来源：供应链金融
工程款项回款周期长、难度大是建筑等行业长期存在的状况。近期，华西集团、中化保理、电建保理、中铁建保理等机构推出了一种名为“催收型保理”的产品。这一产品模式的出现，为相关企业处理回款问题提供了新的路径。
01
国央企的催收保理实践
案例一
2024年5月17日，电建保理于景德镇平台公司项目完成8000万元"债权催收式"明保理业务操作，实现本息全额回收。业务存续期间，通过定期跟踪业主动态、实地尽职调查及还款提醒等措施实施风险管控。
案例二
2024年10月，铁建资产及旗下中铁建保理在枣庄高新区产城融合项目中落地"业主保理"创新模式。该方案针对业主实际需求设计，加速产业集团资金回笼，提升工程履约能力，促成多方合作目标达成。
案例三
2024年3月，中化保理基于施工行业经验，通过催收型产品受让应收账款并即时支付转让款。截至当前，累计协助客户完成超80亿元工程款催收，缓解施工企业资金周转压力。
案例四
2024年4月，四川华西集团将长期工程债权转化为刚性兑付型金融债务。在维持客户关系前提下，实现12.45亿元资金回笼。该操作获国资委公开认可，成为工程债务管理实践案例。
02
“催收型保理”的具体业务流程
1.客户筛选与评估
①首要环节是客户筛选。需全面考察债务人及其集团公司的还款能力与融资能力。
②评估内容包括：债务人现金流状况、资产质量、盈利能力，用以衡量其按期还款能力。
③同时评估其在金融市场的信用评级、现有融资渠道及融资成本，了解其紧急融资能力。
④需评估项目所在区域的融资环境，包括金融机构数量、政策支持力度、金融市场活跃度。
⑤了解当地政府或企业的化债措施及成效，预判项目可能涉及的债务风险。
⑥评估完成后，协调财务、法律、行业等资源，共同确定项目的交易结构与增信措施。交易结构需平衡各方利益与风险，具备可行性。增信方式（如担保、抵押、质押、信用保险等）根据项目具体情况选用。
⑦需取得业主（债务人）的征信信息登记授权。若业主发生逾期，违约信息将报送至央行征信系统。
2.应收账款转让
①供应商与保理公司达成合作意向后，签订《保理合同》。
②合同需明确约定应收账款范围、转让价格、保理费用、还款方式、违约责任等核心条款。
③合同签署后，保理公司基于项目调查结果，决定是否要求卖方提供增信措施，尤其在有追索权保理模式下。
④调查涉及债务人经营、财务、信用状况，以及应收账款的真实性与合法性。
⑤若项目风险较高，保理公司可能要求卖方增信，例如提供额外担保或承诺回购。
3.应收账款登记
①保理公司需在中国人民银行征信中心动产融资统一登记公示系统（中登网）登记应收账款转让信息。
②该登记明确应收账款权属，减少后续权属争议，保障保理公司权益。
4.到期还款与催收管理
①项目到期，下游债务人需偿付应收账款。
②若回款未如期完成，由保理公司履行应收账款催收职责。
03
风控“三重锁”铸就安全防线
催收保理的成功绝非偶然，背后是保理公司构建的风控“三重锁”。
第一重锁，是“上征信”
接入央行征信系统，让债务人的信用状况无所遁形。保前精准评估，保中动态监测，保后信用惩戒，每一步都精准打击，违约者需要付出沉重的代价。
第二重锁，是引入外部担保
面对债务人偿付能力不足的风险，保理公司结构化设计交易，引入高信用等级的外部增信主体。一旦业主违约，担保方将立即启动代偿机制，为回款上了“双保险”。
第三重锁，是严审底层交易
所有风控的前提，是基础交易的真实性。保理公司穿透式核查应收账款，确保其基于真实、合法、有效的交易背景。唯有如此，才能守住合规底线，避免“名为保理、实为信贷”的风险。
这“三重锁”，共同构建了催收保理业务稳健运行、高效回款的核心防火墙。央国企在催收保理领域的创新实践，无疑为建筑等行业破解回款难题、实现资金良性循环提供了宝贵经验与可行路径。
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