本周热点
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上周见证了两个重大的首创性（FOAK - First Of A Kind）突破。
LanzaJet在乔治亚州索珀顿推出了首个大规模的可持续航空燃料（SAF）设施。这座位于Freedom Pines的世界首个乙醇制可持续航空燃料（SAF）生产设施，预计将年产1000万加仑（～3.6万吨）的SAF和可再生柴油。
而H2 Green Steel为其在瑞典博登建设中的工厂筹集了近52亿美元，该工厂计划到2030年每年生产500万吨绿色钢材。
乔治亚州兰扎喷气式自由松树燃料设施隆重开业（来源：LanzaJet）
气候资本堆栈
这两个项目在难以减排的行业（钢铁占全球排放的7-9%，航空占2-3%）中是低碳里程碑，但它们也为未经大规模市场部署的技术设施建设项目融资提供了蓝图。H2 Green Steel和LanzaJet都是基于复杂的、包括了债务、股权和政府补助等资本堆栈构建的。
债务。H2从20家贷款机构获得了42亿美元，包括欧洲投资银行和像BNP Paribas这样的跨国金融机构。LanzaJet从微软气候创新基金获得了5000万美元的折扣贷款。
股权。现有股东和新投资者如Just Climate和微软气候创新基金向H2注入了3.27亿美元。LanzaJet从母公司LanzaTech、三井、Suncor、英国航空和壳牌公司筹集了2亿美元。
补贴。H2从欧盟委员会的创新基金获得了2.72亿美元，而LanzaJet从美国能源部获得了1400万美元。
为FOAK项目提供融资蓝图
FOAK项目不是孤立发生的，也不是一夜之间就能完成的。H2的博登工厂背后的控股公司Vargas Holding，通过巧妙的融资安排来降低项目的风险，到目前为止已经获得了71亿美元。LanzaJet利用类似的框架建造了一座2.64亿美元的工厂。每一项协议都为下一项融资计划提供了对冲，政府通常充当基石。
积分。尽管LanzaJet是在IRA之前成立的，但对于碳排放减少超过50%的低碳燃料，SAF每加仑1.25美元的碳信用是一个大诱惑。对于像钢铁这样的排放密集型行业，瑞典在1991年实施了碳税（目前为每吨144美元），以鼓励像H2这样的技术。
采购协议。2022年5月，宝马、梅赛德斯-奔驰、伊莱克斯和斯堪尼亚签署了一项预采购协议，承诺在5-7年内购买H2钢铁共计150万吨的绿钢产能，此类协议为未来的投资奠定了基础。LanzaJet的种子轮融资包括与全日空航空的合作伙伴关系。英国航空后来也承诺每年购买7500吨SAF。
债务担保。H2签订预购协议几个月后，该钢铁制造商获得了38亿美元的债务融资，其中27亿美元由瑞典债务办公室和大型出口信贷机构担保。
慈善补助。在LanzaJet建设阶段中期，突破能源(Breakthrough Energy)的催化项目向LanzaJet授予了5000万美元无偿资金。该补助金帮助项目在成本上升的情况下仍可以继续建设。没有这笔补助金，设施的产出价格将比传统燃料高出25%。
从构思到完成的道路是曲折的，建设FOAK项目需要一个智慧的资本大拼盘。H2和LanzaJet已经展示了，有了政府援助和合作伙伴的承诺，就有可能为后续的股权融资降低风险。它们到目前为止所取得的成就，给最难减排行业企业未来的融资模式提供了清晰的蓝图。
上周交易
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后期/增长阶段
🏭 瑞典斯德哥尔摩的脱碳钢铁生产商 H2 Green Steel 从法国巴黎银行、法国兴业银行、荷兰银行、德国KfW IPEX银行等投资者融得46亿美元的债务融资，从微软气候创新基金、Mubea、西门子金融服务等投资者融得3.25亿美元的股权融资，以及从欧盟创新基金融得2.72亿美元的补助资金。
🛰 美国加利福尼亚州圣何塞的卫星植被管理平台 AiDash 从Lightrock、Benhamou Global Ventures、Edison International、G2 Venture Partners、National Grid Partners等投资者融得5000万美元的C轮融资。
初创阶段
🔋 美国亚利桑那州图森艾斯特茅斯的锂电池开发商 Sion Power 从LG能源解决方案和Euclidean Capital融得7500万美元的A轮融资。
