“ESG投资云讲坛”回顾：方远谈私募股权母基金视角下的ESG投资

原标题：“ESG投资云讲坛”第七期回顾：方远谈私募股权母基金视角下的ESG投资

来源：新华财经、星界资本

“随着绿色、责任、可持续发展理念在中国资本市场的推广，私募股权行业逐步发展为ESG投资不可或缺的一环”。6月24日，星界资本创始管理合伙人方远在“走向美好——ESG投资云讲坛”活动中表示（点击回看），星界资本十分注重责任投资和可持续发展，从成立之初就将ESG因素作为长期投资理念和策略。

“ESG并不是遥不可及高不可攀的东西，ESG也不是成熟企业或大型公司才需要面对的问题，一级市场的未上市企业同样需要思考ESG。”方远介绍，星界资本将ESG充分地纳入投资决策、组织框架及团队建设中，提出了一套基于中国国情且可落地于私募股权母基金行业的投资方法论，并成为首家签署负责任投资原则组织的私募股权投资机构。

提及开展ESG投资的初衷，方远指出，ESG投资已成为全球资产配置的新趋势，越来越多的投资者关注公司治理、公司战略及配置、长线薪酬设计、环境风险机遇以及人力资源管理等相关议题，以期实现风险调整后的最佳回报。中国ESG投资起步较晚，但增长趋势明显。在中国新经济的浪潮中，私募股权市场的ESG投资实践必然将助推新一代的企业家的成长，为社会创造更大的长期持久价值。

在投资工具方面，方远表示母基金是开展ESG投资的利器。母基金通过分散投资，降低整个投资组合的风险，提高投资单个投资机构的市场适应能力，以获得超额收益。母基金投资具有长期性、多元性、回报稳健和法律保障几个特点，能够有效放大ESG投资对于企业行为的引导，是在中国私募股权市场推动ESG投资最有效的方式之一。

就投资实践而言，方远认为ESG投资最大的难点在于评估体系的构建。合理的评估体系要求既定性又定量、既展开财务性评价又能评估非财务表现、既体现正面信息又反馈负面信息。此外，还需要结合中国国情及中国私募股权行业发展阶段进行设计。方远以星界资本为蓝本，从顶层的制度、中层的方法和底层的执行向大家介绍了如何构建行之有效的ESG投资方法和评估体系。

“走向美好——ESG投资云讲坛”由中国证监会投资者保护局指导，上海证券交易所和陆家嘴金融城共同主办，活动旨在推动国内投资机构在投资中系统化融入ESG要素，引领示范责任投资最佳实践，推动金融赋能社会发展。