利率债二级
周二债市情绪消极，成交量小幅缩水。国债期货10Y主力合约低开后窄幅震荡，最终全天收跌0.03%，振幅0.092%。联动银行间利率债现券上行。
公开市场方面：
【中国央行逆回购操作当日实现净回笼3755亿元】中国央行今日开展4545亿元7天期逆回购操作，因今日有8300亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼3755亿元。数据方面：无
一级市场：
09250409Z04,2Y浮息, 中标利率1.7104,全场倍数2.24倍,边际倍数1.16倍。
09250412Z06 ,2Y,中标利率1.5558,全场倍数4.95倍,边际倍数24.63倍。招标结束前，中债估值1.611,二级市场1.61/0,最新成交在1.6125。中标综收（缴款日）1.5938,中标综收较估值低1.72BP,较最新成交价格低1.87BP。 09250407Z12,7Y,中标利率1.7076,全场倍数7.5倍,边际倍数1.81倍。招标结束前，中债估值1.7669,二级市场0/0,暂无最新成交。中标综收（缴款日）1.7328,中标综收较估值低3.41BP。
二级市场：
国债方面：
16D贴现国债259918成交在1.4；1年国债250001成交在1.455-1.46；3年国债250005成交在1.485-1.4925；5年国债250003成交在1.5325-1. 545；7年国债250007成交在1.62-1.6325；10年国债250004成交在1.697-1.7045；30年国债2400006成交在1.945-1.955；
金融债方面：1年国开230202成交在1.52-1.53；1年非国开250411成交在1.525；3年国开240203成交在1.635-1.65；3年非国开250403在1.64-1.6475；5年国开250203成交在1.615-1.629；5年非国开250405成交在1.6825-1.695；7年国开220220成交在1.785-1.79；7年非国开240307无成交；10年国开250205成交1.7525-1.765；10年非国开250410成交在1.805-1.8175。
利率债短券
今日资金面总体呈均衡略松态势，短券成交活跃，短券收益率小幅波动。
周三招标：
1Y 09250301 50亿
28D 259932 400亿
63D 259933 400亿
91D 259934 400亿
周三上市：
1Y 250304X6
今日招标：--
地方债二级
今日地方债整体较为清淡，超长端在 0.5bp内波动震荡。
189D 2292058 22浙江债61 1.43 票面2.56 估值1.4691 （一般债）
359D 234843 25江苏29 1.54 票面1.50 估值1.5229 （一般债）
2.4Y 2271862 22安徽债60 1.62 票面2.64 估值1.6167 （项目债）
2.77Y 173541 21江西01 1.56 票面3.48 估值1.5895 （一般债）
2.94Y 2305452 23辽宁债16 1.625 票面2.72 估值1.6237 （一般债）
2.94Y 173645 21广西06 1.57 票面3.37 估值1.5992 （一般债）
3.37Y 2371188 23云南债30 1.635 票面2.74 估值1.6377 （一般债）
3.45Y 198885 23贵州33 1.645 票面2.77 估值1.6407 （一般债）
3.95Y 2205732 22上海债10 1.66 票面2.91 估值1.6620 （项目债）
5.74Y 809136 24北京06 1.67 票面2.42 估值1.6658 （一般债）
6.41Y 173869 21四川46 1.73 票面3.23 估值1.7411 （项目债）
8.38Y 2371274 23吉林债50 1.865 票面3.03 估值1.8664 （一般债）
8.38Y 2371289 23江西债84 1.8575 票面3.04 估值1.8618 （项目债）
9.1Y 809163 24北京45 1.8237 票面2.31 估值1.8237 （一般债）
9.18Y 2405668 24福建债28 1.865 票面2.19 估值1.8692 （项目债）
9.25Y 198553 24广东债71 1.86 票面2.22 估值1.8614 （项目债）
9.32Y 2405998 24四川债58 1.87 票面2.10 估值1.8700 （项目债）
9.47Y 2471223 24贵州债34 1.895 票面2.29 估值1.9060 （项目债）
9.77Y 2505225 25贵州债02 1.88 票面2.01 估值1.8782 （一般债）
9.81Y 199171 25广东债15 1.83 票面2.01 估值1.8301 （一般债）
9.83Y 2505280 25江苏债14 1.8325 票面1.86 估值1.8302 （一般债）
14.48Y 2471195 24江苏债32 2.0525 票面2.26 估值2.0498 （项目债）
19.18Y 198540 24湖南债26 2.115 票面2.36 估值2.1152 （项目债）
19.73Y 232906 25江苏05 2.1125 票面2.01 估值2.1102 （项目债）
19.98Y 2505479 25甘肃债20 2.125 票面2.13 估值2.1157 （项目债）
28.68Y 2405053 24贵州债05 2.125 票面2.79 估值2.1246 （项目债）
28.68Y 2405089 24山东债04 2.1175 票面2.75 估值2.1168 （项目债）
28.99Y 2405338 24广东债42 2.105 票面2.62 估值2.1071 （项目债）
29Y 2405351 24江苏债13 2.1075 票面2.59 估值2.1072 （项目债）
29.06Y 2405478 24山东债28 2.115 票面2.57 估值2.1168 （项目债）
29.32Y 2405938 24浙江债42 2.11 票面2.21 估值2.1071 （项目债）
29.95Y 234809 25广西13 2.12 票面2.13 估值2.1168 （项目债）29.95Y 234810 25广西14 2.12 票面2.13 估值2.1168 （项目债）
债券借贷
今天由于到期续做较多，全天成交2712亿。
活跃券方面，10年国债250004需求进一步减弱，到期平仓较多，借贷余额下降68亿，供应充足。10年国开250205需求较上周略有增加，期限以短期限为主，供求均衡。250210需求总体稳定，供应充足。30年方面，230023从早盘开始便有大量新增短期限借贷需求涌入，叠加今天大量到期续做的需求，市场供给在9点左右便宣告枯竭，借贷余额增加24亿，集中度重新回到了30.3%。其他30年需求相对较弱，借贷余额小幅下降。
价格方面总体下降，250007、250009、240011下降1bp，其他变化不大。
