利率债二级
周五债市情绪消极，成交量大幅下降。国债期货10Y主力合约高开后宽幅震荡，最终全天收跌0.04%，振幅0.148%。联动银行间利率债现券上行。
公开市场方面：
【中国央行公开市场操作当日净投放1622亿元】中国央行今日开展3750亿元7天期逆回购操作，因今日有2128亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放1622亿元。数据方面：无
一级市场：
092503007Z15，3Y，中标利率1.6542%，全场倍数6.38倍，边际倍数2.53倍。招标结束前，中债估值1.7221%。
二级市场：
国债方面：
20D贴现国债259935未成交；1年国债250019成交在1.4-1.404；3年国债250015成交在1.43-1.432；5年国债250003成交在1.525-1.5425；7年国债250007成交在1.646-1.655；10年国债250011成交在1.7555-1.76；30年国债2500002成交在2.1-2.119；
金融债方面：1年国开250206成交在1.54；1年非国开250421成交在1.54-1.55；3年国开240203成交在1.68-1.6825；3年非国开250413成交在1.6675；5年国开250203成交在1.715-1.72；5年非国开250415成交在1.7425-1.7475；7年国开220220成交在1.8525-1.86；7年非国开240307未成交；10年国开250215成交在1.8655-1.8735；10年非国开250410成交在1.94
利率债短券
今日资金面总体均衡，短券成交活跃，短券收益率小幅波动。
周一招标：
182D 259972 600亿
1Y 250211Z19 60亿
周一上市：
--
今日招标： --
地方债二级
今日股债齐跌，超长端继续震荡上行，10y内依旧稳健，期限利差继续走陡。
263D 199326 25湖北债72 1.51 票面1.42 估值1.4913 （项目债）
3.38Y 809156 24北京26 1.5773 票面2.24 估值1.5723 （一般债）
3.58Y 2405467 24天津债54 1.6875 票面2.16 估值1.6975 （项目债）
3.68Y 231889 24上海04 1.5725 票面1.97 估值1.5788 （一般债）
3.81Y 198570 24云南债24 1.705 票面1.83 估值1.7097 （项目债）
4.32Y 101960 23黑龙江12 1.71 票面2.94 估值1.7227 （项目债）
4.59Y 2505565 25上海债19 1.6451 票面1.56 估值1.6430 （项目债）
4.77Y 199361 25江苏债40 1.71 票面1.85 估值1.7179 （项目债）
4.97Y 235789 25宁波35 1.73 票面1.63 估值1.7300 （项目债）
5.16Y 2405001 24河南债01 1.666 票面2.62 估值1.6710 （项目债）
5.17Y 2405008 24湖北债01 1.645 票面2.62 估值1.6500 （一般债）
6.28Y 2505198 25上海债05 1.725 票面1.77 估值1.7283 （项目债）
7.05Y 2292059 22浙江债62 1.7475 票面2.98 估值1.7503 （一般债）
7.22Y 2305128 23云南债02 1.7975 票面3.05 估值1.8084 （一般债）
7.27Y 101942 23四川12 1.765 票面3.02 估值1.7749 （一般债）
7.71Y 2305902 23云南债26 1.865 票面2.85 估值1.8656 （项目债）
8.21Y 2405080 24江西债02 1.8374 票面2.57 估值1.8374 （一般债）
8.71Y 2405668 24福建债28 1.9 票面2.19 估值1.8882 （项目债）
9.03Y 2471218 24江苏债37 1.9 票面2.11 估值1.9001 （项目债）
15.43Y 2105123 21山东债16 2.22 票面3.89 估值2.2375 （项目债）
17.51Y 198655 23安徽47 2.2875 票面3.06 估值2.2862 （项目债）
18.83Y 2405895 24重庆债34 2.3 票面2.26 估值2.2955 （项目债）
18.86Y 2471049 24海南债40 2.31 票面2.32 估值2.2956 （项目债）
18.88Y 232825 24天津84 2.3 票面2.50 估值2.2961 （一般债）
18.94Y 2471139 24福建债35 2.2975 票面2.43 估值2.2958 （项目债）
19.01Y 2471214 24浙江债66 2.295 票面2.37 估值2.2921 （项目债）
19.46Y 2505380 25福建债21 2.295 票面2.07 估值2.2970 （项目债）
19.63Y 2505650 25甘肃债26 2.3 票面2.04 估值2.2973 （项目债）
19.99Y 2571295 25江苏债49 2.36 票面2.33 估值2.3550 （项目债）
28.45Y 2405260 24山东债13 2.3025 票面2.67 估值2.3026 （项目债）
28.92Y 199022 24重庆债43 2.315 票面2.36 估值2.3026 （项目债）
29.53Y 199258 25四川债37 2.3075 票面2.11 估值2.3027 （项目债）
29.84Y 199379 25山东债85 2.37 票面2.39 估值2.3675 （项目债）
29.93Y 2571196 25河北债66 2.365 票面2.40 估值2.3675 （项目债）
29.94Y 235778 25山东104 2.3675 票面2.39 估值2.3675 （项目债）
29.97Y 2571278 25青岛债66 2.3775 票面2.38 估值2.3675 （项目债）
29.97Y 2571278 25青岛债66 2.38 票面2.38 估值2.3675 （项目债）29.99Y 2571321 25贵州债37 2.3875 票面2.38 估值2.3850 （项目债）
债券借贷
今天借贷市场略显清淡，全天成交1862亿，较前一天减少300亿。
活跃券方面，10年国债250011续减，成交量减62亿，借贷余额减38亿，250016成交量微增8亿。10年国开250215需求较上日变化不大；250210略有下降，借贷余额减少15亿。30年国债需求微减，2500002和2500006借贷余额分别减少10亿、4亿。2500006非隔夜供给持续收紧，跨月一券难求，其他各只30年均正常。
价格方面继续走低，250012、2500005下降1bp；2500006升1bp，其他变化不大。
