利率债二级
周四债市相较周内情绪分化明显，成交逐步放量。国债期货10Y主力合约高开横屏震荡，早盘先涨后跌，午盘反弹震荡，最终全天收涨0.02%，振幅0.09%。联动银行间利率债现券收益率涨跌互现。
公开市场方面：
【中国央行逆回购操作当日实现零投放零回笼】中国央行今日开展20亿元7天期逆回购操作，因今日有20亿元7天期逆回购到期，当日实现零投放零回笼。
数据方面：无
一级市场：
240303X7，3Y，加权利率 1.9089%，全场倍数5.15倍，边际倍数 23.14倍。招标结束前，中债估值2.0075，二级市场BID/OFR2.0200/-2.0050位置，中标综收1.9382（缴款日），中标综收较估值低6.93BP。
240305X10，5Y，中标利率2.0494%，全场倍数6.73倍，边际倍数2.17倍。招标结束前，中债估值2.1550，二级市场BID/OFR2.1550/2.1500位置，成交位置2.1525，中标综收2.0783（缴款日），中标综收较估值低7.67BP，较成交低7.42BP。
240310X8，10Y，中标利率2.3602%，全场倍数6.11倍，边际倍数2.11倍。招标结束前，中债估值2.4140，二级市场BID/OFR2.4050/2.4030位置，成交位置2.4045，中标综收2.3810（缴款日），中标综收较估值低3.3BP，较成交低2.35BP。
09240202Z09，3Y，中标利率1.9166，全场倍数3.67倍数，边际倍数4.77倍。招标结束前，中债估值2.0200，二级市场BID/OFR2.03/2.0175位置，中标综收1.9789（缴款日），标综收较估值低4.11PB。
09240201Z05 ，7Y，中标利率2.1637%，全场倍数4.33倍，边际倍数2.25倍。招标结束前，中债估值2.2611，中标综收2.1996（缴款日）。
3Y 240214X8 加权利率 1.9453% 全场倍数 5.06倍 边际倍数 1.9倍
5Y 220218X3 加权利率 2.18% 全场倍数 3.22倍 边际倍数 1.15倍
240210X12，10Y，中标利率2.2962% ，全场倍数4.25倍 ，边际倍数13.87倍。招标结束前，中债估值2.3640，二级市场BID/OFR2.3475/2.3470位置，成交位置2.3475，中标综收2.334（缴款日），中标综收较估值低3BP，较成交低1.35BP。
二级市场：
国债方面：
75D贴现国债249929无成交；1年国债200005成交在1.6275-1.635；3年国债240003成交在1.885-1.90；5年国债230022成交在2.0375-2.05；7年国债240006成交在2.195-2.2025；10年国债240004成交在2.2985-2.3026；30年国债230023成交在2.522-2.53。
金融债方面：
1年国开200203成交在1.75-1.755；1年非国开240401成交在1.76-1.765；3年国开240202成交在1.9775-1.99；3年非国开220402 成交在2.01；5年国开230208成交在2.085-2.0925；5年非国开240305成交在2.1525-2.1575；7年国开210205成交在2.265-2.27；7年非国开240307成交在2.2775；10年国开240205成交在2.38-2.3875；10年非国开230420成交在2.3975-2.4025。
利率债短券
今日资金面总体呈紧平衡态势，短券成交活跃，期限6M内短券收益率小幅下行，6M至1Y短券收益率小幅上行。
周五招标：
--
周五上市：
1Y 09240301
今日招标：
--
地方债二级
今日地方债上午情绪随市场减弱，下午企稳后情绪回暖，买盘继续发力，收益率继续下行。
171D 2171350 21浙江债56 1.56 票面2.73 估值1.5764 （项目债）
1.64Y 809035 23北京04 1.75 票面2.64 估值1.7825 （项目债）
2.33Y 2371195 23内蒙古债29 1.94 票面2.59 估值1.9447 （一般债）
4.79Y 198965 24江苏08 2.1425 票面2.26 估值2.1408 （一般债）
4.92Y 2405278 24广东债34 2.1425 票面2.20 估值2.1486 （一般债）*3
6.65Y 2405087 24河北债03 2.26 票面2.52 估值2.2630 （一般债）*2
6.72Y 809136 24北京06 2.2575 票面2.42 估值2.2533 （一般债）
6.82Y 809150 24北京20 2.2635 票面2.37 估值2.2646 （一般债）*3
6.91Y 2405284 24山东债18 2.2925 票面2.38 估值2.2927 （一般债）
6.96Y 2405318 24河南债18 2.295 票面2.36 估值2.2982 （一般债）
6.96Y 2405318 24河南债18 2.2925 票面2.36 估值2.2982 （一般债）
6.96Y 2405352 24四川债26 2.2925 票面2.36 估值2.2985 （一般债）
6.98Y 2405367 24河南债20 2.3125 票面2.33 估值2.3008 （项目债）
6.98Y 2405367 24河南债20 2.315 票面2.33 估值2.3008 （项目债）
6.98Y 2405366 24河南债19 2.295 票面2.33 估值2.3008 （一般债）*8
6.98Y 2405366 24河南债19 2.29 票面2.33 估值2.3008 （一般债）
6.98Y 2405367 24河南债20 2.3125 票面2.33 估值2.3017 （项目债）
7.14Y 198048 21福建债22 2.2775 票面3.12 估值2.4103 （一般债）
9.93Y 2405292 24广西债12 2.41 票面2.49 估值2.4824 （一般债）
12.59Y 2205022 22湖北债03 2.45 票面3.27 估值2.5793 （一般债）
13.01Y 2271023 22广东债37 2.47 票面3.16 估值2.4753 （项目债）
15.59Y 160611 20辽宁02 2.565 票面3.69 估值2.5877 （项目债）
15.78Y 2005262 20山东债21 2.52 票面3.40 估值2.5480 （一般债）
19.97Y 2405371 24山西债15 2.57 票面2.56 估值2.5744 （项目债）
19.97Y 2405371 24山西债15 2.5675 票面2.56 估值2.5744 （项目债）
27.48Y 2171422 21重庆债18 2.59 票面3.53 估值2.5952 （项目债）
债券借贷
今天市场需求收缩，全天成交2084亿，较前一交易日减少85亿。
活跃券方面240205近两天持续增加，供应充裕。30年国债总体缩量，240006成交量持续增加，借贷余额34亿达到370亿。2400001因为增发上市，供应充裕。2400002今天供不应求，9点半以后便基本上出完。
价格方面230009、230023、240004、240011、240205下降1bp，2400002上涨1bp。
