利率债二级
周二债市交投情绪依旧火热，国债期货10Y主力合约高开窄幅震荡持续走高，最终全天收涨0.17%，振幅0.18%。联动银行间利率债现券收益率几乎全数翻红下降。
公开市场方面：
【中国央行逆回购操作当日实现零投放零回笼】中国央行今日开展20亿元7天期逆回购操作，因今日有20亿元7天期逆回购到期，当日实现零投放零回笼。
数据方面：无
一级市场：
220218X2，3+2Y，中标利率2.1538（行权1.6025），全场倍数4.62倍，边际倍数1.67倍。招标结束前，中债估值1.96/2.1816，二级市场1.97/1.94，暂无最新成交。中标综收（缴款日）2.3004（行权约1.99）。
240203X9，5Y，中标利率2.0076，全场倍数4.06倍，边际倍数18.45倍。招标结束前，中债估值2.12，二级市场2.1075/-，最新成交在2.10。中标综收（缴款日）2.0644，中标综收较估值低5.56BP，较最新成交价格低3.56BP。
240205X17，10Y，中标利率2.2459，全场倍数3.08倍，边际倍数1.72倍。招标结束前，中债估值2.3086，二级市场2.305/2.29，最新成交在2.3025。中标综收（缴款日）2.2836，中标综收较估值低2.50BP，较最新成交价格低1.89BP。
09240402X08，2Y，中标利率1.872，全场倍数4.49倍，边际倍数1.72倍。招标结束前，中债估值2.0124，二级市场暂无对价。中标综收（缴款日）1.9220，中标综收较估值低9.04BP。
09240407X05，7Y，中标利率2.2061，全场倍数8.2倍，边际倍数1.49倍。招标结束前，中债估值2.2900，二级市场2.27/-，最新成交在2.2875。中标综收（缴款日）2.2361，中标综收较估值低5.39BP，较最新成交价格低5.14BP。
2403001，2Y，中标利率1.73，全场倍数7.55倍，边际倍数6倍。中标综收（缴款日）1.77。
二级市场：
国债方面：
76D贴现国债249918成交在1.56；1年国债200005成交在1.70-1.71；3年国债240003成交在1.9275-1.95；5年国债230022成交在2.05-2.07；7年国债240006成交在2.18-2.2025；10年国债240004成交在2.215-2.24；30年国债230023成交在2.406-2.4275。
金融债方面：
1年国开200203成交在1.81-1.83；1年非国开240401成交在1.8275-1.835；3年国开240202成交在2.02-2.03；3年非国开220402 成交在2.045-2.05；5年国开230208成交在2.0875-2.11；5年非国开240305成交在2.16-2.17；7年国开210205成交在2.2425-2.2575；7年非国开240307成交在2.2575-2.2625；10年国开240205成交在2.284-2.305；10年非国开230420成交在2.342-2.36。
利率债短券
今日资金面总体呈均衡态势，短券成交活跃，收益率小幅上行。
周三招标：
1Y 240009 1250亿
1Y 240401X9 110亿
周三上市：
91D 249922
182D 249921
1Y 240304
今日招标：
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地方债二级
今日地方债情绪继续走高，一路下行至尾盘稍稍企稳，整体收益率继续下行2-4bp。
56D 1905210 19广东债38 1.4 票面3.34 估值1.5735 （项目债）
343D 2005239 20安徽债08 1.83 票面2.66 估值1.8458 （项目债）
1.54Y 2271968 22河南债89 1.92 票面2.35 估值1.9606 （一般债）
1.64Y 809031 22北京66 1.92 票面2.58 估值1.9267 （项目债）
1.78Y 809035 23北京04 1.945 票面2.64 估值1.9508 （项目债）
2.33Y 2305983 23上海债24 2.03 票面2.27 估值2.0302 （项目债）
2.33Y 198763 23江苏26 2.03 票面2.26 估值2.0304 （项目债）
4.53Y 198408 23河南债59 2.15 票面2.78 估值2.1901 （一般债）
4.93Y 198965 24江苏08 2.17 票面2.26 估值1.1877 （一般债）
4.96Y 2205560 22西藏债01 2.18 票面3.05 估值2.1909 （一般债）
5.26Y 2271557 22四川债85 2.18 票面2.91 估值2.1983 （一般债）
5.38Y 2271634 22安徽债58 2.175 票面2.86 估值2.2054 （一般债）
6.48Y 2371261 23重庆债56 2.28 票面2.85 估值2.2843 （一般债）
9.16Y 2305623 23河北债28 2.36 票面2.74 估值2.3724 （一般债）
9.26Y 2305813 23江西债53 2.36 票面2.84 估值2.3748 （一般债）
9.49Y 2371288 23江西债83 2.365 票面2.99 估值2.3831 （一般债）
9.85Y 2405107 24河北债05 2.36 票面2.50 估值2.3988 （一般债）
10.84Y 2005096 20山西债07 2.39 票面3.43 估值2.4318 （一般债）
13.05Y 2205712 22山东债24 2.47 票面3.28 估值2.4957 （项目债）*2
13.15Y 2271073 22福建债47 2.47 票面3.16 估值2.4981 （项目债）
14.99Y 2405211 24贵州债14 2.57 票面2.63 估值2.5736 （项目债）
19.05Y 2305451 23广西债14 2.56 票面3.07 估值2.5771 （项目债）
25.15Y 157758 19河南17 2.55 票面4.12 估值2.5927 （项目债）
29.03Y 198233 23四川债33 2.58 票面3.26 估值2.5953 （项目债）
29.9Y 198984 24贵州10 2.6175 票面2.70 估值2.6265 （项目债）
29.99Y 2405213 24贵州债16 2.6175 票面2.67 估值2.6263 （项目债）
债券借贷
今天借贷市场大幅缩量，全天交易量1387亿，较前一天减少350亿。
今天短期限的230009和230023平仓较多，240205今天也结束了此前连续3天的放量，今天借贷余额减少了42亿。供求方面230009和230023 月内宽松，跨月供不应求。其他券总体宽松。
价格方面210下降1bp，240205下降1bp，30年价格保持稳定。
