转 债 交 易 情 况
周二上证指数收于3306.52点，较前一交易日上涨0.49%。中证转债指数收于407.42点，较前一交易日上涨0.23%。上涨前三个券分别为润禾转债(6.80%)、通光转债(4.63%)、冠盛转债(4.36%)；下跌前三个券分别为拓尔转债(-6.46%)、恒锋转债(-2.91%)、朗新转债(-1.62%)。
条 款 触 发 公 告
【大中转债】开始转股
强赎：
【君禾股份】决定赎回
不下修公告：
【富瀚转债】自2023年8月22日重新起算，若再次触发下修将重新审议
【亚药转债】自2023年2月22日重新起算，若再次触发下修将重新审议
可能满足下修条件：
【申昊转债】已有10个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%。
【科达转债】已有10个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%。
【健友转债】已有11个交易日的收盘价低于当期转股价格的90%。
回售公告：
【贵轮转债】回售申报期2023年2月14日至2023年2月20日，回售价格100.245元/张（含息税），投资者回售款到账日2023年2月27日。
一 级 市 场 公 告
无
二 级 市 场 公 告
【新疆交建】2022年业绩快报：营业收入79.09亿元，同减31.92%；归母净利润3.55亿元，同增40.51%。
【浙商证券】转债减持：公司控股股东上三高速及其一致行动人交投财务、浙商金控减持浙22转债707.63万张，占发行总量10.11%。减持后持有3125.55万张，占发行总量44.66%。
【润禾材料】转债减持：公司控股股东浙江润禾控股有限公司通过大宗交易方式减持润禾转债30.30万张，占发行总量10.36%。减持后持有90.88万张，占发行总量31.08%。
【科达利】定增预案：募集资金不超过360,000万元（含本数），募集资金扣除发行费用后将用于投资新能源汽车动力电池精密结构件项目。
【捷捷微电】重大投资变更：全资子公司捷捷半导体有限公司建设“功率半导体6英寸晶圆及器件封测生产线建设项目”，总投资额由5.10亿元变更为8.09亿元。
【斯莱克】重大合同：公司拟与分宜县工业园区管理委员会签订《苏州斯莱克精密结构件项目投资协议》，项目总投资约3.5亿元，建设电池壳体、钣金结构件等产品生产线。
【绿茵生态】重大合同：公司中标民航飞行学院天府校区建设工程园林绿化工程项目，中标价1.53亿元，占公司21年营收26.19%，工期180日历天。
【博实股份】重大合同：全资子公司博实智能收到与云南通威高纯晶硅有限公司签订的商务合同，合同金额为人民币4,800.00万元。
可转债、可交债相关产品价格走势
基础工业大宗产品价格走势：原油、炭黑、铁矿石、钢铁
原油：高盛和美国银行表示，他们预计美联储今年还将加息三次，在数据显示通胀火热且劳动力市场具有韧性后提高了利率预测。分析师们称，“鉴于经济增长更为强劲和通胀坚实的消息，我们在对美联储的预测中，增加了6月升息25个基点，联邦基金利率峰值料达到5.25-5.5%。”美国银行全球研究也预计，美联储6月份会议将加息25基点，将终端利率推高至5.25%-5.5%。后市预测：俄罗斯总统普京即将发表俄乌局势周年讲话，在需求乐观预期下，油价短线或主要受地缘局势因素影响。预计2月21日WTI、布伦特期货价格上涨。
炭黑：市场综述：2月21日，炭黑市场价格偏强走势，N330主流商谈价格暂时参考9200－9700元/吨，市场均价较上一工作日没有变化。煤焦油市场周初暂稳，目前以执行订单为主，整体上不波动不大，不过场内仍存调涨预期，但基于深加工方面支撑有限，所以煤焦油市场价格涨幅受限，炭黑成本端支撑明显。炭黑订单目前尚在商谈阶段，整体上企业存推涨情绪，下游虽然打压心态依然存在，不过个别存补库需求，场内询单尚可，目前市场僵持走势未有明显改善。综合来看，炭黑市场商谈重心偏强。
