意见领袖 | 中国金融杂志
作者：殷久勇
中央金融工作会议首次提出“加快建设金融强国”目标，为金融高质量发展提供了根本遵循。作为金融机构重要组成部分，商业银行坚持支持实体经济、服务国家战略、维护金融稳定，在以金融高质量发展助力中国式现代化进程中发挥着重要作用。资产托管业务是商业银行重要的中间业务品种，因其保障资产安全和提供专业服务等功能，成为商业银行服务金融强国建设的重要抓手。
国内资产托管制度最早于1998年在证券投资基金行业引入并建立，经过27年的发展，目前资产托管规模超230万亿元，托管机制覆盖所有资产管理业务，涉及境内和境外两个市场，在推动资产管理行业快速发展、维护投资者权益以及保障国家经济金融安全中发挥了巨大作用。作为国内首批托管银行，交通银行认真贯彻落实党的二十届三中全会、中央金融工作会议和中央经济工作会议精神，着力发挥托管功能，为服务金融强国建设贡献力量。
履行托管人职责
践行金融工作的政治性、人民性
坚持金融工作的政治性、人民性是检验金融工作成效的根本标准。资产托管制度夯实了资产管理业健康发展的基石，实现了资产所有、资产管理和资产保管权的相互分离。托管机制的初心是为了防范和化解风险、保护投资者权益。托管银行站在践行金融工作政治性、人民性的高度，作为独立的第三方机构，履行资产保管权，通过提供资产保管、资金清算、估值核算、投资监督、信息披露等专业、高效的托管服务，确保托管资产的独立性、安全性与完整性，有效保障资产安全。交通银行自1998年开办托管业务以来，始终牢记托管人初心，忠实履行托管人职责，坚持“金融为民”使命担当，维护投资人权益，自主独立研发托管系统，拥有托管系统知识产权和技术专利，不断提升托管服务的科技支撑能力，加强托管运营质量管理和运营能力建设，持续增强托管服务质效，建立严密的风险控制制度，健全覆盖全流程的风控机制，牢牢守住不发生重大风险的底线。交通银行凭借突出的托管实力和优质的托管服务，托管规模超过了15万亿元，赢得广大客户的信任与赞誉，荣获“最佳资产托管银行”等奖项。
积极践行国家战略
做好“五篇大文章”
中央金融工作会议提出要做好“五篇大文章”，为金融高质量发展指明了实施方向和根本遵循。资产托管业务产品种类丰富、服务链条完善，通过充分发挥托管机制和功能，可以不断创新托管产品和托管服务，积极融入和做好“五篇大文章”。
在科技金融方面。作为“五篇大文章”的首篇，做好科技金融大文章既体现了党和国家对科技创新的高度重视，也对金融支持企业发挥科技创新主体作用提出了新要求。托管银行可以私募股权基金托管业务为切入点，做好“募、投、管、退”全生命周期金融服务，通过股权投资“投早、投小、投长期、投硬科技”，持续注入源头活水；通过搭建政府部门、管理人和科创企业对接平台，助力“科技—产业—金融”良性循环，积极推动科技金融服务扩面增量。交通银行积极响应国家号召，推出“交银科创”品牌，将科技金融作为打造战略特色优势的重要方向，发挥集团全牌照经营优势，围绕不同成长阶段科技型企业需求，建立股权、信贷、债券、租赁和托管综合服务体系，持续丰富私募股权基金服务链和生态链，支持和服务好科创企业发展。交通银行先后托管了多只国家级产业基金，以及托管社保基金中关村自主创新投资基金和社保基金长三角科技创新投资基金等多只大型产业基金，通过打造高效股权管理服务系统，压实风险防控职责，助力私募股权基金行业持续健康发展。
在养老金融方面。习近平总书记强调要“守护好人民群众的每一分‘养老钱’‘保命钱’”。党中央对发展养老金融提出了明确要求。目前，我国逐步建立健全了涵盖基本养老保险、企业年金和职业年金、个人养老金的三支柱养老保障体系。资产托管是维护养老金资产安全和服务养老金保值增值不可或缺的机制保障。托管银行通过发挥专业性优势，全面参与养老金基金设立、投资运作、估值核算、待遇支付和基金清盘全过程，做好养老金资产托管安全运营，为养老金投资运作提供绩效评估，助力养老金的保值增值，服务好国家养老保障体系建设。交通银行是全国社保基金的主要托管银行，也是基本养老保险基金的首批托管银行，同时为全国5000多家企业和31个统筹区职业年金计划提供托管服务。交通银行与理财公司、保险公司、基金公司等机构合作，共同推出养老理财、商业养老保险、养老目标基金等产品，为推动第三支柱建设作出积极贡献。目前交通银行养老金托管规模超过3万亿元，位居市场前列，养老金托管服务能力得到市场和客户高度认可，《财资》等杂志连续多年将交通银行评为“最佳养老金托管银行”。
