写在前面的话：
自2018年开始陪伴，经过近三年的相互了解、尽调、投资者教育、内部培训等准备工作，东方证券于2021年8月26日走进贝莱德，庆祝贝莱德基金顺利获批国内首家外商独资公募基金牌照，预祝8月30日即将发行的首支公募基金“贝莱德中国新视野混合型证券投资基金”获投资者青睐，并以优秀的业绩回馈投资者的信赖。
东方证券始终坚持以客户为中心的“买方视角”，严格遵守“三大严选”体系，为客户严选管理人、严选基金经理、严选基金产品。基于此，东方证券始终秉持开放心态，所选产品并不局限于东方红和汇添富，而是从客户的需求出发，从资金的属性出发，从我们的投研框架出发，在全市场严选产品，优化配置。在这个过程中，我们也在不断地向优秀的管理人学习，探索中国式财富管理的商业模式和东方证券财富管理转型之路，强专业，补短板，持之以恒。
随着中国金融行业国际化趋势日益深化、市场开放程度逐步提高，越来越多的国际领先资管机构进入中国资产管理市场，丰富国内理财市场的产品供给，满足中国居民多元化的财富管理需求。东方证券很早注意到这一趋势，从2018年起，提前战略性布局，经过三年多的时间，实现了WFOE管理人的全面覆盖、全面服务、全面建档。
8月26日，东方证券与贝莱德基金共同举办“东方证券走进贝莱德基金”活动。东方证券副总裁兼财富管理业务总部总经理徐海宁带队，共60余名财富管理业务总部及营业部的同事走进贝莱德基金，与贝莱德基金总经理张弛、销售总监洪霞、销售部副总裁吴涛、贝莱德中国新视野基金经理唐华等进行深度交流。贝莱德介绍了其资管业务的优势，在中国的发展历程和发展战略，以及如何服务好中国客户的理念。
作为”贝莱德中国新视野混合型基金”的拟任基金经理，唐华详细介绍了产品特点和选股逻辑，重点强调了持续可成长性属性。唐华认为，新能源、泛消费、数字化革命、养老和产业创新升级是五大重点领域，最有可能出现大市值公司。
东方证券走进贝莱德
贝莱德基金总经理张弛先生在欢迎致辞中表示，贝莱德获批成为首家外资全资控股的公募基金管理公司，是贝莱德全球发展的重要里程碑，希望通过与东方证券深入合作，为更多中国投资者提供更好的财富管理服务。东方证券是首家走进贝莱德基金的证券公司，在财富管理行业业绩显著，公募基金保有规模行业领先，一直秉承以客户为中心的理念，帮助客户财富保值增值，相信贝莱德和东方证券的携手合作将帮助更多的投资者收获财富幸福。
张弛贝莱德基金总经理
贝莱德销售部副总裁吴涛先生介绍了贝莱德集团以及贝莱德中国。贝莱德是全球最大的资产管理机构，2021年6月底，管理资产规模约9.5万亿美元，包括股票5.03万亿美元，固定收益2.71万亿美元，另类投资2528亿美元，多元资产7488亿美元，现金管理7276亿美元，咨询服务203亿美元。
吴涛贝莱德基金销售部副总裁
无论在被动管理还是主动管理产品上，贝莱德都是全球领先。贝莱德2006年就进入中国市场，相继获得QDLP牌照、私募证券基金管理人牌照、公募基金牌照，并与建信理财、淡马锡合资组建贝莱德建信理财。目前贝莱德是外资资管机构中投资中国市场规模最大的公司，也是首家向国内投资者发行公募基金产品的外资资管公司，在中国市场有十五年的经验和积累。
贝莱德中国新视野拟任基金经理唐华分享了贝莱德的投研体系以及对中国资本市场投资的看法。贝莱德全球共有2400位专业投资人员，分布于25个主要投资中心。在独立研究的基础上，中国投研团队将汲取贝莱德集团全球研究优势资源。贝莱德还有一个非常强有力的贝莱德智库，成员包括很多全球著名的经济学家，智库可以从整个宏观方面为贝莱德中国的投资提供非常好的建议，并针对市场、经济、投资组合的创建及跨资产主题开展研究。
唐华贝莱德基金经理
东方证券副总裁徐海宁在东方证券与贝莱德合作致辞中表示，贝莱德通过三十三年的不断努力，通过内生增长与外延式发展，抓住时代发展机遇，成为全球最大的资产管理机构，有很多值得行业机构学习的地方。东方证券自2015年以来在券商行业率先进行财富管理转型，建立了“严选资产、专业配置、买方视角、完整服务”的商业模式，结合市场情况和客户需求，不断提升客户投资体验，致力于为客户创造长期收益和价值。根据中基协发布的数据，截至2021年二季度末，公司股票+混合公募销售保有规模在券商行业排名第五。