钢铁：2023年2月21日国内建筑钢材市场价格扶摇直上。随着下游需求的逐渐恢复，现货成交开始逐渐活跃，市场情绪面偏好，国内部分主导市场建筑钢材价格持续上涨，带动整体市场价格小幅偏强运行，加之昨日期螺继续拉涨，钢厂提涨意愿强，市场涨价氛围渐浓。综上所述，故今日国内建筑钢材扶摇直上。截止目前，HRB16-25螺纹钢现全国市场平均价格4335元/吨，较上一日价格上涨30元/吨。后市预测：预计明日建筑钢材市场价格或将延续上扬，调整幅度在5-10元/吨。最近宏观利好消息频出，现货市场商户心态转好，加之下游需求陆续恢复，市场交投氛围也明显改善，供需环境持续改善，短期内钢厂持续积极挺价。
基础化工产品价格走势：纯苯、液氯、聚乙烯
纯苯：下游市场方面后市预测：俄罗斯总统普京即将发表俄乌局势周年讲话，在需求乐观预期下，油价短线或主要受地缘局势因素影响。预计原油价格上涨，纯苯价格或将持续小幅上涨。华东库存水平维持高位，国内纯苯装置开工稳定。苯乙烯盘面向好，加之港口进口船货到港稍有降量，利好指引纯苯下游厂家采买积极性提升。预计明日国内纯苯市场行情小幅上调，华东现货主流价格预计在6950-7050元/吨。
液氯：2023年2月21日，中国液氯市场均价为119元/吨，较上一工作日市场均价下跌21元/吨，跌幅为15.00%，国内液氯市场局部下滑。预计短期内国内液氯市场或持稳整理为主，明日潍坊一带停车企业计划恢复运行，液氯供应有增量预期，下游拿货积极性不高，但目前液碱市场持续下探，碱厂盈利空间不足，后期液氯价格或维持稳定。南方地区市场货源供应量稳定，下游需求表现一般，碱厂以积极出货为主，后期液氯价格或延续稳态。预计山东地区液氯槽车出厂价格维持在1-150元/吨之间波动。预计华东地区液氯槽车出厂价格维持在（-300）-300元/吨之间波动。
聚乙烯：2月21日，国内PE市场价格上涨，PE均价8260元/吨，上涨85元，涨幅1.04%。国际原油昨日收盘价格上涨，市场行情向上指引，昨晚夜盘高涨，期货早间开盘延续上涨，市场价格多上调，国内市场行情转好，厂家和贸易商出货积极性高涨，市场价格随行向上调整。两油厂商报价小幅上调报价，当前实盘侧重商谈。后市预测：今日聚乙烯市场价格部分上涨，幅度区间在50-200元/吨指引面有一定的向好，贸易商积极出货，报价方面随市场变化上。预计明日PE市场价格会上行，市场平均价格预计上涨30元/吨。
化纤、维生素价格走势
化纤：市场综述：2月21日，涤纶长丝市场价格上涨，POY150D/48F市场均价7325元/吨，较前一工作日上涨25元/吨，幅度0.34%；FDY150D/96F市场均价8000元/吨，较前一工作日价格持平；DTY150D/48F市场均价8625元/吨，较前一工作日价格持平。主原料PTA市场大幅走强，成本端支撑较好，今日涤纶长丝企业多跟随成本，报价上调，市场成交重心上移，下游用户在买涨情绪引导下，适量采购，市场出货走畅，产销率大幅提升。下游市场方面：现阶段下游织造企业新单数量有限，维持原有订单生产，原丝库存数量充足，大概在20天附近，若后期终端需求有增长预期，多先消耗原有库存为主，原料端价格较为波动，用户采购心态较为谨慎。
维生素：后市预测：上游原油、天然气价格涨跌互现，成本支撑弱势。下游及终端市场交投气氛一般，市场看稳情绪浓厚，走货不多，签单数量少。预计短期在需求尚未好转的情况下，维生素价格窄幅波动，价格波动0~5元/千克，具体市场发展还需关注工厂生产和发货情况。
化肥、饲料价格走势
磷酸二铵：2023年2月21日，二铵市场均价3792元/吨，与上一工作日持平。二铵市场供应偏紧，价格坚挺。原料方面，合成氨市场部分补涨，国产硫磺盘整为主，磷矿石方面值得注意的是近期贵州、四川的企业报价有上调情况，但部分企业暂无调价后的实际成交，上游市场震荡上行，二铵成本支撑增强。另外据市场反馈64%含量二铵货源仍旧不多，供应偏紧。下游按需采购，观望心态仍存。中国出口离岸价为630-642美元/吨FOB。后市预测：原料方面，硫磺市场预计暂稳整理，合成氨价格预计调整有限，磷矿石市场预计走势向好，上游价格预计窄幅震荡，二铵成本价格波动不大。近期二铵厂家积极发运预收订单，据市场反馈待发尚可，报价暂稳。二铵市场交投气氛不佳，春耕大面积用肥尚早，下游备肥市场充裕。综上，短时间内预计二铵市场窄幅震荡，价格区间或将在3750-3800元/吨，还需要持续关注下游需求情况、成本动向及进出口情况。
