12月3日，2021新浪财经金麒麟论坛·ESG峰会隆重举行，主题为“ESG投资助力企业可持续发展”。
峰会汇聚30余位关心ESG发展的政、商、学界重磅嘉宾，就ESG投资赋能高质量发展、“双碳”目标下企业的高质量发展等7个议题展开研讨。 中诚信投资集团首席执行官马险峰先生在“‘双碳’目标下企业的高质量发展”部分发表讲话。
“在资本市场开展ESG投资，是实现碳达峰碳中和目标的重要保障。” 马险峰如是说道，他还提到，“未来30年，碳中和将带来近500万亿的绿色投资需求。金融机构将在碳中和相关的金融服务中发现极为重要的业务成长机遇，如绿色贷款、绿色债券、绿色私募股权投资、绿色企业上市融资、绿色科技、绿色保险、碳核算、碳核查、碳交易和碳衍生工具等。”
随后，他表示，在资本市场开展ESG投资，需要建立完善的ESG信息披露制度基础。上市公司披露连贯、可靠、可比较、明晰的ESG相关信息，是投资者评估气候变化、环境问题潜在风险，践行ESG投资的重要基础。他提到，近年来，ESG信息披露发展迅速，发达国家和地区在可持续信息披露方面逐步从自愿性安排转变为强制性要求。而ESG投资在中国的发展还远远落后于国际上成熟资本市场，资本市场的可持续融资功能尚未得到充分发挥。
最后，他表示中诚信绿金致力于构建完整准确的、适用于中国资本市场的ESG数据平台，为实现资本市场的可持续发展持续贡献力量。他还强调，各行各业，为实现科学减碳目标，应全力以赴用更加智慧、更可持续、更加契合我国国情的方法参与到实体经济发展之中。
以下为演讲实录：
尊敬的各位领导、各位嘉宾：
大家好！
非常高兴参加“2021新浪财经金麒麟论坛﹒ESG峰会”，就“ESG投资助力企业可持续发展”主题，与大家进行交流与讨论。我的发言主要包括三个方面。
第一，在资本市场开展ESG投资，是实现碳达峰碳中和目标的重要保障。
我国2030年前实现碳达峰、2060年前实现碳中和，是以习近平同志为核心的党中央经过深思熟虑做出的重大战略决策，是我国实现可持续发展、高质量发展的内在要求，是推动构建人类命运共同体的必然选择。实现碳达峰碳中和目标，是一场广泛而深刻的经济社会系统性变革，需要构建绿色低碳的产业结构、生产方式、生活方式、空间布局，其中蕴含着能源转型、零碳/负碳技术颠覆性创新、产业变革等巨大挑战。
在资本市场开展ESG投资，可有效引导资金投资低碳环保、新能源、绿色科技等企业，其可持续发展在贯彻落实碳达峰、碳中和目标中将发挥重要作用。
“十三五”期间，我国新能源、节能环保等绿色低碳企业通过资本市场首发、再融资、挂牌、发行公司债券等方式累计募集资金约1.9万亿元，其中交易所市场发行绿色公司债券规模约2900亿元。截至2020年末，新能源、新材料、节能环保等绿色低碳产业上市公司数量和总市值分别约为钢铁、水泥、电解铝等高耗能行业上市公司的6倍和3倍。
研究预测，2021—2030年间，纯电动车和氢燃料汽车、充电站和加氢站的累计投资需求将达到2.2万亿元人民币，光电光伏储能累计投资需求将达到6.2万亿元人民币，低碳建筑相关累计投资增量需求约为3.9万亿元人民币。
未来30年，碳中和将带来近500万亿的绿色投资需求。金融机构将在碳中和相关的金融服务中发现极为重要的业务成长机遇，如绿色贷款、绿色债券、绿色私募股权投资、绿色企业上市融资、绿色科技、绿色保险、碳核算、碳核查、碳交易和碳衍生工具等。
早在2018年，中国基金业协会就发布了《绿色投资指引（试行）》，鼓励公募、私募股权基金践行ESG投资，发布自评估报告。2020年，证监会修订《证券公司分类监管规定》，鼓励证券公司参与绿色低碳转型，对支持绿色债券发行取得良好效果的证券公司给予加分。
我国资本市场有1.9亿多投资者，目前 A股公司数量超过4500家，总市值88万亿元。上市公司囊括了来自不同行业、规模和所有者的优质企业，其中绝大部分是各细分产业领域的龙头企业。在资本市场开展ESG投资，可有效发挥资本市场的资源配置功能，促进经济实现低碳转型。股权融资风险共担、利益共享机制的独特功能，可加快绿色创新资本形成，促进低碳技术、社会资本和产业转型的紧密融合。多层次资本市场体系中，各板块市场联系紧密、功能互补，可满足不同类型、不同发展阶段实体企业的多样化融资需求，有效缓解其绿色转型中的融资困难。
