来源：星球日报
熊市唯一的好处，就是能让浮躁的人们略微冷静一下，仔细思考如何更好地构建加密货币和区块链基础设施。
尽管比特币、山寨币、稳定币已经成为了我们当前热议的话题，但人们似乎忘记了另一个重要的数字货币——央行数字货币（CBDC）。
实际上，包括“央行的央行”国际清算银行（BIS）和国际货币基金组织（IMF）在内的许多高层在 2014 年就已经开始讨论中央银行发行数字支付工具的可行性，而现在，时机似乎已经趋于成熟。
说到金融行业经验，没有人比中央银行家们更加丰富，他们也已经证明了区块链技术的实用性，毕竟现在连那些浑浑噩噩的“千禧一代”年轻人也会购买一两种加密货币。然而，银行家们又不得不面对一个残酷的现实——消费者通常很难接受一种全新的零售支付方式，而且不同国家的支付习惯也不一样，有的喜欢实物现金、有的喜欢信用卡、有的则热衷于手机支付。
新技术固然很酷，但普及的道路总是布满荆棘——历史上充斥着大量支付创新失败的案例，究其原因大多是无法提供消费者真正想要的东西。因此，对于那些研究央行数字货币的顶层设计师们而言，他们必须要充分考虑本国消费者需求、支付习惯和偏好，否则很容易引发决策失误。
那么在发行央行数字货币方面，我们有没有一些经验可以借鉴呢？
当然有！
最近，区块链联盟R3发布了一份研究报告，其中假设了一个场景，如果世界第八大经济体巴西中央银行发行央行数字货币，会是什么样子呢？虽然这份报告是锚定分析了巴西市场，但是其中很多设计决策其实也可以推广到其他经济体的中央银行，至少有一定借鉴作用。
R3 加密货币分析师 JP Koning 在报告中首先提出了一系列问题：
央行数字货币究竟应该是不记名形式，还是要以实名账户为基础；
究竟应该像实物现金那样可以被私人匿名拥有，还是必须在交易时确认相关身份（以及身份验证该到什么样的程度）；
央行数字货币是否应该支付利息。
基于上述问题，JP Koning 为央行数字货币提出了三种高级别的潜在原型：
1、一种类似现金的数字化承载工具；
2、一种“单纯”的中央银行账户；
3、一种结合了现金和账户特征的混合型数字支付解决方案。
尽管某些国家地区仍然在使用实物现金作为支付手段，但是全球消费者已经开始倾向于数字支付。很多人认为，可以在现有金融市场基础设施上直接构建、部署数字货币解决方案，但其实，央行数字货币最好不要“突然”在某个区域内（甚至在全国范围内）发行，而是可以首先尝试在零售级的私人支付领域里应用，然而分阶段推出——毕竟不同地区的支付基础设施部署程度不同，即便在同一个国家里，经济发达地区和欠发达地区之间也存在巨大差异，继而导致互操作性、访问权限等一系列问题。
毫无疑问，中央银行发行数字货币将带来创新，但前提肯定是需要一个负责任、且谨慎的架构，这样才有可能更好地服务、并弥补当前私人领域里一些支付“空白”。更重要的是，央行数字货币或许真的可以为日益消沉的加密货币熊市注入一针“强心剂”，也能帮助数字货币的普及应用上一个新台阶。
身处在熊市中的数字货币和区块链业内人士们，是不是该好好思考下央行数字货币这个问题呢？