在普惠金融方面。国务院发布《关于推进普惠金融高质量发展的实施意见》，提出要满足居民多元化资产管理需求。托管银行切实践行以人民为中心的发展理念，加强与管理人合作，不断创新资管产品和服务，满足居民财富管理需要。证券投资基金在资管产品中占据重要位置，不仅因为资产托管与证券投资基金行业相伴而生，更因为证券投资基金的普惠属性以及业务规范、透明度高等特点，已成为居民财富投资的重要领域。在证券投资基金发展过程中，托管银行作为共同受托机构，发挥了重要作用。交通银行是国内首批获准开展证券投资基金托管业务的银行，托管了国内第一只开放式证券投资基金——华安创新基金。交通银行积极把握我国资本市场发展机遇，证券投资基金托管业务取得长足进步，目前托管规模超2万亿元，托管合作的基金公司超100家。交通银行持续打造公募基金托管专业能力，提高运营服务效能，通过强化估值核算、清算结算、投资监督等核心运营能力，确保投资资产的价值公允、资金清算的高效准确、投资运作的合法合规，为居民财富管理保驾护航。同时，交通银行加强与优秀基金公司合作，对接市场和投资者需求，协同推进产品创新，如摊余成本法债券基金、重点宽基指数基金和政金债指数基金等，着力增强优质产品供给能力。
发挥托管机制功能
服务实体经济发展
实体经济是金融的根基，金融是实体经济的血脉，为实体经济服务是金融的天职，是金融的宗旨。托管机制除了在资管行业运用外，由于具备一定的增信功能，已经逐步向平台经济、项目投资等实体领域延伸。托管业务产品种类丰富，其中很多产品和服务与实体经济密切相关，如公募REITs（公开募集基础设施证券投资基金）托管业务，为仓储物流、产业园区、高速公路等领域基础设施项目企业提供新的融资渠道，盘活优质存量基础设施。在保险债权计划和信托计划托管业务方面，托管银行通过项目推荐等方式，引导中长期投资资金，支持市政、交通等实体项目建设。在私募股权基金托管业务方面，引导金融资源向科技领域聚集。交通银行胸怀“国之大者”，着力发挥服务实体经济主力军作用，大力发展支持实体经济的资产托管产品和服务，积极拓展公募REITs托管业务，整合交银集团资源，为产业园区、高速公路等领域基础设施建设提供综合金融服务，托管建信中关村产业园REIT、中金联东科创REIT等多只公募REITs项目；推动保险债权计划和信托计划等项目投资类托管业务，满足能源、旅游、交通等实体项目融资需求，同时进一步拓宽场景类的托管业务，在更多领域、更大范围发挥托管功能，更好地服务实体经济发展。
向全球托管转型
助力更高水平对外开放
党的二十大报告指出要“坚持高水平对外开放，加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局”。如今，我国资产托管行业的服务范围也由境内向境外扩展，资产托管能够更加有效服务国内国际两个市场的资源联动，在资本跨境流通方面发挥重要作用。托管银行紧跟资产托管业务国际化趋势，借鉴全球托管银行经验，深化境内外托管客户合作，提升跨境托管服务能力，为更多境内外投资者搭建更高效更便捷的服务平台。交通银行是国内首批QDII（合格境内机构投资者）业务托管银行，通过QDII、QDLP（合格境内有限合伙人）等托管业务，服务境内机构高水平走出去；通过QFII（合格境外机构投资者）、QFLP（合格境外有限合伙人）等托管业务，服务外资机构高质量“引进来”；通过CIBM（银行间债券市场直接入市）、境外发债受托等托管业务，支持跨境互联互通。交通银行着力搭建和完善境内外服务网络，目前已在香港设立了专门的托管部门和托管团队，以香港国际金融中心为重要的服务支点，进一步打造辐射全球的托管服务能力。
服务要素集聚和资源配置
助力上海国际金融中心建设
建设上海国际金融中心是一项重大国家战略。作为我国经济发展最活跃的地区之一，上海聚集着大量资管机构。托管银行通过提供优质高效的托管服务和综合服务，更好地满足各类市场参与主体金融需求，通过系统和服务对接上海证券交易所、上海清算所等金融基础设施，共同推动交易规则优化落地，积极助力要素资源高效流动。上海市将“研究设立专业托管银行”写入《上海国际金融中心建设“十四五”规划》，将“支持商业银行等在本市设立专营托管银行”写入《上海市推进国际金融中心建设条例》，设立专业托管银行成为提升上海全球资产管理能力的一项有力举措。交通银行认真贯彻落实党中央关于上海“五个中心”建设要求，响应上海市政府号召，发挥“上海主场”优势，加强与各类资管机构合作，提供专业高效的托管服务，建立系统直连对接各类金融基础设施，日均托管清算量数千亿元，有效保障了金融市场稳健运行。同时，交通银行先行先试在上海设立专业托管中心，积极探索新的展业和服务模式，吸引要素汇集上海，助力上海国际金融中心建设能级提升。
(本文作者介绍：权威、专业、理性、前沿，宣传金融政策、分析金融运行、报道金融实践)