转 债 交 易 情 况
周四上证指数收于3286.65点，较前一交易日上涨0.64%；中证转债收于406.33点，较前一交易日上涨0.08%。涨跌幅居前三个券分别为国微转债(7.33%)、润建转债(5.45%)、润禾转债(3.77%)；涨跌幅居后三个券分别为佳力转债(-6.82%)、朗新转债(-5.13%)、惠城转债(-3.34%)。
（资料来源于WIND）
条 款 触 发 公 告
【爱迪转债】开始转股
不强赎：
【晶瑞转债】以2023年9月23日后首个交易日重新计算，若再次触发强赎将重新审议。
可能下修：
【奥佳转债】【健帆转债】已有10个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%。
回售：
【特纸转债】回售申报期2023年3月31日至2023年4月7日，回售价格100.15元/张（含当期利息），回售资金发放日2023年4月12日。
（资料来源于WIND）
一 级 市 场 公 告
【西安银行】预案
【新泉股份】受理
【柳工】募集说明书
（资料来源于WIND）
二 级 市 场 公 告
【奇精机械】2022年报：营收18.04亿元，同减10.03%；归母净利润6403万元，同减27.98%。
【中信银行】2022年报：营收2113.92亿元，同增3.34%；归母净利润621.03亿元，同增11.61%。
【常熟银行】2022年报：营收88.09亿元，同增15.07%；归母净利润27.44亿元，同增25.39%。
【瑞丰高材 】设立全资子公司：公司拟以自有资金1000万元人民币设立一家全资子公司山东瑞丰生物材料有限公司，旨在加快公司在合成生物材料产业的布局。
【杭氧股份】重大投资：全资子公司杭氧能源管理公司投资建设杭氧绿色数智科创中心项目，预计总投资为14亿元人民币，计划建设周期为48个月。
【山石网科】股份减持计划：公司董事长兼总经理罗东平及副总经理、核心技术人员刘向明拟通过集中竞价方式减持公司股份分别不超过50万股、616,568股，即总股本的0.28%、0.34%，于2022年3月23日起15个交易日后的6个月内进行。
【吉林敖东】药品注册：控股子公司洮南药业的 “盐酸厄洛替尼片”获注册，适用于表皮生长因子受体（EGFR）基因具有敏感突变的局部晚期或转移性非小细胞肺癌（NSCLC）患者的治疗。
【华南药业】制剂产品布瑞哌唑片获得美国FDA暂时批准文号，该药品主要用于治疗抑郁症。
【普林制药】药品注册：盐酸林可霉素注射液获注册，适用于由链球菌、肺炎球菌和葡萄球菌等敏感菌株引起的严重感染。
【侨银股份】项目中标：公司中标了玉龙县园林绿化养护、市政基础设施管护、环卫一体化项目，项目总服务费为4.32亿元，合作期限为15年。
【湖北广电】股份减持完毕：持股5%以上股东武汉有线广播电视网络及其一致行动人武汉广播电视台通过集中竞价交易方式减持本公司股份400万股，占总股本的0.35%，减持后上述股东合计持有1.31亿股，占总股本的11.52%。
【欧派家居】股份减持完毕：持股5%以上股动、董事、副总裁姚良柏先生通过集中竞价方式减持公司无限售条件流通股200万股，占总股本的0.33%，减持后上述股东持有4957.84万股，占总股本的8.14%。
（资料来源于WIND）
可转债、可交债相关产品价格走势
基础工业大宗产品价格走势：原油、炭黑、铁矿石、钢铁
