票据转贴
今日资金面先紧后松 ，票据市场交投活跃。月末最后一天，不少机构仍有规模缺口亟待调整，开盘买方需求短时集中，足月国股在1.24%附近集中成交；伴随卖出需求持续增量，中长期票价开始上行成交。临近中午，部分足月国股成交已触及1.30%；午后，市场交投渐趋均衡，双边需求不时涌出，票价整体企稳未有明显波动。
同业存单
● 一级日评：
本月最后一个工作日，受资金面影响，存单一级发行情绪一般。1M大行国股无发行计划；3M大行国股发1.8%-1.82%，AAA大城商发1.85%以上均需求清淡；6M大行国股同样无发行意愿，AAA大城商发1.89%-1.9%，无需求；9M大行国股发1.9%-1.92%，需求寥寥，9M大城商发1.96%-1.97%无买盘参与；1Y大行国股发1.91%-1.92%，有零星募集，1Y大城商无需求。
● 二级日评：
今日逢跨季月末交易日最后一天，交易火爆，资金面收紧，午盘后才逐渐放缓。月内到期跨季交割大行国股成交在1.70%-1.75%附近，+0交割早盘成交在1.80%附近，后上行至最高2.10%成交大行。8-9月3m跨月交割成交在1.80%-1.84%附近，+0交割最高在1.90%位置成交；四季度ofr整体较少，有部分+0交割成交在1.90%-1.91%附近，跨月交割成交在1.84%-1.86%左右；跨年1月到期大行国股在1.915%-1.94%成交；跨年一季度2-3月到期大行国股跨季交割成交在1.92%-1.95%附近，+0交割最高成交在1.99%；跨年二季度到期大行国股跨季交割成交在1.95%-1.97%，随着午盘资金趋紧，1y国股最高在1.99%位置少量成交，尾盘跨季交割回落至1.9675%-1.97%，AAA城商行成交在1.98%-2.00%位置。
2024/06/24-2024/06/28周评：
●一级：
本周同业存单一级市场整体募集情绪很好。1M大行国股在1.80%-1.85%，AAA大城商在1.90%-1.93%以上吸引到市场大量关注，纷纷募满。3M大行国股1.85%-1.87%需求火爆,AAA城农商则在1.88%以上募集到相当需求；6M大行国股1.90%位置交投活跃，AAA城农商则在1.93%以上吸引到市场不少买盘。9M大行国股1.97%-1.98%募满，AAA城农商在2.00%-2.04%位置起量询满。1Y大行国股2.00%-2.02%位置需求火爆纷纷募满，大行1.97%位置也快速募满。1YAAA城商在2.06%以上位置集中起量，个别主体快速询满，2.02%-2.06%个别名字也有需求。
● 二级：
本周存单二级市场各期限交投活跃，周初成交收益下行明显，周五随着资金紧张有所上行。月内短券成交1.75%-1.80%。7月份到期存单，大行国股在1.87%-1.92%位置成交频繁，周五震荡成交1.70%-2.10%，城商行存单在1.91%-1.95%成交较多。8月份到期，大行国股存单在1.85%-1.89%附近成交较多，月底存单较受欢迎，城商集中在1.90%附近成交，9月份到期存单较为抢手，集中成交在1.84%位置，周五最高成交过1.90%。四季度存单，大行国股周初成交1.91%-1.92%，AAA城商农商行成交在1.94%-1.95%。随着存单情绪好转，大行国股tkn至成交1.87%-1.89%，周五震荡成交在1.84%-1.91%，城商集中成交在1.86%-1.90%。跨年1月春节前大行国股周初在1.99%-2.00%有少量成交，后tkn至1.95%-1.965%，2月3月到期大行国股周初2.01%-2.025%位置成交，后tkn至1.95%-1.97%位置成交，周五最高成交到1.98%-1.99%。二季度到期，大行国股周初成交2.02%-2.025%左右，后TKN至1.975%，周五震荡成交在1.95%-1.99%，城商从2.05%tkn至2.00%。
2024年6月月评：
● 一级：
