转 债 交 易 情 况
周一上证指数收于3269.32点，较前一交易日上涨0.14%；中证转债收于410.59点，较前一交易日上涨0.11%。涨跌幅居前三个券分别为嵘泰转债(20.00%)、拓尔转债(19.45%)、今飞转债(10.45%)；涨跌幅居后三个券分别为乐普转2(-2.46%)、无锡转债(-2.06%)、牧原转债(-1.96%)。
条 款 触 发 公 告
强赎：
【华通转债】赎回安排：赎回登记日：2023年2月28日；赎回日：2023年3月1日；赎回价格：101.28元/张；投资者赎回款到账日：2023年3月8日；停止交易日：2023年2月24日；停止转股日：2023年3月1日。
不下修公告：
【铁汉转债】自2023年1月31日重新起算，若再次触发下修将重新审议。
【正川转债】自2023年7月31日重新起算，若再次触发下修将重新审议。
【财通转债】自2023年7月1日重新起算，若再次触发下修将重新审议。
【垒知转债】自2023年7月1日重新起算，若再次触发下修将重新审议。
不强赎：
【天壕转债】以2023年7月1日后首个交易日重新计算，若再次触发强赎将重新审议。
【伊力转债】以2023年8月1日后首个交易日重新计算，若再次触发强赎将重新审议。
【万顺转2】以2024年1月1日后首个交易日重新计算，若再次触发强赎将重新审议。
【新天转债】以2023年6月30日后首个交易日重新计算，若再次触发强赎将重新审议。
【恩捷股份】以2023年6月30日后首个交易日重新计算，若再次触发强赎将重新审议。
回售公告：
【丰山转债】回售期2023年2月7日至2023年2月13日，回售价格100.18元/张，回售资金发放日2023年2月16日。
二 级 市 场 公 告
【恩捷股份】业绩预告：预计22年归母净利39-43亿元，同比增长43.51%—58.23%；扣非归母净利37.7-41.3亿元，同比增长46.86%—60.88%。
【博汇股份】业绩预告：预计22年归母净利1.46-1.65亿元，同比增长246%-291%；扣非净利1.45-1.63亿元，同比增长251%-294%。
【苏州银行】业绩预告：预计22年归母净利39.18亿元，同比增长26.10%；扣非归母净利37.96亿元，同比增长24.66%。
【湘佳股份】业绩预告：预计22年归母净利1.05-1.35亿元，同比增长308.90%─425.73%；扣非净利0.8-1.1亿元，同比增长817.41%─1,161.44%。
【汉得信息】业绩预告：预计22年归母净利4.41-4.71亿元，同比增长123.78%-139.01%；扣非净利0.7-1.0亿元，上年同期亏损1.62亿元。
【联得装备】业绩预告：预计22年归母净利0.7-0.8亿元，同比增长210.51%-254.87%；扣非净利0.53-0.63亿元，同比增长180.61%-233.96%。
【明阳电路】业绩预告：预计22年归母净利1.65-1.95亿元，同比增长50.49%-77.85%；扣非净利1.4-1.75亿元，同比增长94.82%-143.52%。
【正海磁材】业绩预告：预计22年归母净利3.5-4.5亿元，同比增长32.05%-69.78%；扣非净利3.29-4.29亿元，同比增长29.12%-68.36%。
【佳力图】业绩预告：预计22年归母净利0.36-0.37亿元，同比下降57.13%-58.31%；扣非归母净利亏损0.30-0.31亿元，同比下降62.59%-63.80%。
【禾丰股份】业绩预告：预计22年归母净利4.9-5.2亿元，同比增加313.40%-338.71%；扣非归母净利4.9-5.2亿元，同比增加263.43%-285.68%。
【靖远煤电】业绩预告：预计22年归母净利31.4亿元，同比增加54.78%；扣非净利30.7亿元，同比增加55.26%。