原油：今日柴油均价为7894元/吨，较上一工作日持平。国内需求将继续上升，北方在天气回暖后，户外动工、基建物流逐步恢复。原油价格持续上涨，部分单位价格开始尝试小涨，市场利空有所减弱，故主营柴油价格涨跌调整，整体价格趋稳。后市预测：美联储如期加息，并存暂停进一步加息的可能，叠加OPEC+仍坚持原有减产计划，为油价多头助力。预计3月23日WTI、布伦特期货价格或上行，WTI期货价格预计在68-72美元/桶浮动，布伦特期货价格预计在73-77美元/桶浮动。（百川盈孚）
炭黑：市场综述：3月23日，炭黑市场商谈偏弱，N330主流商谈价格暂时参考9500－10000元/吨，市场均价较上一工作日没有变化，个别高低位均存。煤焦油市场招标结果主降，其中山东、山西等地均呈现不同幅度的下调，整体上煤焦油价格走势偏弱，炭黑成本端支撑有限。炭黑开工方面有所提升，场内供应略有增加，其中河北、山东波动相对明显，不过同时月底左右有企业计划减产，届时行业开工可能延续波动运行。下游市场延续当前走势，对于原料仍然存在打压情绪，场内拿货较为谨慎，整体上交投较为清淡，市场商谈较弱。综合来看，炭黑市场价格暂时偏弱走势。建议关注本周原料价格走势以及需求状况。（百川盈孚）
钢铁：市场综述：2023年3月23日国内建筑钢材市场价格弱势下行。截止目前，HRB16-25螺纹钢现全国市场平均价格4310元/吨，较上一日价格下跌18元/吨。目前部分区域天气污染较严重，对需求释放较为不利，盘面持续下调，商家多低位出货，终端多观望为主，叠加海外宏观避险情绪、原料端焦煤、铁矿承压，旺季需求小幅回落，无疑共同导致了螺纹钢短期的迅速走弱，短期现货市场受悲观情绪影响较大，价格恐难上涨。综上所述，故今日国内建筑钢材弱势下行。后市预测：受海外宏观压力，原料端成本支撑减弱以及旺季需求回落三重因素的共同影响，部分主流钢厂相继下调出厂价，市场情绪相对悲观，底部成交价继续下移。预计明日建筑钢材市场价格或将盘整趋弱，调整幅度在10-20元/吨。（百川盈孚）
基础化工产品价格走势：纯苯、液氯、聚乙烯
纯苯：美联储如期加息，并存暂停进一步加息的可能，叠加OPEC+仍坚持原有减产计划，为油价多头助力。预计原油价格或将上行，纯苯价格或将上涨。港口库存水平下降，国产纯苯开工稳定。纯苯下游刚需为主，预计明日国内纯苯市场行情上涨，华东现货主流价格预计在7150-7250元/吨。（百川盈孚）
液氯：2023年3月23日，中国液氯市场均价为322元/吨，较上一工作日市场均价下跌82元/吨，跌幅20.30%。国内液氯市场局部下滑，碱厂出货存在压力。预计明日国内液氯市场维持稳定，当前国内有部分碱厂装置负荷不满，耗氯下游产品需求表现一般，碱厂以积极去库存为主，预计后期液氯价格或低位盘整。预计山东地区液氯槽车出厂价格维持在200-450元/吨之间波动。预计华东地区液氯槽车出厂价格维持在300-700元/吨之间波动。（百川盈孚）
聚乙烯：3月23日，国内PE市场价格平稳运行，PE均价8120元/吨，变动0元。美元指数降低，国际油价收盘上涨，期货早间震荡调整，市场价格向上调整，但下游需求并无明显改善，贸易商出货情况一般，国内市场走势稳中上行，厂家和贸易商调整报价。两油厂商目前窄幅调整，当前实盘侧重商谈。后市预测：今日聚乙烯市场价格个别调整，幅度区间在0-50元/吨，午盘价格较昨日调整不多，市场货源稳中调整，成交平平。预计明日PE市场价格上行，市场平均价格预计上行20元/吨。（百川盈孚）
化纤、维生素价格走势