第二，在资本市场开展ESG投资，需要建立完善的ESG信息披露制度基础。
上市公司披露连贯、可靠、可比较、明晰的ESG相关信息，是投资者评估气候变化、环境问题潜在风险，践行ESG投资的重要基础。
ESG信息披露起源于联合国可持续发展理念和目标。1987年联合国大会发布《布伦特兰报告》，提出可持续发展理念。2015年9月联合国可持续发展峰会上通过了17个全球可持续发展目标（SDGs），旨在自2015年到2030年间解决环境、社会和经济的三个维度的问题，转向可持续发展道路。2000年，全球报告倡议组织（GRI）制定了ESG报告的框架和指引标准。该框架与联合国可持续发展目标（SDGs）高度一致，是当前国际上应用范围最广的ESG报告框架，先后被60多个国家和地区的160 多项政策引用。欧盟、英国、美国、新加坡、中国香港等成熟资本市场均参考GRI指引制定了上市公司ESG信息披露规则。
近年来，ESG信息披露发展迅速，发达国家和地区在可持续信息披露方面逐步从自愿性安排转变为强制性要求。例如，欧盟在推动ESG信息披露制度方面处于全球的领先地位，其法规要求大公司定期发布报告，描述经营活动对社会和环境的影响 。2019年6月，欧洲委员会发布了气候相关信息披露指南，后又于同年11月修订并发布了《欧盟气候变化基准、巴黎目标一致的基准和可持续信息披露基准》，以发展可持续金融并防止洗绿风险。2021年3月10日，欧盟正式发布《欧盟可持续金融信息披露》，该条例将于2022年1月1日起全面执行，强制要求欧盟所有金融市场参与者和财务顾问披露ESG相关信息。2021年4月，欧盟发布了《公司可持续发展报告指令（征求意见稿）》，将成为企业非财务信息披露的新法规，其实施将进一步奠定欧盟在全球ESG信息披露领域的话语权。
据联合国可持续证券交易所倡议（SSE）统计，截至2021年11月末，全球有61家交易所制定了上市公司ESG信息披露指引。
自2006年至今，A股资本市场在建立健全上市公司ESG信息披露制度方面已探索了十几年，并取得了积极进展。2006年，深圳证券交易所就颁布了《上市公司社会责任指引》，明确上市公司在经营活动中应当遵纪守法，遵守商业道德，履行应尽的社会责任。2008年，上交所发布《上海证券交易所上市公司环境信息披露指引》，对上市公司的社会责任和环境信息披露提出了明确要求。这些由交易所发布的规范性指引文件构成了中国资本市场早期上市公司自愿性ESG信息披露规则。
2016年中国人民银行、证监会等七部委联合印发《关于构建绿色金融体系的指导意见》后，我国资本市场对上市公司ESG信息披露制度更加重视。2016年12月、2017年12月，中国证监会连续两次修订定期报告格式与准则，出台了针对部分上市公司的强制性环境信息披露制度。2018年5月，证监会党委提出建立上市公司ESG报告制度。同年9月，证监会修订了《上市公司治理准则》，确立了上市公司ESG 信息披露的基本框架。2019年，在建立科创板公司规则中，证监会、上交所先后发布相关规则，要求科创公司在招股说明书中披露环境信息，要求科创板上市公司披露履行社会责任的情况。
今年6月26日，中国证监会再次修订上市公司定期报告格式与准则，将有关环境、社会责任、公司治理的内容，整合至“环境和社会责任”、“公司治理”两个新设章节中，并在原有的环境信息披露要求上，新增了“因环境问题受到的行政处罚的情况”的强制性披露要求及“公司减少碳排放所采取的措施及效果”的自愿性披露要求，旨在逐步压实上市公司积极应对气候变化的主体责任。
今年10月24日，国务院印发《2030年前碳达峰行动方案》，明确要求引导企业履行社会责任。“相关上市公司和发债企业要按照环境信息披露要求，定期公布企业碳排放信息。”
近年来，在上述相关政策的积极推动下，上市公司ESG信息披露质量不断提升。截至今年7月末，4050家A股公司和200家H股公司中，披露社会责任报告 、ESG报告或可持续发展报告的公司共计1308家，占比约30.8%。其中纳入沪深300的上市公司中，259家发布了独立的ESG报告、社会责任报告或可持续发展报告。这些都为开展ESG投资，奠定了良好基础。