【昌红科技】业绩预告：预计22年归母净利1.35-1.56亿元，同比增加20.71%-39.48%；扣非净利1.25-1.46亿元，同比增加42.64%-66.60%。
【盘龙药业】业绩预告：预计22年归母净利0.95-1.25亿元，同比增加1.43%-10.01%；扣非净利0.95-1.03亿元，同比增加1.48%-10.03%。
【丰山集团】转债减持：控股股东之一殷凤山在2023年1月18日至2023年1月30日期间通过大宗交易方式共计减持丰山转债55.40万张，占发行总量11.08%；减持后持有105.43万张，占发行总量21.09%。
可转债、可交债相关产品价格走势
基础工业大宗产品价格走势：原油、炭黑、铁矿石、钢铁
原油：短线预测：俄罗斯石油供应强劲的迹象抵消了美国经济增长数据好于预期、中质馏分油炼油利润率强劲以及中国需求迅速恢复的希望；欧盟未能就俄罗斯成品油价格上限达成一致，地缘局势不确定性风险增加支撑油价，油价短线或波动较大。中长线预测：需求预期支撑油价，同时地缘局势不确定性风险增加支撑油价。中期来看，油价或会震荡上涨。
炭黑：1月30日，炭黑市场弱势运行，N330主流商谈价格参考9900－10400元/吨。原料煤焦油市场招标，东北、西南以及内蒙古地区均呈现不同程度的上涨，而且节后个别深加工及炭黑企业存在补库需求，在一定程度上支撑煤焦油价格，周内煤焦油价格走势可能偏强，炭黑成本端支撑或有限。炭黑行业开工情况，东北地区相对平稳，山西地区个别企业提产运行，且后续个别商家可能有提产计划，届时场内供应可能略有增加，目前炭黑询单较为冷清，下游轮胎内外销市场未见好转，终端需求跟进不足，轮胎行业开工相对缓慢，对于炭黑等原料需求有限，且企业压价心理仍然强烈，炭黑市场走势仍然僵持。
钢铁：2023年1月30日国内建筑钢材市场价格稳步攀升。目前多数贸易商已经复工，市场拉涨氛围浓，商家对后市抱有信心，叠加钢厂推涨意愿较强，市场库存虽有增量，然整体供需矛盾不大，部分地区因市场看涨氛围以及商家库存较低影响成交情况积极向好，在强预期的推动以及成本端的支撑下，厂商涨价意愿偏强。综上所述，故今日国内建筑钢材稳步攀升。截止目前，HRB16-25螺纹钢现全国市场平均价格4349元/吨，较上一日价格上涨37元/吨。后市预测：预计明日建筑钢材市场价格或将小幅上涨，调整幅度在5-10元/吨。当前市场库存较低，冬储资源偏少，商家心态较为乐观，加之消息面继续释放利好，商家看涨情绪依然占主导，且成本端走强，商家多挺价出货为主。
基础化工产品价格走势：纯苯、液氯、聚乙烯
纯苯：国内市场：今日纯苯市场行情高位整理。虽然原油盘面上涨，叠加持货商远月合约成交较为积极，对纯苯市场行情有一定的提振作用，但是苯乙烯盘面下调，加之场内现货成交情况未达节前预期，影响纯苯价格触高回落。港口纯苯到货增加，华东库存水平上涨，拖累纯苯市场行情。国产纯苯装置开工维稳。下游厂家刚需稳定。山东炼厂报价止涨趋稳，库存水平偏低，出货正常。后市预测：俄罗斯石油供应强劲的迹象抵消了美国经济增长数据好于预期、中质馏分油炼油利润率强劲以及中国需求迅速恢复的希望；欧盟未能就俄罗斯成品油价格上限达成一致，地缘局势不确定性风险增加支撑油价，预计原油价格上调，影响纯苯价格或将小幅上调。港口库存水平预期短期内难有下调，国内纯苯生产装置开工稳定运行。预计纯苯价格上涨，但上涨空间有限，主流市场价格变化区间在7100-7200元/吨。
液氯：2023年1月30日，中国液氯市场均价为-278元/吨，较上一工作日市场均价上涨46元/吨，涨幅为14.20%，国内液氯市场上涨。预计短期内山东地区液氯市场或有上行可能，市场供应端表现稳定，耗氯下游溴素行业逐步复产，对液氯需求有增量预期，预计后期液氯价格或将上涨。南方地区来看，华东安徽地区碱厂装置负荷不满，下游拿货情绪一般，但受江苏地区市场上涨带动，后期液氯价格亦有上行可能。预计北方地区液氯槽车补贴运费价格维持在（-500）-（-400）元/吨之间波动。预计南方地区液氯槽车补贴运费价格维持在（-800）-1元/吨之间波动。