🥩 德国汉堡的基于菌丝的食品技术平台 Infinite Roots 从欧洲创新理事会、Betagro、Clay Capital、FoodLabs、Happiness Capital等投资者融得5800万美元的B轮融资。
🛰 美国科罗拉多州丹佛的热能勘测卫星平台 Albedo 从标准投资、Booz Allen、突破能源风投、Cubit Capital、巨大步伐资本等投资者融得3500万美元的A轮融资。
💨 美国加州帕萨迪纳的直接海洋碳捕获开发商 Captura 从未来星球资本、沙特阿美风投、EDP风投、EIC罗斯洛克、埃尼下一代等投资者融得2200万美元的A轮融资。
🥩 美国北卡罗来纳州达勒姆的罗汉果天然甜味剂生产商 Elo Life Systems 从DCVC生物、诺华控股、Accelr8、亚历山大风投、韩华下一代机遇基金融得2000万美元的A轮融资。
💨 美国加州普莱森顿的基于自然的投资平台 Cultivo 从MassMutual Ventures、章鱼能源、Peña Verde、Salkantay Ventures融得1400万美元的A轮融资。
💨 Ceezer，总部位于德国柏林的碳抵消市场，从HV Capital、Carbon Removal Partners、Norrsken VC和Picus Capital筹集了1100万美元的A轮融资。
🐄 PhageLab，总部位于智利圣地亚哥的噬菌体生物技术解决方案开发商，从Collaborative Fund、Nazca Ventures和Water Lemon Ventures筹集了1100万美元的A轮融资。
⚡XGS Energy，总部位于加利福尼亚州帕洛阿尔托的地热采集技术开发商，从Constellation Technology Ventures、BlueScope X和Thin Line Capital筹集了1000万美元的A轮融资。
🚢Temo，总部位于法国南特的船用电动推进系统开发商，从At One Ventures、Bpifrance和Ecotechnologies Fund筹集了700万美元的A轮融资。
⚡Reel，总部位于加利福尼亚州洛杉矶的可再生能源采购平台，从Transition、The Footprint Firm和UVC Partners筹集了500万美元的A轮融资。
💧Indra Systems，总部位于印度孟买的去中心化废水处理平台，从Emerald Technology Ventures、Mela Ventures、Climate Angels和Peak Sustainability Ventures筹集了400万美元的A轮融资。
🧱Concrete4change，总部位于英国诺丁汉的混凝土二氧化碳捕集技术开发商，从Counteract、Zacua Ventures和Goldbeck筹集了300万美元的种子轮融资。
☀️Metris Energy，总部位于英国伦敦的商业房地产太阳能平台，从章鱼风投和Aenu VC筹集了200万美元的前种子轮融资。
其他
⚡ Budderfly是总部位于康涅狄克州的能源解决方案市场，从Vantage Infrastructure和Nuveen获得4亿美元的债务融资。
🐄总部位于荷兰东根的昆虫饲料开发商Protix Biosystems从欧洲投资银行获得了4000万美元的债务融资。
♻️位于德克萨斯州达拉斯的废物清理和回收服务提供商CheckSammy从TriplePoint Capital获得了4500万美元的债务融资，并从I Squared Capital和Zero Infinity Partners获得了成长资金。
退出
⚡ 位于德国柏林的可再生能源运营自动化平台Kwest被Kraken Ventures收购，收购金额未公开。
新基金
总部位于澳大利亚悉尼的投资公司Macquarie为其欧洲基础设施基金筹集了87亿美元。
总部位于加利福尼亚州帕洛阿尔托的投资公司Innovation Endeavours宣布关闭了其投资于科学和技术公司，致力于解决人类最紧迫挑战的6.3亿美元基金。
总部位于新加坡的投资公司Clime Capital为其第二基金筹集了1.27亿美元，用于投资清洁能源。
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