利率债二级
周一债市积极情绪主导，成交量依旧可观。国债期货10Y主力合约平开震荡走高，最终全天收涨0.15%，振幅0.20%。联动银行间利率债现券收益率下降。
公开市场方面：
【中国央行逆回购操作当日实现净投放460亿元】中国央行今日开展500亿元7天期逆回购操作，因今日有40亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放460亿元。
数据方面：无
一级市场：
240009X2，1Y，加权利率1.4982，中标利率1.5442，全场倍数2.6倍，边际倍数1.47倍。招标结束前，中债估值1.58，二级市场1.595/1.585，暂无成交。
240013，7Y，加权利率2.1174，中标利率2.14，全场倍数3.28倍，边际倍数1.91倍。招标结束前，相似期限240006中债估值2.16，二级市场2.1615/2.16，最新成交在2.16。中标综收（缴款日）2.1490，中标综收较240006估值低1.1BP，中标综收较240006成交低1.1BP。
240403X13，3Y，中标利率1.8826，全场倍数5.15倍，边际倍数58倍。招标结束前，中债估值1.98，二级市场1.975/1.95，最新成交在1.975。中标综收（缴款日）1.9168，中标综收较估值低6.32BP，中标综收较成交低5.82BP。
240405X9，5Y，中标利率2.0088，全场倍数5.8倍，边际倍数1.1倍。招标结束前，中债估值2.1288，二级市场2.13/2.1025，最新成交在2.1075。中标综收（缴款日）2.0397，中标综收较估值低8.91BP，中标综收较成交低6.78BP。
二级市场：
国债方面：
80D贴现国债249934成交在1.45；1年国债200005无成交；3年国债240003成交在1.86-1.87；5年国债230022成交在2.01-2.035；7年国债240006成交在2.142-2.175；10年国债240004成交在2.2625-2.286；30年国债230023成交在2.4550-2.485。
金融债方面：
1年国开200203成交在1.69-1.72；1年非国开240401成交在1.71-1.74；3年国开240202成交在1.94-1.96；3年非国开220402 成交在1.975-1.99；5年国开230208成交在2.0425-2.0675；5年非国开240305成交在2.105-2.12；7年国开210205成交在2.23-2.245；7年非国开240307成交在2.25-2.26；10年国开240205成交在2.343-2.3675；10年非国开230420成交在2.365-2.385。
利率债短券
今日资金面呈先紧后松态势，短券成交活跃，收益率小幅下行。
周二招标：
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周二上市：
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今日招标：
1Y 240009X2 亿 加权利率1.4982% 边际利率1.5442% 全场倍数2.6倍 边际倍数1.47倍
地方债二级
今日地方债上午较为清淡，新发30Y山东备受关注，下午风云突变，整体受市场影响情绪转好，收益率下行。
210D 2205028 22北京债06 1.6 票面2.56 估值1.5885 （项目债）
362D 2271117 22北京债53 1.7 票面2.45 估值1.6871 （项目债）
2.17Y 2105738 21山东债49 1.85 票面2.86 估值1.8516 （一般债）
3.24Y 2271674 22江苏债29 2.01 票面2.53 估值2.0194 （一般债）
4.76Y 198965 24江苏08 2.13 票面2.26 估值2.1484 （一般债）
4.79Y 809153 24北京23 2.15 票面2.24 估值2.1511 （项目债）
5.15Y 801005 22四川87 2.1525 票面2.82 估值2.1810 （一般债）
6.22Y 2371143 23山东债63 2.21 票面2.77 估值2.2034 （项目债）
6.58Y 2405005 24山东债01 2.24 票面2.62 估值2.2437 （一般债）
6.58Y 2405008 24湖北债01 2.23 票面2.62 估值2.2437 （一般债）
6.91Y 198473 24浙江债17 2.2825 票面2.32 估值2.2655 （项目债）
6.92Y 231819 24山东24 2.29 票面2.37 估值2.2865 （项目债）
6.98Y 198515 24山东债25 2.2825 票面2.31 估值2.2930 （一般债）
6.99Y 2405436 24安徽债32 2.3 票面2.31 估值2.2933 （项目债）
6.99Y 2405409 24青海债02 2.295 票面2.31 估值2.2933 （一般债）
6.99Y 2405436 24安徽债32 2.295 票面2.31 估值2.2933 （项目债）
6.99Y 231857 24江苏14 2.285 票面2.26 估值2.2726 （项目债）
7.21Y 198052 21湖南债39 2.27 票面3.10 估值2.2977 （一般债）
7.36Y 173859 21浙江47 2.24 票面3.23 估值2.2785 （一般债）
8.12Y 2271583 22浙江债46 2.285 票面2.83 估值2.2921 （一般债）
8.46Y 2292059 22浙江债62 2.3 票面2.98 估值2.3023 （一般债）
8.96Y 2305567 23福建债10 2.345 票面2.74 估值2.3438 （一般债）
9.32Y 2371295 23福建债25 2.345 票面2.99 估值2.3552 （一般债）
9.36Y 198424 23天津债94 2.39 票面3.09 估值2.3566 （项目债）
9.43Y 2371394 23贵州债43 2.395 票面2.99 估值2.3962 （一般债）
9.99Y 2405430 24安徽债26 2.37 票面2.37 估值2.3819 （一般债）
12.9Y 2205687 22安徽债33 2.4425 票面3.27 估值2.4459 （项目债）
17.05Y 173778 21重庆07 2.5 票面3.73 估值2.5055 （项目债）
17.98Y 2271074 22福建债48 2.51 票面3.22 估值2.5143 （项目债）
18.78Y 198603 23山西12 2.52 票面3.22 估值2.5198 （项目债）
19.91Y 198476 24浙江债20 2.5125 票面2.53 估值2.5153 （项目债）
19.99Y 2405443 24安徽债39 2.5175 票面2.53 估值2.5250 （项目债）
19.99Y 2405443 24安徽债39 2.515 票面2.53 估值2.5250 （项目债）
28.24Y 2271675 22江苏债30 2.5325 票面3.20 估值2.5281 （项目债）
29.99Y 231861 24江苏18 2.535 票面2.56 估值2.5281 （项目债）
债券借贷
今天市场需求略有增加，全天成交2181亿，较前一交易日增加49亿。
今日240205需求继续大幅增加，月内均衡，跨季紧张。此外230023和240006的跨季也依然供不应求。此外2400002需求也有所放量，集中度已经冲高到了34%。其他活跃券总体均衡。
价格方面240011、230009、240205继续下降1bp，2400002上涨1bp其他券变化不大。