聚乙烯：1月30日，今日国内PE市场价格多数调整，幅度区间在20-100元/吨，午盘价格先扬后抑，市场成交多观望，市场价格调整有限。后市预测：今日国内PE市场价格多数调整，幅度区间在20-100元/吨，午盘价格先扬后抑，市场成交多观望，市场价格调整有限。预计明日PE市场价格上涨30元/吨。
化纤、维生素价格走势
化纤：市场综述：涤纶长丝市场价格稳定，聚酯原料市场走势震荡，成本端支撑仍存，今日涤纶长丝企业多报价稳定，市场成交重心维稳，下游市场缓慢恢复，用户采购心态较为谨慎，涤纶长丝市场询盘稀少。后市预测：俄罗斯石油供应强劲，但欧盟与俄罗斯在成品油价格上未能达成一致，地缘局势风险加剧，双方博弈，原油市场或将震荡运行，成本端支撑尚存，然随着涤纶长丝行业开工率的不断提升，市场供应压力慢慢展现，涤纶长丝市场多将维持稳定，预计明日涤纶长丝市场延续平稳态势。
维生素：后市预测：今日维生素市场弱势僵持。维生素市场整体供应过剩，多数维生素市场价格弱势僵持。供应及成本方面，欧洲的天然气市场将再次收紧，主要由于在缺少俄罗斯常规天然气供应的情况下，欧洲各国必须在夏季补充库存。能源局势将再次变得紧张起来，天然气价格小幅回落。目前供应方面较上周持平。目前多数维生素品类处于弱势，市场平稳运行，询单积极性一般。下游用户多持观望状态，多以刚需补货为主。综合来看，在市场需求情况影响下，目前维生素报价稳定，预计明日维生素市场价格走势持稳，价格波动0~5元/千克。
化肥、饲料价格走势
磷酸二铵：2023年1月30日，二铵市场均价3772元/吨，与上一工作日持平。二铵市场气氛平静，波动有限。原料方面，合成氨市场灵活调整，磷矿石市场维稳运行，硫磺市场弱势运行，上游市场窄幅震荡，二铵成本价格波动不大。假期刚刚结束，整体来看二铵市场与年前没有明显变化，市场缓慢启动，二铵企业依靠前期预收订单，价格暂稳。下游贸易山采购积极性一般，市场氛围较为平淡，对后市仍持观望情绪，等待进一步有效指引。目前中国出口离岸价为635-662美元/吨FOB。后市预测：原料方面，硫磺市场预计维稳运行，合成氨市场预计稳中向下，磷矿石市场预计盘整为主，上游市场预计窄幅向下，二铵成本支撑稍有减弱。随着备肥时间的缩短，市场氛围有望回温。但节后市场刚刚启动，下游经销商提货积极性尚未恢复，多观望为主。短期内在待发订单支撑下，预计二铵市场波动不大，还需要持续关注下游需求情况、成本动向及进出口情况。
菜粕：后市预测：近期油厂开机逐步增加，供应增量，然水产养殖行业需求表现平平，商谈氛围清淡。供需博弈下，预计明日菜粕价格重心弱稳，价格在3400-3500元/吨之间。
豆粕：相关产品方面：1月30日，国内豆粕现货均价4722元/吨，较上一工作日价格上涨6元/吨。近期阿根廷农作物产区出现有利降雨，虽打压美豆市场，但美豆需求旺盛，出口数量良好，价格依旧坚挺，支撑国内豆粕市场。随着春节后复工复产，国内油厂陆续开机，饲料企业积极补货，豆粕价格小幅反弹。但目前生猪价格再跌，养殖端看空后市，利空饲料需求，一定程度上限制豆粕涨幅。
有色金属价格走势：铜、铝、铅、锌、锂
铝：春节后期市场维稳，铝矾土价格无明显波动。春节期间，根据最新海关数据公布，2022年12月中国进口铝矾土约为1014.95万吨，同比上涨16.88%；12月进口矿石数量较11月来看略有减少，减量约160万吨，环比下降13.91%，几内亚12月进口矿石数量约620万吨，进口数量虽有减少，但市场采购氛围依旧较为活跃，一定程度仍对其矿石价格存在利好支撑。此外，目前中国仍有一定数量印尼矿石进口，但受雨季影响，12月进口印尼铝土矿数量100万吨左右较11月有所减少；此外，关于后续印尼政府对于其禁止铝土矿资源出口是否会有其他政策执行，仍需密切关注。12月中国出口铝矾土约为8500吨，同比下降34.67%。