化纤：市场综述：3月23日，涤纶长丝市场价格稳定，POY150D/48F市场均价7475元/吨，FDY150D/96F市场均价8075元/吨，DTY150D/48F市场均价8825元/吨，较前一工作日持平。聚酯原料端波动运行，成本支撑犹存，涤纶长丝生产企业多报价平稳，仅部分规格品种报价小幅上调，市场成交重心无明显变动，下游及终端市场需求缺乏实质性改善，用户采买情绪不佳，涤纶长丝场内询盘气氛不畅。下游市场方面：截至3月22日江浙地区化纤织造综合开机率为64%。下游市场需求暂无实质性改善，用户集中采买后热情回落，需求转淡。（百川盈孚）
维生素：后市预测：上游原油、天然气市场涨跌互现，成本支撑有限。国内维生素市场整体偏弱，厂家惜售挺价情绪较浓，市场稳中震荡。下游生猪存栏减少，对饲料的消费降低，维生素市场需求不佳，市场成交清淡。短期内市场缺乏明显利好支撑，价格涨幅有限。预计明日维生素市场价格窄幅波动，价格波动0~5元/千克，具体市场发展还需后期关注各工厂报价、签单和发货情况。（百川盈孚）
化肥、饲料价格走势
磷酸二铵：2023年3月23日，二铵市场窄幅震荡，二铵市场均价3779元/吨，较上一工作日下降0.94%。原料方面，合成氨价格继续下滑，国产硫磺价格持稳，磷矿石市场盘整为主，上游市场延续弱势，二铵成本支撑持续减弱。目前二铵市场需求面表现不佳，终端市场启动缓慢，市场下游按需补单。整体市场受原材料以及相关产品价格下行影响，对后市信心不足，部分贸易商有看空情况。目前中国出口离岸价为600-607美元/吨FOB。后市预测：原料方面，硫磺市场预计盘整为主，合成氨价格预计继续下调，磷矿石市场预计变化有限，上游市场预计走延续弱势，二铵成本价格持续下滑。近期国内市场需求跟进有限，市场情绪不佳，价格稍显混乱，下游预计延续观望气氛。二铵厂家价格相对坚挺，有一定待发订单支撑。综合来看，预计明日二铵市场僵持为主，价格区间或将在3770-3830元/吨，还需要持续关注下游需求情况、成本动向及进出口情况。（百川盈孚）
菜粕：市场综述：菜粕价格为3663元/吨，较昨日价格下降50元/吨。郑州菜粕延续高开，随后继续宽幅上涨。外部市场因美国环境保护署宣布2023年生物燃料掺混豆油用量低于预期，引发豆油期货大幅下跌，致使油菜籽和棕榈油价格均下滑，利空菜粕市场行情，且国内各地疫情形势严峻，物流依旧受限，需求跟进不足，利空持续存在。综上，今日菜粕现货价格继续宽幅下滑。（百川盈孚）
豆粕：市场行情：3月23日，豆粕市场价格下跌，国内豆粕市场主流参考价格为4058元/吨，较上一工作日价格下跌37元/吨。美豆市场下跌，巴西大豆收获进度已经超过60%，产量有望打破历史纪录。并且港口的FOB价跌至近月来新低，因为产量庞大，农户加快销售，挤压美豆市场。生猪价格无好转迹象，市场看跌情绪反而逐渐升温，饲企需求低迷。且近期进口大豆到港量逐渐增加，前期停产的油厂陆续开机，压榨量有所提高，豆粕产出增加，库存进一步累积，市场反弹无望，油厂挺价乏力。（百川盈孚）
有色金属价格走势：铜、铝、铅、锌、锂
铝：当前阶段氧化铝企业开工保持较为平稳的态势运行，但市场近期开始投料的新增产能开始陆续释放产量进入市场，一旦该部分新投产产能全部达产，则将为当下本就供应较为充足的中国国产氧化铝市场带来一定波动，传导至价格多利空作用，后续仍需继续跟进新投产产能计划的具体落实情况。后市预测：市场多空因素交织，国产铝矾土价格短期走势偏稳。预计下一日铝矾土市场价格仍将偏稳运行为主。山西孝义地区主流含铝60%，铝硅比为5.0品位的国产矿石价格基本位于480元/吨左右裸价到厂，河南三门峡地区主流含铝60%，铝硅比为5.0品位的国产矿石价格基本位于490元/吨左右裸价到厂，贵州地区主流含铝60%，铝硅比为6.0品位的国产矿石基本位于390元/吨左右裸价到厂。（百川盈孚）
