转自：中国金融杂志
2024年5月份
金融市场运行情况
债券市场发行情况
5月份，债券市场共发行各类债券68624.9亿元。国债发行9713.8亿元，地方政府债券发行9035.9亿元，金融债券发行10148.5亿元，公司信用类债券¹发行7493.8亿元，信贷资产支持证券发行366.8亿元，同业存单发行31518.1亿元。
68624.9
亿元
债券发行
9713.8
9035.9
10148.5
亿元
国债
地方政府债券
金融债券
7493.8
366.8
31518.1
亿元
公司信用类债券
信贷资产支持证券
同业存单
截至5月末，债券市场托管余额163.5万亿元。其中，银行间市场托管余额142.9万亿元，交易所市场托管余额20.6万亿元。分券种来看，国债托管余额30.4万亿元，地方政府债券托管余额42.0万亿元，金融债券托管余额39.1万亿元，公司信用类债券托管余额32.3万亿元，信贷资产支持证券托管余额1.4万亿元，同业存单托管余额17.1万亿元。商业银行柜台债券托管余额739.4亿元。
163.5
万亿元
债券市场托管
30.4
42.0
39.1
万亿元
国债
地方政府
债券
金融债券
32.3
1.4
17.1
万亿元
公司信用类债券
信贷资产支持证券
同业存单
商业银行柜台债券托管
739.4亿元
1.包括非金融企业债务融资工具、资产支持票据、企业债券、公司债券、交易所资产支持证券等。
债券市场运行情况
5月份，银行间债券市场现券成交32.3万亿元，日均成交15390.2亿元，同比增加23.5%，环比减少6.0%。单笔成交量在500-5000万元的交易占总成交金额的49.6%，单笔成交量在9000万元以上的交易占总成交金额的44.2%，单笔平均成交量4347.1万元。交易所债券市场现券成交3.6万亿元，日均成交1787.8亿元。商业银行柜台市场债券成交10.5万笔，成交金额319.8亿元。
银行间债券市场现券成交
32.3
万亿元
日均成交
15390.2
亿元
同比增加
23.5%
环比减少
6.0%
交易所债券市场现券成交
3.6
万亿元
日均成交
1787.8
亿元
商业银行柜台市场债券成交
319.8
亿元
成交笔数
10.5万笔
债券市场对外开放情况
截至2024年5月末，境外机构在中国债券市场的托管余额4.27万亿元，占中国债券市场托管余额的比重为2.6%。其中，境外机构在银行间债券市场的托管余额4.22万亿元；分券种看，境外机构持有国债2.24万亿元、占比53.1%，政策性金融债0.93万亿元、占比22.0%
境外机构: 4.27万亿元
占 2.6%
中国债券市场
托管余额
货币市场运行情况
5月份，银行间货币市场成交共计128.5万亿元，同比减少24.8%，环比减少13.1%。其中，质押式回购成交119.7万亿元，同比减少22.8%，环比减少13.2%；买断式回购成交7096.2亿元，同比增加38.1%，环比减少0.3%；同业拆借成交8.1万亿元，同比减少46.6%，环比减少13.0%。交易所标准券回购成交39.0万亿元，同比增加2.9%，环比减少0.4%
银行间总成交
128.5
万亿元
24.8%
同比减少
环比减少
13.1%
质押式回购
119.7
万亿元
同比减少
22.8%
环比减少
13.2%
买断式回购
7096.2
亿元
同比增加
38.1%
环比减少
0.3%
同业拆借
8.1
万亿元
同比减少
46.6%
环比减少
13.0%
交易所
标准券回购
39.0
万亿元
2.9%
同比增加
环比减少
0.4%
5月份，银行间质押式回购月加权平均利率1.82%，环比减少4个基点；同业拆借月加权平均利率1.85%，环比减少2个基点。
1.82%
环比减少
4个基点
质押式回购
月加权平均利率
1.85%
环比减少
2个基点
同业拆借
月加权平均利率
票据市场运行情况
5月份，商业汇票承兑发生额3.6万亿元，贴现发生额3.0万亿元。截至5月末，商业汇票承兑余额18.1万亿元，贴现余额13.0万亿元。
商业汇票
承兑
商业汇票
贴现
5月份
发生额
3.6万亿元
3.0万亿元
截至5月末
余额
18.1万亿元
13.0万亿元
5月份，签发票据的中小微企业10.1万家，占全部签票企业的93.0%，中小微企业签票发生额2.7万亿元，占全部签票发生额的73.9%。贴现的中小微企业10.7万家，占全部贴现企业96.5%，贴现发生额2.4万亿元，占全部贴现发生额78.1%。
签发票据中小微企业10.1万家
全部签票企业
占全部签票企业的93.0%
中小微企业签票发生额2.7万亿元
全部签票发生额
占全部签票发生额的73.9%
贴现中小微企业10.7万家
全部贴现企业
占全部贴现企业96.5%
中小微企业贴现发生额2.4万亿元
全部贴现发生额
占全部贴现发生额78.1%
股票市场运行情况
5月末，上证指数收于3086.8点，环比下降18.0点，降幅0.6%；深证成指收于9364.4点，环比下降222.8点，降幅2.3%。5月份，沪市日均交易量3721.3亿元，环比减少8.5%；深市日均交易量4730.8亿元，环比减少6.6%。
上证指数
3086.8
点
降幅
0.6%
环比
下降18.0点
深证成指
9364.4
点
降幅
2.3%
环比
下降222.8点
沪市
日均交易量
3721.3
亿元
环比减少
8.5%
深市
日均交易量
4730.8
亿元
环比减少
6.6%
银行间债券市场持有人结构情况
截至5月末，银行间债券市场的法人机构成员共4001家，全部为金融机构。按法人机构统计，非金融企业债务融资工具持有人²共计2125家。从持债规模看，前50名投资者持债占比51.2%，主要集中在公募基金（资管）、国有大型商业银行（自营）、信托公司（资管）等；前200名投资者持债占比83.2%。单只非金融企业债务融资工具持有人数量最大值、最小值、平均值和中位值分别为61、1、13、13家，持有人20家以内的非金融企业债务融资工具只数占比87%。
前50名
投资者
持债占比
51.2%
前200名
投资者
持债占比
83.2%
5月份，从交易规模看，按法人机构统计，非金融企业债务融资工具前50名投资者交易占比63.3%，主要集中在证券公司（自营）、基金公司（资管）和股份制商业银行（自营），前200名投资者交易占比91.2%。
前50名
投资者
交易占比
63.3%
前200名
投资者
交易占比
91.2%
2.自营投资者与代客投资者分开统计，下同。
（资料来源：中国证券监督管理委员会、中央国债登记结算有限责任公司、全国银行间同业拆借中心、银行间市场清算所股份有限公司、上海票据交易所股份有限公司、上海证券交易所、深圳证券交易所、北京金融资产交易所）