菜粕：市场综述：菜粕价格为3663元/吨，较昨日价格下降50元/吨。郑州菜粕延续高开，随后继续宽幅上涨。外部市场因美国环境保护署宣布2023年生物燃料掺混豆油用量低于预期，引发豆油期货大幅下跌，致使油菜籽和棕榈油价格均下滑，利空菜粕市场行情，且国内各地疫情形势严峻，物流依旧受限，需求跟进不足，利空持续存在。综上，今日菜粕现货价格继续宽幅下滑。
豆粕：市场行情：2月21日，豆粕市场价格下跌，国内豆粕市场主流参考价格为4600元/吨，较上一工作日价格下跌10元/吨。当前巴西大豆物流运输受阻、阿根廷天气干旱，使得美豆价格高位调整，国内粕类期货市场波动回升。并且部分油厂因缺豆相继公布停机计划，大豆压榨量下滑令豆粕库存增速放缓。但是，由于前期国内豆粕库存不断累积，加之生猪养殖亏损，下游需求持续不佳，市场成交惨淡，油厂挺价动力不足，豆粕价格未能随盘上涨。后市预测：前期养殖亏损导致饲料消费需求疲软，本周猪价企稳回升，二次育肥陆续进场，加之部分油厂因缺豆停产，油厂开机下调，后期豆粕供应压力有所减弱，市场价格或将上涨。预计明日国内豆粕价格以稳中偏弱态势运行，振幅100元/吨，均价4500元/吨左右。
有色金属价格走势：铜、铝、铅、锌、锂
2月18日，云南电解铝企业接到新一轮的限电通知，本次通知要求，该部分电解铝企业在第一轮限电减产前运行产能的基础上减产40%左右。即在528万吨运行产能的基础上，减产约211万吨左右。前两轮减产已影响产能124万吨，理论上计算，仍有87万吨左右产能待减。南方地区氧化铝市场受云南电解铝减产带动需求将进一步减弱，对后市氧化铝价格形成一定利空。后市预测：市场多空因素交织，国产铝矾土价格短期走势偏稳。预计下一日铝矾土市场价格仍将偏稳运行为主。山西孝义地区主流含铝60%，铝硅比为5.0品位的国产矿石价格基本位于480元/吨左右裸价到厂，河南三门峡地区主流含铝60%，铝硅比为5.0品位的国产矿石价格基本位于490元/吨左右裸价到厂，贵州地区主流含铝60%，铝硅比为6.0品位的国产矿石基本位于390元/吨左右裸价到厂。铝：
铅：进口方面，上周沪伦比值整体呈上行趋势，但考虑到进口比值以及铅价的起伏不定，市场观望情绪较浓，炼厂及贸易商谨慎刚需采货。而主流港口近期多为去年签订长单到货为主，据百川盈孚统计，上周铅精矿港口库存总港存量为4万吨，增量主要来源于防城港。国内方面，国产铅精矿加工费持稳运行，春节过后少数矿山因复产审批流程较复杂暂未开工，已复产矿山出矿量有限，多数厂家反馈并未调整铅精矿加工费。目前市场铅精矿货源流通依旧紧张，炼厂原料储备1个月左右。后市预测：目前欧洲减停产铅炼厂暂无复产消息传出，而国内矿山基本按计划生产，产量有限，原生铅厂家多维持正常生产，叠加新增产能投产，原料需求也将有所增加。整体来看，铅矿供应偏紧张局面仍存。预计短期铅精矿国产TC持稳运行。
锌：国内方面，锌精矿国产加工费持稳，折合二八分成后可达7270元/金属吨。近期矿山生产相对稳定，由于国内锌矿供应较为充裕，据了解，炼厂平均库存储备1个月左右，部分锌炼厂表示短期内并无采购意向。炼厂方面，在高库存高利润的情况下，除个别炼厂常规停产检修外，多数炼厂基本正常生产，开工积极性较高。后市预测：目前多数前期停产放假矿山基本恢复正常生产，但仍有一部分矿山由于复采审批流程较复杂，预计月底复产。由于锌精矿国产加工费持续高位运行，锌价止跌反弹，炼厂冶炼利润较前期虽有小幅下跌但仍较为可观。整体来看，国内锌矿供应宽松局面延续。预计锌精矿国产TC或持稳运行。
锂：金属锂市场价格下跌，企业正常开工运行，但市场开工基本维持在四成左右，需求面不佳的情势下，企业逐步累积库存。目前市场新单成交较少，下游采购以刚需小单为主，需求面好转仍需一定时间，预计短时间内国内金属锂市场弱势运行。长远来看国内锂金属电池行业快速发展，混合锂金属电池开发者及制造商SES宣布正在上海嘉定建设全新超级工厂，另金羽新能已落实国内首条锂金属电池生产线，或将带动市场需求。但短时间下游润滑剂，玻璃陶瓷、合金等行业开工率不高，对原料需求不温不火多为刚需采购，市场观望情绪浓厚，预计短时间内金属锂市场价格或将小幅回落。
