新浪财经讯 9月21日，国债期货震荡收涨，10年期主力合约T1812涨0.20%。今日国债期货小幅低开，随后开始震荡上涨，午后略有回落，尾盘再次冲高。截至下午收盘，10年期国债期货主力合约T1812涨0.20%，5年期主力合约TF1812涨0.13%，2年期主力合约TS1812涨0.04%。
9月21日央行净回笼1100亿元
中国央行今不开展公开市场操作，今日有1100亿元7天逆回购到期，实现净回笼1100亿元。
9月21日Shibor
隔夜Shibor报2.514%，下跌0.5个基点；
1周期Shibor报2.654%，下跌0.5个基点；
2周期Shibor报2.746%，上涨1.3个基点；
1个月Shibor报2.754%，上涨0.1个基点；
3个月Shibor报2.815%，上涨0.3个基点；
6个月Shibor报3.248%，上涨0.7个基点；
9个月Shibor报3.453%，上涨0.5个基点；
1年期Shibor报3.516%，上涨0.4个基点 。
财政投放成关键因素
分析人士表示，近期央行投放的资金量较大，且影响短期流动性的一些因素趋弱，央行有序降低资金投放量在意料之中。
9月份主要税种纳税申报截止日为17日，按照以往经验来看，到9月20日税期扰动已基本消退。往后看，政府债券发行缴款、季末监管考核、央行流动性工具到期、节假日现金投放、财政支出节奏将成为影响流动性的主要几项因素。
据最新数据统计，9月下旬地方债和国债的计划发行总额约2500亿元，缴款规模约3300亿元。政府债券发行缴款对短期流动性供求仍会造成一定的影响。进入9月下旬，季末监管考核的影响会逐渐体现，金融机构对跨季资金需求可能上升。9月下旬还有4000亿元央行逆回购到期。随着“国庆”长假临近，银行现金投放的需求也可能有所上升。综合来看，如果央行不给予流动性支持，财政支出将成为9月下旬增量的流动性的主要来源，对流动性边际波动无疑具有较大影响。
9月季末，是传统的财政支出大月。分析人士认为，如果财政支出力度较大，将可对冲前述多种因素对季末流动性的影响，否则保持流动性稳定仍需寄望央行适时给予适量流动性支持。