徐海宁东方证券副总裁、财富管理业务总部总经理
中国财富管理行业正迎来最好的发展时期，资管新规、注册制、新证券法、金融对外开放等制度改革为行业建立了良好的基础，净值化转型考验资产管理机构和财富管理机构真正的能力。目前，中国居民财富主要配置在房地产等实物资产上，占比达到79.6%。金融资产配置占比仅20.4%，金融资产中主要是现金及活期存款、银行定期存款、银行理财等。对比美国市场，美国居民的房地产配置比例只有24%左右，但是美国的金融资产配置比例是75%左右。
目前中国居民资产配置从不动产向金融资产转移的趋势已经形成，未来市场空间巨大，随着金融对外开放加速，本土及外资资管机构将迎来更好的机遇期，相信会有更多的本土和外资优秀资管机构成长起来，共同为中国居民财富管理服务。在这个过程中，东方证券将与贝莱德一起携手共进，以客户为中心，为客户提供专业客观的投资建议，助力更多人构建更美好的未来。
左起：齐强（东方证券财富管理业务总部 全球市场部总经理）、邢海亮（东方证券财富管理业务总部 金融产品部总经理）、李欣（东方证券财富管理业务总部资产配置部总经理）、洪霞（贝莱德基金销售总监）、熊庆东（东方证券财富管理业务总部 副总经理）
贝莱德：全球最大的资产管理机构
贝莱德成立于1988年，是全球最大的资产管理机构。截至2021年6月底，贝莱德在全球管理的资产规模约9.5万亿美元，涵盖股票、固定收益投资、现金管理、另类投资及咨询策略等。贝莱德在全球拥有16500余位员工，分布于38个国家及地区的办事机构，为100多个国家的机构客户和零售客户提供投资和解决方案，包括政府与企业，养老基金、主权财富基金、保险、银行、非盈利组织等机构投资者以及个人投资者。
三十三年铸就的“世界第一”
贝莱德最初是黑石集团下的资管子公司，主要从事风险管理和固定收益投资，1988年末管理资产12亿美元。1999年上市以来，公司通过内生式增长与外延式并购，不断扩展业务布局、扩充产品线、丰富分销渠道、强化金融科技能力，建立了资管行业的领先优势。2009 年底贝莱德首次成为全球第一大资产管理公司，管理规模达到3.35万亿美元，之后一直稳居全球最大资管机构。具体来看，贝莱德发展历程主要分为三个阶段：
1988-1994，公司发展初期。1988年，公司创始人拉里芬克（Larry Fink）联合其他7位业内人士凭借黑石集团500万美元资金，成立了贝莱德的前身“黑石财务管理公司”。初期公司专注于固定收益产品的投资，帮助客户从风险的角度管理投资组合，随着业务发展，资产管理范围从固定收益类产品逐步扩展到封闭式基金、信托及养老金等产品。1992年，公司正式更名为贝莱德（BlackRock），其中黑石集团占有35%的股份。到1994年底，公司管理资产规模达到530亿美元。
1995-2004，内生增长期。1995年黑石集团将其持有的股份以2.4亿美元出售给PNC金融服务集团，1998年PNC将股票、流动性和共同基金业务并入贝莱德，并提供分销网络。1999年，公司在纽交所上市，募集资金1.26亿美元，管理资产规模达到1645亿美元。2000年公司开发出阿拉丁系统，建立起投资组合管理和风险管理的护城河，到2004年，公司管理资产规模约3420亿美元。
2005-至今，外延并购增长期。2005年后公司开启了快速的并购扩展之路，成为全球最大的资产管理机构。2005 年公司从大都会人寿（MetLife）手中收购了道富研究和管理（SSRM Holdings， Inc．），将 SSRM 共同基金部门并入旗下，实现了从固收类产品到权益类产品的拓展。2006年与美林资管（MLIM）合并，实现管理规模翻番，2006 年底管理资产规模达1.13万亿美元。2009年公司收购巴克莱全球投资者公司（BGI），获得旗下全球最大的ETF交易平台iShares，扩展被动投资产品线，2009年底管理规模达到3.35万亿美元，成为全球最大的资产管理机构。2010年，公司收购Helix，完善另类产品线。2015年起，公司相继收购智能投顾服务商Future Advisor、金融科技平台iCapital Network、现金管理技术供应商Cachematrix、另类投资软件及服务商 eFront，不断增强产品线布局和金融科技能力，打造资产管理行业领先优势。