2月18日，云南电解铝企业接到新一轮的限电通知，本次通知要求，该部分电解铝企业在第一轮限电减产前运行产能的基础上减产40%左右。即在528万吨运行产能的基础上，减产约211万吨左右。前两轮减产已影响产能124万吨，理论上计算，仍有87万吨左右产能待减。南方地区氧化铝市场受云南电解铝减产带动需求将进一步减弱，对后市氧化铝价格形成一定利空。后市预测：市场多空因素交织，国产铝矾土价格短期走势偏稳。预计下一日铝矾土市场价格仍将偏稳运行为主。山西孝义地区主流含铝60%，铝硅比为5.0品位的国产矿石价格基本位于480元/吨左右裸价到厂，河南三门峡地区主流含铝60%，铝硅比为5.0品位的国产矿石价格基本位于490元/吨左右裸价到厂，贵州地区主流含铝60%，铝硅比为6.0品位的国产矿石基本位于390元/吨左右裸价到厂。铝：
铅：进口方面，上周沪伦比值整体呈上行趋势，但考虑到进口比值以及铅价的起伏不定，市场观望情绪较浓，炼厂及贸易商谨慎刚需采货。而主流港口近期多为去年签订长单到货为主，据百川盈孚统计，上周铅精矿港口库存总港存量为4万吨，增量主要来源于防城港。国内方面，国产铅精矿加工费持稳运行，春节过后少数矿山因复产审批流程较复杂暂未开工，已复产矿山出矿量有限，多数厂家反馈并未调整铅精矿加工费。目前市场铅精矿货源流通依旧紧张，炼厂原料储备1个月左右。后市预测：目前欧洲减停产铅炼厂暂无复产消息传出，而国内矿山基本按计划生产，产量有限，原生铅厂家多维持正常生产，叠加新增产能投产，原料需求也将有所增加。整体来看，铅矿供应偏紧张局面仍存。预计短期铅精矿国产TC持稳运行。
锌：国内方面，锌精矿国产加工费持稳，折合二八分成后可达7270元/金属吨。近期矿山生产相对稳定，由于国内锌矿供应较为充裕，据了解，炼厂平均库存储备1个月左右，部分锌炼厂表示短期内并无采购意向。炼厂方面，在高库存高利润的情况下，除个别炼厂常规停产检修外，多数炼厂基本正常生产，开工积极性较高。后市预测：目前多数前期停产放假矿山基本恢复正常生产，但仍有一部分矿山由于复采审批流程较复杂，预计月底复产。由于锌精矿国产加工费持续高位运行，锌价止跌反弹，炼厂冶炼利润较前期虽有小幅下跌但仍较为可观。整体来看，国内锌矿供应宽松局面延续。预计锌精矿国产TC或持稳运行。
锂：金属锂市场价格下跌，企业正常开工运行，但市场开工基本维持在四成左右，需求面不佳的情势下，企业逐步累积库存。目前市场新单成交较少，下游采购以刚需小单为主，需求面好转仍需一定时间，预计短时间内国内金属锂市场弱势运行。长远来看国内锂金属电池行业快速发展，混合锂金属电池开发者及制造商SES宣布正在上海嘉定建设全新超级工厂，另金羽新能已落实国内首条锂金属电池生产线，或将带动市场需求。但短时间下游润滑剂，玻璃陶瓷、合金等行业开工率不高，对原料需求不温不火多为刚需采购，市场观望情绪浓厚，预计短时间内金属锂市场价格或将小幅回落。
造纸业价格走势：木浆、白板纸
木浆：后市预测：供应端的持续偏紧叠加外盘报价高企，短期内纸浆价格其下跌的可能性较小。国内下游即将进入需求淡季，但出口利好或会支撑纸企开工，预计短期内纸浆价格仍将维持高位震荡。
白板纸：2月21日，中国白板纸市场均价4097元/吨，较上一工作日持平。近期白板纸市场喊涨情绪积极，纸企陆续发函上调提货价格，预计消费转暖，市场热度也会有所提振，下游备货意愿稍有改善，市场活跃度较前提明显提升。目前下游需求仍处于缓慢恢复的阶段，且受大环境影响仍存在诸多不确定性，但鉴于原辅料成本高位及经营压力的提升，近期各主流及中小型纸厂对短期经营策略进行了小幅调整。后市预测：近期受各个纸厂涨价函带动，以及旺季预期，下游部分业者适量备货，纸企发货情况较前期改善，但力度有限，预计短期国内灰底白板纸市场横盘整理，逐步消化前期涨幅。
橡胶价格走势
橡胶：后市预测：下游工厂对原料采购积极性较前期有所好转，市场心态偏乐观。但终端需求恢复缓慢，仍需等待。预计近日市场价格在12100-12500元/吨区间震荡。