另一方面，截至2021年6月末，我国含环境、社会和公司治理（ESG）主体概念类基金和使用ESG投资策略构成投资组合的基金合计约270多只，存续规模约3000亿元。同时，我国绿色金融资产整体质量良好，绿色贷款不良率远低于全国商业银行平均不良贷款率，绿色债券尚无违约案例。
当然，我们也应该认识到，ESG投资在中国的发展还远远落后于国际上成熟资本市场，资本市场的可持续融资功能尚未得到充分发挥。以资管为例，2020年末我国资管机构发行的ESG产品余额占全部资管产品的比重只有0.1%左右 ，远低于美国同期可持续投资资产在资管总规模中33%和欧洲41.6%的水平。如果把ESG产品占资管市场的30%作为我国2030年的目标，就意味着在未来十年中，我国ESG产品余额将以年化78%左右的速度增长。
监管机构尚未针对所有上市企业的ESG信息披露做强制要求，以至于上市公司ESG信息匮乏，投资机构难以获得有效的ESG信息来作为投资参考，以及机构投资者对ESG的理解和需求不到位等都是造成以上情况的原因。可见，建立完善的ESG信息披露制度对发展资本市场ESG投资至关重要。
第三、构建完整准确的、适用于中国资本市场的ESG数据平台——中诚信绿金ESG Ratings产品与业务介绍
我们认识到，与碳中和目标的要求和国际最佳实践相比，我国资本市场的绿色化程度还不高，境内上市公司环境信息披露不充分，披露质量不高，资本市场为绿色企业和项目融资的潜力还远未得到充分发挥。
基于这种情况，中诚信集团旗下公司中诚信绿金，在集团近30年信用评级经验的基础上，建立了契合国内政策趋势、信息披露现状的ESG评级体系，并按照不同行业特征推出了60个不同行业的ESG评级模型，共涉及近800个评级字段。
基于中诚信ESG评级模型，通过技术手段，海量抓取收集上市公司和发债企业的公开ESG数据，形成全维度、多层次的ESG数据库，为企业的ESG评级表现分析和ESG数据服务提供基础支持。目前已入库的ESG数据字段共计75万条。
中诚信绿金依托自主研发的ESG评级模型和ESG数据库，开发了功能多元化ESG Ratings服务平台。
ESG Ratings服务平台的评级结果、数据对比、风险监控和因子模型四大功能可满足不同的ESG投资需求。在评级结果方面：可直观呈现企业ESG评级结果，帮助投资人通过各种组合筛选，为多元化投资策略提供参考。在数据对比方面：可选取不同企业进行ESG评级结果、评级维度和重点关注指标分值对比，直观呈现不同企业ESG整体表现、一级指标、底层指标得分差异，筛选目标指标表现最优的企业。在风险监控方面：实时展现企业在环保处罚、重大事故、劳务纠纷、内幕交易等40余项ESG相关方面的风险；并按照风险事件的类型、程度和涉及金额嵌入评级模型中，补充公开披露的ESG信息，更全面衡量企业ESG表现，提高ESG评级结果的准确性；此外，还可协助投资人更加实时跟踪企业当前的ESG表现记录和未来可能浮现的风险状况。在因子模型方面：依托数据库中的ESG因子数据，可通过ESG因子或将ESG因子与其他量化因子相结合，筛选目标企业，构建资产组合并进行回测分析，从而确定最优组合。
截至目前，该平台共上线了1213家A股上市公司和港股825家上市公司，以及280家城投企业（主体信用级别为AAA）的ESG评级结果，后续会陆续上线主体信用级别AA以上的近2000家非上市发债企业的ESG评级结果。
作为深耕可持续发展领域的第三方机构，中诚信绿金凭借自主研发的ESG产品为资本市场各参与方提供专业的ESG评级服务，旨在促进企业规范ESG信息披露、提升ESG管理水平，助力投资人进行可持续投资决策，成为企业和投资人之间的ESG沟通桥梁，为实现资本市场的可持续发展持续贡献力量。
最后，我想以国家主席习近平9月21日在北京以视频方式出席第七十六届联合国大会上的重要讲话中的一段话作为结语。
习近平主席说：“中国将力争2030年前实现碳达峰、2060年前实现碳中和，这需要付出艰苦努力，但我们会全力以赴”。我们各行各业，为实现科学减碳目标，用更加智慧、更可持续、更加契合我国国情的方法参与到实体经济发展之中，更需要全力以赴！
预祝本次峰会取得圆满成功。谢谢大家！