多元化的产品体系
贝莱德建立了多元化的产品线，覆盖主动投资、另类投资、ESG（环境、社会和公司治理）、因子和指数投资等领域。从投资风格来看，贝莱德以被动投资为主，主要投向权益类资产。2020年底，公司产品结构中主动型、指数型、ETF、现金管理占比分别为26%、35%、31%、8%。公司被动指数类和iShares ETFs产品达到5.74万亿美元，占AUM总额的66.1%，对应2011-2020年复合增长率为12.7%。被动型产品在费率、交易便利上更有优势，2008年全球金融危机后，美国被动性产品快速发展，贝莱德顺应市场趋势，加强被动型产品布局，目前提供1100多只涵盖各种投资的ETF。贝莱德也注重主动管理产品的业务布局，2020年底主动管理产品规模为 2.25 万亿美元，对应2011-2020 年年均复合增长率为 7.4%。
公司管理资产主要投向了权益类产品，其次是债券类产品。2020年底，公司产品结构中股票、债券、多资产、另类投资、现金管理占比分别为51%、31%、8%、3%、8%。在客户需求多元化及被动投资大发展的背景下，客户对主动投资中的另类资产以及解决方案型产品需求增加，贝莱德积极拓展另类投资和解决方案型产品。2020年底，贝莱德另类投资产品规模约2300亿美元，包括投资非传统资产的工具、通过创新投资策略投资传统资产的工具、以及货币和商品。
2020年底，贝莱德多资产产品规模约6600亿美元，主要有平衡资产配置产品、目标风险/目标日期产品、养老金/捐赠基金等委托投资、以及Future Advisor，通过多资产产品为客户定制化的整体解决方案。
阿拉丁：顶尖的综合性金融科技平台
贝莱德一直以来注重金融科技投入以及投资组合的风险管理。2000年，贝莱德组建了风控解决方案提供商BlackRock Solutions，并开发出阿拉丁（Aladdin）风险管理系统，阿拉丁系统的命名由Asset、Liability、Derivative、Debt、Investment Network的首字母缩写组成。该系统将风险分析、投资组合管理、绩效分析、交易以及操作工具、合规和运营工具集合在统一平台上，基于海量的历史数据和成熟的数据模式，对所有资产的风险进行分析、评估和监测，能够帮助投资机构实现明智的投资决策、有效的风险管理，提高交易效率和扩大投资规模。
目前，阿拉丁系统为全球逾200家银行、退休金、保险公司、主权投资者以及2.5万名投资人士提供服务，全球资产管理与财富管理机构如先锋集团、道富集团、瑞银、摩根士丹利等都是阿拉丁系统的客户。2020年，阿拉丁系统为公司带来10.4亿美元的技术服务费收入，占公司营业收入的7%。除此之外，贝莱德2015年起陆续收购Future Advisor及Scalable Capital、金融科技平台iCapital Network、现金管理技术供应商Cachematrix，以及另类投资软件及服务商 eFront，并于2020年与微软Azure云达成战略合作，决定将阿拉丁系统的基础设施建立在微软Azure上，更好地为全球投资者服务，不断增强在金融科技和风险管理方面的能力。
中国首家外商独资公募基金管理人
作为中国首家外资全资控股的公募基金管理公司，贝莱德扎根中国15年。2006年，贝莱德通过收购美林投资管理，持有其中银基金股权，开始进入中国市场。2009年，贝莱德设立北京办事处。2015年，在上海设立贝莱德海外投资基金管理有限公司，获得合格境内有限合伙人（QDLP）资管和额度，并于2016年发行只QDLP基金产品。2017年，贝莱德投资管理（上海）有限公司在中国证券投资基金业协会登记，注册成为私募证券基金管理人（WFOE PFM），2018年在中国发行首只私募证券基金：贝莱德中国A股机遇1期私募基金。2019年，贝莱德完成在中国提供私募投资顾问服务的登记备案。2020年4月，中国外资独资公募申请放开后，贝莱德成为第一批提交申请材料的机构。2020年8月，贝莱德获批设立外资全资控股的公募基金管理公司；同时获批与中国建设银行、淡马锡筹建合资理财公司。2021年5月，贝莱德建信理财获准开展理财业务；2021年6月，贝莱德获批公募基金业务许可证。
