文/新浪财经 陈矿然
对于七成以上需求来自海外的中国光伏产业而言，如今愈演愈烈的海外疫情，正在对整个产业的供需产生越来越大的影响。
光伏是国内为数不多在全球化和国际化发展层面做的比较好的产业。如今，放在全球市场，中国的光伏产业也是处于绝对的领先地位。数据显示，全球光伏产业有85%以上的产能都来自中国。
绝对的产能优势，也使得中国的光伏产品在满足国内需求的同时，有很大一部分用来出口。据媒体报道，2019年中国光伏设备装机量为30GW，而中国光伏组件出口量达到了66.6GW，约占总产量的67.5%，出口额达173.1亿美元，占硅片、电池片、组件总出口总额的83.3%。
海外疫情扩散致需求减少
据国光伏行业协会数据统计，2019年全球GW级市场达到16个以上，包括欧洲多国、美国、印度、韩国、日本等在内的多个国家和地区都是光伏产品的需求大国。
然而，受此次新冠疫情扩散的影响，目前上述多个地区和国家已采取了封锁边境、限制交通等各类管制措施。据不完全统计，全球已有至少41个国家进入紧急状态。由此带来的光伏产业的供应问题、新增项目安装推迟等问题正逐步开始显现。
实际上，对供给端而言，由于光伏产能主要在中国，而中国又是目前疫情控制最好的国家，因此在产能供应上基本不存在什么问题。就在上月召开的光伏产业交流会上，隆基股份、中环股份等行业相关公司就表示，目前产能已基本恢复，生产方面影响较小。
影响最大的其实来自于下游的需求侧，疫情影响的重灾区不少是光伏产品的需求大国，如今海外在项目融资、施工、物流等方面都存在一定的障碍，对相关产品的进口已经出现了一定的放缓。
有行业人士告诉新浪财经，其实今年2月份之前，光伏行业并没有感受到国外疫情的影响，产品需求火热，但从3月中旬开始，海外就开始出现了一些大型项目延迟招标，订单减少的现象。二季度原本是产品出货高峰，估计整个季度都会受到影响。
彭博新能源财经也于上月下调了关于2020年全球光伏需求预测，从2020年2月19日发布的121-152GW下调至108-143GW。
弘则研究认为，疫情对海外装机量影响较大，但不同地区或国家的影响不太一样。
于欧洲而言，分布式项目（居民屋顶、小型电站等）影响较大，导致线下光伏业务推广难以进行。德国的居民投资的项目影响很大，工厂等投资的影响较小。总的来看欧洲分布式项目影响占比30-40%。
不过，集中式影响相对较小，因为有并网节点，都不在市区，项目开发商想了很多对策，人力、保障都提前有安排。
东南亚市场方面，分布式和集中式项目影响总体差不多，比如越南居民相关的业务都已暂停，马来西亚的组件工厂也已经关停，这些都间接影响了集中式大项目的开展。
而美国市场整体来看和欧洲差不多。
缩减产能应对存货减值
当国内产能逐渐爬坡，碰上了海外需求市场需求萧条，这其中传达出的信号，对于国内这些主要依赖出口的光伏企业而言，应该引起足够的重视，避免产能提升后造成供过于求的情况。
弘则研究调研显示，从电池片产品来看，4月份市场需求预期普遍开始比较悲观，上市公司通威股份就已经主动祭出了降价大招。
“产业链价格会整体传导。”弘则研究表示，下游如果没有备库存，对盈利的影响就不会大，因此4月之后产业链的产能应该会逐渐空出来。
尽管对于资产偏重的光伏行业而言，产能利用率的提升可以在一定程度上摊薄固定资产折旧、人力成本等损耗，但在下游需求大概率出现下滑的情况下满产负荷运转，反而可能会得不偿失。
有业内人士表示，在需求减少的情况下，满负荷生产很可能会导致高库存，库存积压如果销售不出去，将面临大额的存货价值损失。此外，满负荷生产对资金的需求可能比较大，在存货销路不畅的情况下，又会造成现金流的紧张，极端情况下又会带来存货的减值抛售。
“目前不少光伏组件订单预付款只有10%。”市场分析人士表示，如果组件市场价格下跌了20%，毁约收益便会大于毁约成本，客户完成订单的概率就很低了。所以，当市场需求暂停时，也要顺应市场，把相关生产暂停。
不过，弘则研究认为，光伏市场的需求只是延期，疫情如果能在4月份得到控制，预计2020年下半年情况会有所好转。
一方面，是项目申请延期，需求递延。譬如欧洲大部分业务是居民自己做业主，比较随意往后延，专业公司租屋顶来装的计划性会强一点；另一方面，今年市场本身的需求原本是很旺盛的，欧洲、美国都不错。