铅：进口方面，美国近期发布数据符合预期，市场对继续加息预期减弱，内外期铅收跌，本周沪伦比值震荡运行，平均值为7.35。目前由于现货货源较少、比值不佳等原因，进口市场成交寥寥，市场观望情绪较浓，炼厂及贸易商谨慎刚需采货。国内方面，国产铅精矿小幅下调。近期矿山开工较稳定，前期受政策面影响的矿山也将复产，现货量有增加可能。但由于进口矿大多以执行长单为主，对原料库存补充有限，炼厂积极采购国产矿。总体来看，国内原料供应偏紧局面未改。后市预测：近期国内矿山开工持续恢复，前期受政策面因素影响的矿山也逐步复产，国产矿石供应较前期有所有恢复。炼厂方面，多数原生铅厂家维持正常生产，国内产量稳步提升，环比上涨0.17%。市场对原料的需求依旧保持强劲，部分炼厂反馈原料库存偏紧，整体供需始终表现为紧平衡。预计短期铅精矿国产TC持稳运行。（百川盈孚）
锌：进口方面，上周锌精矿进口平均盈利273元/金属吨。受宏观情绪影响，内外锌价承压，上周沪伦比值震荡运行，市场观望情绪较浓，炼厂及贸易商谨慎刚需采货。国内方面，上周锌精矿国产加工费下调，主因一方面，目前海外矿端供给不稳定叠加炼厂成本压力减小利润回升，复工复产预期增强，进口矿流入减少。另一方面，国内部分矿山因春节放假时间较长或政策方面等原因导致复工复产进展推迟，整体矿山产量有限。后市预测：近期国内矿山开工持续恢复，前期受政策面因素影响的矿山也逐步复产，国产矿石供应较前期有所有恢复。但海外复产预期增强，矿山生产干扰不断，贸易商有惜售心理，炼厂采购国产矿意愿较强。炼厂方面，多数炼厂冶炼利润较为可观，库存相对充裕，生产开工方面仍较为积极。预计短期锌精矿国产TC持稳运行。（百川盈孚）
锂：3月23日，国内金属锂主流成交价格集中在225-235万元/吨之间，均价水平稳至230万元/吨，较昨日价格持平。金属锂价格维稳运行，企业正常维持低位开工，原料端氯化锂以及碳酸锂价格持续回落，企业成本面压力略有缓解，但需求面短时间不见好转，市场新单零星成交且以刚需小单为主，企业销售压力明显提升，金属锂企业目前多执行之前订单，预计明日国内金属锂市场弱势运行。国内金属锂市场开工维持低位，原料端价格虽有回落，但对于小厂来说，成本面影响微乎其微，市场依旧有企业处于倒挂现象，同时市场整体需求弱势，且供应量不断增长的情势下，难以支撑金属锂价格水平，预计短时间内金属锂市场价格或将继续下行，幅度在0-5万元/吨。（百川盈孚）
造纸业价格走势：木浆、白板纸
木浆：后市预测：供应端的持续偏紧叠加外盘报价高企，短期内纸浆价格其下跌的可能性较小。国内下游即将进入需求淡季，但出口利好或会支撑纸企开工，预计短期内纸浆价格仍将维持高位震荡。（百川盈孚）
白板纸：3月23日，中国白板纸市场价格4037元/吨，较上一工作日持稳。近期国内灰底白板纸市场弱势运行为主，终端需求持续清淡，纸厂出货压力增大，成交重心进一步下滑。鉴于目前白板纸下游市场需求薄弱，业者入市态度仍比较谨慎刚需拿货居多。在消费端尚未出现明显回暖迹象、原料废纸及纸浆价格连续走跌的背景下，白纸板市场缺乏有利支撑，经销商交投冷清，局部地区个别纸厂再度下调价格，市场多呈现谨慎观望。后市预测：目前白板纸市场看空情绪增加，短期行情改善预期不大，价格回调难度依存，预计近期白板纸市场延续弱势震荡走势。（百川盈孚）
橡胶价格走势
橡胶：后市预测：下游轮胎厂开工满负荷，整体库存较低，外销订单较好，但对原料天胶采购积极性较差，下游需求对天胶提振较弱，天胶行情仍处于低迷状态，预计近日市场价格在11500-11800元/吨区间震荡。（百川盈孚）