在最新的《BlackRock investor day 2021》中，贝莱德认为中国的开放对全球资产管理人来说是个分水岭，预计2020-2024年全球资产净流入金额中有40%来自中国。2020年，全球投资者在中国持有的资产管理规模约2750亿美元，其中贝莱德拥有11%的整体市场份额，在ETF产品上拥有36%的市场份额，均位居第一。
贝莱德致力于持续拓展在中国的业务，不断提供更多元的投资解决方案，深化与投资者的关系。根据贝莱德基金的公开资料和近期的公开访谈，目前贝莱德基金员工已超50人，投研团队有三个组成部分：第一部分同事来自于贝莱德全球投研团队，第二部分是在上海原有的WOFE（外商独资企业）投研团队，第三部分是从市场上新招聘的非常优秀的投研人员。这些人员能够形成非常好的互补，既有全球视野，也有本土实践。
首支公募基金产品：贝莱德中国新视野混合型证券投资基金
2021年7月，贝莱德基金提交第一只国内市场公募基金——贝莱德中国新视野混合型基金（以下简称：贝莱德中国新视野）的申请，8月16日，该产品正式获批，并将于8月30日发行。
根据《贝莱德中国新视野混合型证券投资基金招募说明书》（以下简称：贝莱德中国新视野招募书）及基金公开资料，“贝莱德中国新视野”基金经理是唐华和单秀丽。贝莱德官网披露的信息显示，唐华拥有16年A股市场投资研究经验，擅长自下而上筛选高品质成长股。作为北向投资老将，唐华长期供职于外资机构，具有全球视野，在投研上注重均衡行业配置，勇于打破路径依赖，获取多元化收益来源。唐华此前担任贝莱德投资管理（上海）有限公司研究董事、英国施罗德集团上海代表处首席代表、中原证券股份有限公司资产管理总部研究总监兼A股投资经理。
在《贝莱德中国新视野招募说明书》中，贝莱德基金认为，经历了新冠病毒的全球大流行，全球诸多领域的格局发生翻天覆地的新变化。中国不仅在经济复苏上领先全球，也开始更多地在环境和全球社会责任上扮演更加积极的角色，并在政策上更加聚焦长期增长的潜力，这充分说明了中国产业链的完备性和全球竞争力。中国市场的特殊性在于，既有发达市场的质量和稳定性，又兼具新兴市场的增长潜力与机会。这种稀有的特质决定了全球范围内都很难找到代替品，在整体资产配置中具有独特意义。贝莱德中国新视野将从全球大视野着眼，关注时代变局，聚焦中国市场五大增长新动力。在《贝莱德中国新视野招募说明书》中，贝莱德基金指出：本基金聚焦的重点投资方向，包括但不限于：
（1）新能源、节能环保产业：中国二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和，本基金关注在此宏伟目标下诞生的新能源、节能环保领域的投资机会；
（2）消费产业：国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进作为中国未来经济的发展重点，在此背景下产生的泛消费领域及其相关产业链的投资机会；
（3）数字经济产业：数字化革命是下一轮中国企业效率飞跃式提升的主要抓手。本基金重点关注以云计算、工业4.0、大数据、物联网、人工智能等智能技术创新和应用创新为代表的数字经济；
（4）教育、医疗和养老产业：在中国老龄化进程中，增加可支配收入和夯实民生保障是中国经济可持续增长的重要保障，本基金关注包括但不限于环境卫生、市政公用、公共服务、产业配套等公共产品，以及教育、医疗、养老等基础民生方面的投资机会；
（5）科技及高端制造产业：中国的产业创新升级到了量变引起质变的重要拐点，而其根本在于掌握产业链核心技术。在该领域，本基金关注有望成为经济增长新动能、新增长极的战略新兴产业及其核心技术环节，包括但不限于TMT产业、新材料、生物医药、高端装备、先进制造等产业的新的投资机遇。
END