存单一级市场，本月到期量与上月基本持平，仅有小幅增长，且大部分到期集中在中下旬，全月收益率从月初一路下行至月末，传统季末时点投资发行需求均很旺盛，大行国股上中旬频频放量，下旬负债吸收意愿减弱，投资者转而下沉至高收益城农商，投资者结构来看，基金理财更倾向于中短期限存单，而长期限存单则无集中大买盘，各种类型机构均有参与。其中1M由于刚跨季，买盘较为谨慎，上旬大行国股1.85%附近有少量买盘，需求集中在高收益城农商行，1.90%-1.93%附近频频起量，下旬则收益小有抬升至1.92%-1.95%区间；3M为本月重点期限，尤其受到非银青睐，各评级均持续放量，大行国股从月初的1.90%一路走低至1.85%位置，AAA城商行则是从1.93%-1.94%区间下探至1.84%-1.86%附近；6M大行国股发行意愿相对不高，上旬甚至几无成交，中旬开始大行国股陆续在1.92%附近位置开始起量，月末则成交至1.90%附近，AAA城农商则在这个期限表现更为亮眼，收益率从月初2.0%附近成交至月末1.90%附近，频频起量募满；9M大行国股从2.04%位置成交至月末1.97%附近，尤其上旬2.03%位置频频放量破百亿规摸，AAA城农商收益率则从2.08%-2.13%区间回落至2.02%-2.05%附近；1Y大行国股月初2.07%放大量后，随即在2.04%-2.05%一直横盘至下旬，相较其他期限成交显著放量，单期频频破百，下旬则快速下行至1.99%-2.0%附近，AAA大城商则从2.13%-2.15%区间下行至2.02%-2.07%位置，吸引到市场大量关注。
● 二级：
本月存单二级交投十分活跃，整体成交收益下行明显，月末随资金收紧略有上行。月内到期大行国股中上旬成交集中在1.65%-1.70%区间，中下旬随资金收紧，大行国股上行成交在1.75%-1.85%附近；三季度方面，7月到期大行国股月初1.87%-1.90%附近成交，中下旬成交在1.88%-1.92%区间，月底资金转紧成交上行至2.10%位置，8月到期大行国股全月稳定成交在1.88%-1.90%左右，9月到期需求较好，从月初1.90%位置tkn至1.83%位置，月底资金紧张，偶有1.90%成交，尾盘跨季交割回落至1.83%位置；四季度方面，中上旬大行国股则在1.93%-1.95%之间震荡成交，随后下旬一路tkn至1.84%-1.91%，月末尾盘跨季交割1.84%-1.85%成交；明年一季度期限，一月到期中上旬大行国股成交从2.04%tkn至2.01%附近，下旬一路下行，从2.00%tkn至1.94%位置，该期限ofr较少；2-3月到期中上旬从2.06%位置下行至2.01%-2.03%附近企稳后，中下旬大行国股tkn在1.96%-1.98%，跨月成交在1.94%-1.95%附近；明年二季度到期，中上旬大行国股月初开盘成交在2.07%-2.075%附近，至月中下行至2.04%-2.05%附近窄幅震荡成交，临近月末下行至1.96%-1.99%区间，月末跨月交割1.96%-1.97%企稳。
本币资金
今日是月末最后一天，资金面先紧后松。早盘利率存单隔夜2.6%成交，押信用2.8%成交。7天押利率2.3%ofr。14d押利率2.05%ofr。随后资金面持续收紧，隔夜需求逐步上涨至3.0%以上。午盘过后，市场愈发收紧，隔夜市场价格最高成交至7.0%附近，7d成交至3.5%附近。随后市场开始转向，价格迅速回落，隔夜押利率存单回到2.5%左右，7d融出在2.3%左右。直至尾盘隔夜成交价格进一步降至1.8%附近。中长期方面交投清淡，1m押cd2%bid，3m拆借1.95%bid。
外币资金
境内市场：
二季度最后一天，境内市场跨月隔夜报价5.55%-5.40%，早盘主要成交在5.50%附近，午盘后价格下降至5.45%附近成交；一周报价在5.50%-5.42%；两周报价在5.55%-5.45%，市场有卖盘兴趣在5.55%-5.50%且成交于此区间;一个月报5.68%-5.60%；两个月报价5.70%-5.65%；三个月报价5.75%-5.65%； 六个月报价5.85%-5.67%；九个月报价5.85%-5.70%；一年期报价5.95%-5.70%。
境外市场：
境外市场，跨月隔夜成交在5.40%-5.33%；一周报价在5.45%-5.35%；两周报价在5.50%-5.42%；一个月报价5.65%-5.60%，市场卖盘兴趣集中在5.65%-5.63%；两个月报价5.68%-5.62%；三个月报价5.70%-5.65%；六个月报价在5.72%-5.65%；九个月报价5.72%-5.65%，市场六九个月有融出兴趣在5.72%附近且有成交；一年期报价在5.73%-5.65%。
CNH市场：
CNH市场，隔夜报价在2.00%-0.80%；一周报价2.50%-2.00%；两周报价2.70%-2.20%；一个月报价3.00%-2.50%；两个月报价3.00%-2.50%；三个月报价3.00%-2.50%；六个月报价3.00%-2.50%；一年报价3.10%-2.70%。
G7市场
欧元成交隔夜3.67%附近
港币成交两周4.30%附近
当日市场：
其他货币成交：
同业存款
