利率债二级
周二债市情绪转为积极，成交量较前日缩小。国债期货10Y主力合约平开持续震荡走高，最终全天收涨0.25%，振幅0.27%。联动银行间利率债现券收益率下降。
公开市场方面：
【中国央行逆回购操作当日实现净回笼2980亿元】中国央行今日开展20亿元7天期逆回购操作，因今日有3000亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼2980亿元。
数据方面：无
一级市场：
240203X20,5Y,中标利率1.9326,全场倍数2.93倍,边际倍数1.04倍。招标结束前，中债估值2.05,二级市场2.0325/2.025,最新成交在2.03。中标综收（缴款日）1.9914,中标综收较估值低5.86BP,较最新成交价格低3.86BP。
240210X17,10Y,中标利率2.2732,全场倍数3.39倍,边际倍数1.23倍。招标结束前，中债估值2.34,二级市场2.335/2.3325,最新成交在2.335。中标综收（缴款日）2.3111,中标综收较估值低2.89BP,较最新成交价格低2.39BP。
092404001Z01,2Y,中标利率1.5695,全场倍数4.27倍,边际倍数1.1倍。招标结束前，中债估值1.665,二级市场-/-,暂无最新成交。中标综收（缴款日）1.6176,中标综收较估值低4.74BP。
09240407Z14,7Y,中标利率2.124,全场倍数7.8倍,边际倍数3.68倍。招标结束前，中债估值2.2213,二级市场2.275/-,暂无最新成交。中标综收（缴款日）2.1546,中标综收较估值低6.67BP。
二级市场：
国债方面：
83D贴现国债249935成交在1.42；1年国债200005成交在1.54-1.555；3年国债240003成交在1.7725-1.80；5年国债230022成交在1.965-2.02；7年国债240006成交在2.1075-2.145；10年国债240004成交在2.25-2.2825；30年国债230023成交在2.459-2.485。
金融债方面：
1年国开200203成交在1.61-1.63；1年非国开240401成交在1.62-1.65；3年国开240202成交在1.89-1.91；3年非国开220402 成交在1.925-1.94；5年国开230208成交在1.9925-2.0325；5年非国开240305成交在2.065-2.075；7年国开210205成交在2.19-2.22；7年非国开240307成交在2.215-2.22；10年国开240205成交在2.3275-2.3675；10年非国开230420成交在2.3475-2.37。
利率债短券
今日资金面整体偏宽松，短券成交活跃，收益率小幅下行。
周三招标：
1Y 240411X8 100亿
周三上市：
--
今日招标：
--
地方债二级
今日地方债收益率随市场下行，7Y及超长端较为活跃，受到广泛关注，日内下行2bp左右。
11D 2105357 21山西债16 1.25 票面3.02 估值1.3767 （一般债）
28D 157866 19内蒙18 1.25 票面3.25 估值1.4572 （项目债）
41D 157928 19湖北23 1.2 票面3.18 估值1.4463 （一般债）
319D 2205730 22上海债08 1.64 票面2.51 估值1.6583 （项目债）
354D 2271115 22北京债51 1.66 票面2.45 估值1.6730 （项目债）
5.33Y 2271936 22宁波债29 2.12 票面2.80 估值2.1473 （一般债）
5.99Y 198310 23江苏债20 2.155 票面2.71 估值2.1642 （项目债）
6.83Y 2405244 24山西债11 2.2625 票面2.35 估值2.2518 （项目债）
6.84Y 2405262 24山东债15 2.26 票面2.38 估值2.2537 （项目债）
6.93Y 2405366 24河南债19 2.265 票面2.33 估值2.2634 （一般债）
6.93Y 2405367 24河南债20 2.27 票面2.33 估值2.2634 （项目债）
6.96Y 198515 24山东债25 2.265 票面2.31 估值2.2665 （一般债）
6.96Y 198515 24山东债25 2.26 票面2.31 估值2.2665 （一般债）
6.96Y 2405422 24北京债38 2.25 票面2.26 估值2.2509 （项目债）
6.96Y 2405431 24安徽债27 2.25 票面2.31 估值2.2668 （一般债）
6.97Y 2405454 24重庆债17 2.2675 票面2.30 估值2.2674 （一般债）
6.97Y 2405454 24重庆债17 2.25 票面2.30 估值2.2674 （一般债）
6.99Y 198518 24河南债22 2.275 票面2.27 估值2.2690 （项目债）
6.99Y 198518 24河南债22 2.26 票面2.27 估值2.2690 （项目债）
9.9Y 231811 24湖南13 2.35 票面2.41 估值2.3564 （一般债）
9.96Y 2405433 24安徽债29 2.3625 票面2.37 估值2.3586 （项目债）
12.38Y 173881 21广东95 2.405 票面3.48 估值2.4116 （一般债）
14.96Y 2405442 24安徽债38 2.46 票面2.48 估值2.4598 （项目债）
16.75Y 2105091 21贵州债06 2.53 票面3.93 估值2.5242 （项目债）
19.85Y 2405272 24广东债28 2.5075 票面2.62 估值2.5004 （项目债）
29.98Y 2405478 24山东债28 2.525 票面2.57 估值2.5275 （项目债）
29.98Y 2405478 24山东债28 2.5225 票面2.57 估值2.5275 （项目债）
29.99Y 2405489 24深圳债31 2.5075 票面2.51 估值2.5172 （项目债）
债券借贷
今天需求旺盛全市场成交2402亿，较前一交易日减少123亿。
活跃券方面主要加仓的方向依然是在240205和230023，借贷余额分别增加了37亿和71亿。此外240004也有小幅增加。供求方面，240205均衡偏紧，230023早盘松了1小时，此后迅速转紧。240006月内偏紧，跨月紧张。240004均衡。两只特别国债均衡。
价格方面2400003上涨1bp，其他活跃券较昨天持平。
