国际企业排名最高的是Clarios（11.8），国内企业排名最高的是宁德时代（17.6）28。在Sustainalytics有评分的汽车企业有2家，其中排名最高的是Tesla（24.7）。有评分的零部件企业（包括电子设备、多元化金属和技术硬件等）有8家，其中排名最高的是Clarios（11.8），最低的是天齐锂业（47.0）。
表4-2 20家企业Sustainalytics ESG风险评分情况29
4.1.3FTSE Russell
10家企业中有5家在FTSE Russell有评分，国际企业均无显示评分30。其中，国内企业中，评分最高的是天齐锂业（3.3），最低的是亿纬锂能（1.4）。
表4-3 20家企业FTSE Russell评分情况
4.2
国内评级机构
4.2.1 Wind
10家企业中有5家在Wind ESG有评分，国际企业均无显示评分31。Wind ESG评级从CCC到AAA一共分为七个等级。国内企业中，宁德时代、比亚迪、国轩高科在Wind ESG评级最高，为A级（该行业暂无最高评级AAA，在参评企业中仅0.61%属于AA等级）。亿纬锂能也有较好的评价表现，在Wind ESG评级中为BBB级。
表4-4 20家企业Wind ESG评级情况32
4.2.2 中证
10家企业中有5家在中证ESG有评分，国际企业均无显示评分33。中证ESG评级从DDD到AAA共分为十档。国内企业中，比亚迪在中证ESG评级最高，为最高级别AAA级。宁德时代、天齐锂业也有较好的表现，在中证ESG评级中均为AA级。
表4-5 20家企业中证ESG评级情况
4.2.3 华证
10家企业中有5家在华证ESG有评分，国际企业均无显示评分34。华证ESG评级从C到AAA共分为九个等级。国内企业中，天齐锂业在华证ESG评级最高，为AAA级（在参评企业中仅0.1%属于该等级）。亿纬锂能也有较好的评价表现，在华证ESG评级中为AA级，（在参评企业中有2.2%属于该等级）。
表4-6 20家企业华证ESG评级情况
4.3
小结
4.3.1 国内评级机构ESG评级普遍未涉及国际企业
国内上市企业已逐步被纳入MSCI、FTSE等国际评级机构的筛选范围内，国际企业普遍未被纳入国内评级机构中。在调研的MSCI、Sustainalytics、FTSE Russell的三家国际知名ESG评级机构中，均涉及国内相关企业，但在Wind、中证、华证三家国内知名ESG评级机构中，并未发现有关于国际企业的评级结果。
4.3.2 ESG评级结果在国内外评级机构间存在差异
企业在不同评级机构的ESG评级排名不一样。如天齐锂业在MSCI ESG评级中，其ESG评级为BBB，属于国内企业第三梯队的评级；在Sustainalytics ESG风险评分中，其ESG风险评分为严重，在排名中属于落后企业；在Wind ESG评级中，其ESG评级为BB，在排名中属于落后企业；在中证ESG评级中，其ESG评级为AA，属于国内企业第二梯队。但在华证ESG评级中，其ESG评级为AAA，属于国内企业中的领先梯队。
5.未来展望
5.1
问题挑战
一是国内企业的ESG表现与国际企业领先实践相比仍有提升空间。国外企业拥有完善的ESG管理框架，而国内企业在设定明确碳中和目标、碳排放进展披露等方面相对滞后。
二是我国在电池碳足迹核算标准与方法论方面仍存在空白。欧洲是我国电池产品出口的主要市场之一，我国缺少电池行业相关碳核算标准、法规和相关因子数据，未来将无法满足欧盟、日本等国家和地区碳足迹相关的硬性要求。
三是企业所披露的信息多以描述性披露为主，缺乏定量指标。如特斯拉的影响力报告对其环境影响力、产品影响力等议题进行了披露，但在废弃物、水资源使用等目标上却没有披露。在国内企业中，比亚迪、国轩高科等企业也几乎对此没有进行披露。
四是国内企业的报告客观性有限。国际企业在其报告中对环境管理、技术创新等进行了详细描述，也对因公亡故、工伤引起损失工作日等遵循“不披露就解释”的关键绩效指标做了较为详细的描述，但国内企业对于关键议题之外的负面信息几乎没有进行披露。
5.2
政策建议
5.2.1政府及监管部门
一是完善电池产业相关政策标准。一方面，以产品生命周期评价、碳足迹为基础，建立国际绿色贸易新规和制订新能源汽车与电池行业的统一衡量测试标准。另一方面，针对动力电池能源消耗、材料使用、生产过程和回收要求等方面制订标准。
二是建立新能源汽车与电池企业可持续信息披露标准。一方面，可以借鉴参考国际各项主流可持续信息披露准则，同时充分考量国内新能源汽车与电池企业可持续发展披露实践，建立行业可持续信息披露的框架及指标。另一方面，可以通过企业、协会等组织对相关标准的联合研发和项目合作。
三是加快建立动力电池行业碳排放核算制度。通过研究建立统一的动力电池碳排放核算制度、建立电池行业碳排因子库等方式，为开展碳达峰碳中和工作提供行业数据支撑。
5.2.2 新能源汽车与电池企业
一是不断完善自身可持续发展报告框架和指标体系。新能源与电池企业应及时洞悉和理解市场最新披露准则的相应细则要求，按照重要性原则有所侧重地披露。同时，借鉴较为成熟的国际可持续信息披露准则以降低未来披露合规成本。
二是从战略层面关切相关应对工作。如通过建立与业务战略相匹配的可持续发展战略，将可持续发展理念纳入自身发展转型的战略规划中，明确未来ESG发展方向引领的总体目标与相关规划。
三是加快建立企业内部碳足迹数字化管理系统。一方面，企业应统一碳数据收集范围和标准，提供参考计算方法，形成常态化信息收集机制，提高企业的可持续发展报告的可读性，并将重点议题对应的数据收集匹配至对应部门。另一方面，企业应加强大数据、云计算等科技手段在环境领域的应用，以上市企业为先导，提升新能源汽车与电池企业的可持续发展管理水平。
四是加强ESG信息披露知识教育。如建立与政府、科研机构、高校等多方ESG合作交流机制，使ESG创新理论与案例教学对接，推进企业ESG人才队伍建设。此外，企业还应建立分层次的ESG能力建设机制，根据不同对象、不同业务板块，定向建立ESG培训体系。
五是及时关注及应对海外监管风险。《电池与废电池法规》《通胀削减法案》等政策的出台，均要求企业关注碳足迹及电池回收等相关议题，面对海外监管趋严的情况下，我国新能源汽车与电池行业企业应优先关注如产品碳足迹分析、电池回收布局等实质性议题，有效应对海外监管要求。
附表 新能源汽车与电池行业可持续披露重要议题清单
参考资料
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【25】数据统计截至2024年6月20日。
【26】MSCI. ESG Ratings. ESG Ratings - MSCI 检索日期：2024-06-20
【27】MSCI.ESG Rating. ESG Ratings - MSCI
【28】数据统计截至2024年6月20日。
【29】Sustainalytics. Company ESG Risk Ratings. Company ESG Risk Ratings and scores - Sustainalytics
【30】数据统计截至2024年6月20日。由于权限问题，只能通过第三方数据库Wind查询，故只显示国内企业评分
【31】数据统计截至2024年6月20日。
【32】Wind. Wind ESG评级索引. 万得 - 企业ESG评级 (wind.com.cn)
【33】数据统计截至2024年6月20日。
【34】数据统计截至2024年6月20日。
(绿色金融与ESG国际研究)（转自：绿色金融与ESG国际研究）