铅：截至本周一（1月30日），铅精矿进口加工费运行于50-70美元/干吨，均价60美元/干吨。本周国产铅精矿加工费整体运行于1000-1300元/金属吨，均价1130元/金属吨，较节前持平。分地区看，内蒙古地区运行于1000-1200元/金属吨，周均价1100元/金属吨，较节前持平；河南地区运行于1000-1100元/金属吨，周均价为1050元/金属吨，较节前持平；湖南地区运行于1000-1200元/金属吨，周均价1100元/金属吨，较节前持平；广西地区运行于1100-1300元/金属吨，周均价1200元/金属吨，较节前持平；云南地区运行于1100-1300元/金属吨，周均价1200元/金属吨，较节前持平。后市预测：进口方面，近期沪伦比值有所回调，但考虑到进口比值以及铅价的起伏不定，炼厂观望情绪较浓，成交寥寥。而主流港口近期以提货为主，据百川盈孚统计，目前铅精矿港口库存总港存量为2.20万吨，减量主要来源于连云港。国内方面，部分矿山春节期间停产放假，铅精矿整体供应持续偏紧。而原生铅方面春节期间大多正常生产，开工维持稳定，主要依赖冬储以及进口矿等储备库存生产。预计短期内铅精矿国产TC继续持稳。
锌：国内锌精矿加工费维稳，折合二八分成后可达7400元/金属吨，炼厂在高利润高库存的条件下积极生产。而矿山方面，受春节假期影响，部分矿山停产预计1个月左右，整体出矿量减少，国产矿现货供应量也在一定程度上减少。后市预测：供应方面，春节期间，南北方地区均有部分矿山停产放假，复工时间多在2月中旬左右。整体来看，1月矿山产量及开工率将有所下滑。需求方面，受冬储以及进口矿的补充，国内炼厂原料库存充裕，平均储备2个月左右，生产几无压力。短期来看，锌矿供应宽松局面将延续。预计短期内国产锌精矿加工费或以持稳为主。
锂：今日国内金属锂主流成交价格集中在290-300万元/吨之间，均价水平稳至295万元/吨，金属锂市场价格未见波动，目前金属锂企业报价以稳为主，下游企业多数暂未开工，市场询单量少之又少，业者多持稳观望。生产企业维持低位运行，下游需求寡淡情况下，市场整体库存水平有所提升，预计短时间内国内金属锂市场弱势运行。在2022全国双创周“锂金属电池创新技术论坛”的活动现场，盟维科技位于合肥经开区的锂金属电池自动化制造线及z21创新实验室正式启用。这是中国乃至全球首创的自动化锂金属电池制造专用产线，也是以盟维科技为代表的，我国自主研发新一代动力电池技术企业在规模化量产的又一重大进展。长远来看或将有利于金属锂市场行情。目前下游合金以及医药等传统行业需求略显弱势，下游企业多为询单观望，实际成交多为小单为主，预计短时间内金属锂市场价格或将维持在290-300万元/吨。
造纸业价格走势：木浆、白板纸
木浆：后市预测：纸浆整体仍处在供给缓慢走向边际宽松，价格震荡下移的过程中，现货贸易市场仍处于节假氛围，工厂将陆续开工复产。短期市场交投情绪不断增强，供需博弈下，预计近期浆市仍将维持宽幅整理。
白板纸：1月30日，中国白板纸市场均价4093元/吨，较上一工作日持平。节后白板纸市场暂不明确，下游印包厂陆续开工，白板纸市场短线持稳。春节期间白板纸市场行情波动不大，下游休市，成交氛围冷淡，价格变化不大。受节假日影响目前白板纸市场整体成交依旧减少，部分主流纸企仍在停机检修阶段，下游经销商交投冷清需拿货为主，纸厂订单平平。后市预测：目前白板纸市场下游交投参与度不高，节后下游市场恢复尚需时日，市场备货情绪偏低。预计短期国内灰底白板纸市场弱势运行为主。
橡胶价格走势
橡胶：后市预测：节后下游轮胎企业陆续复工，需求端利好将持续一段时间，叠加上游正处于停割季，胶水减产为胶价提供一定支撑，基本面利好消息出现，天胶延续向上波动可能性较大。预计近日市场价格在12600-13000元/吨区间震荡。
