原标题：独家｜工行执行委员会成员、高级业务总监熊燕：顺应新常态、寻找新动力，实现商业银行养老金融新发展
文_中国工商银行执行委员会成员、高级业务总监 熊燕
金融是国之重器，养老是国之大计，商业银行作为金融行业的主体和命脉，大力发展养老金融既是贯彻落实党中央积极应对人口老龄化决策部署的政治责任和社会担当，也是加快推动金融供给侧改革，服务“双循环”新发展格局的重要举措，更是顺应改革新常态、寻找新动力、实现新发展的重要路径。
前景广阔，养老金融将成商业银行重要场景
养老金融前景广阔，为商业银行众多业务板块带来了丰富的业务资源和发展机遇，将成为商业银行打造经营新业态的重要场景。
养老金融是商业银行确定性的发展机遇
根据第七次全国人口普查结果，我国人口老龄化程度进一步加深，预计“十四五”期间将进入中度老龄化阶段，党和国家为此提出了一系列发展目标和举措。同时，在“双循环”新发展格局加速形成的大背景下，养老金融既是扩大内需战略基点的重要支撑，又是服务金融供给侧改革的重要工具。可以预见，在经济发展与人口老龄化叠加的进程中，在国家政策和社会需求的双轮驱动下，养老金融领域将成为商业银行未来最确定的发展机遇之一。
养老金融将成为商业银行的源头性业务
养老金融的广阔前景为商业银行众多业务板块带来丰富的业务资源和发展机遇，这其中不仅有受托、账管、资管、存款等巨大的直接业务机会，还将衍生账户、结算、银行卡等间接业务，将成为打造银行经营新业态的重要场景（见上表）。
养老金融是商业银行经营转型的方向
从商业银行自身发展看，养老金融业务占用资本少，业务收入稳定，受经济周期波动影响较小；且业务覆盖政府、企业、个人三端客群，能够将客户、资金、业务最大程度地保留在商业银行体系内部，实现多板块融合发展。从客户层需求看，老龄化与少子化叠加，居民养老储备和养老规划的意识不断强化，国民养老需求呈现多样化趋势。商业银行发展养老金融业务，能有效促进居民将传统储蓄转化为资本市场长期资金，推动资本市场平稳、健康发展。
对比剖析国外国内养老金融业务经验及现状
目前，世界上所有发达国家老龄化程度不断加深，进而推动商业银行等金融机构针对养老金融服务需求形成丰富的产品体系和完善的服务体系。在我国，特别是在养老金金融领域，商业银行起步早、发展快，但也存在一些问题。
发达国家养老金融业务经验
根据联合国标准，目前世界上所有发达国家都已经进入老龄社会，老龄化程度的不断加深，在推动养老金融在本国金融体系中的地位不断提升的同时，也促使商业银行等金融机构的养老金融产品体系和服务体系不断丰富和完善。
总体来看，国外养老金融发展呈现三个特点：一是建立了综合性金融服务体系。发达国家大型金融集团，通常在适应本国监管环境的前提下直接或间接开展银行、证券、保险、基金等多种金融业务，从而能够更好地为机构及居民提供综合化养老金融服务。如在美国的401K计划管理中，银行控股集团等大型金融集团可能同时以托管人、投资管理人、账户管理人等多重身份出现，个人退休账户IRA管理中商业银行更是主要参与方。
二是金融服务与实体服务相互融合。发达国家金融服务与实体服务相互融合的现象日益普遍，客户通过一家商业机构就可一站式获得较为完整的养老服务。如日本，部分大银行内部组建了养老服务支援团队（如三井住友银行的elder program），向客户提供养老相关服务，包括医疗、介护、旅游、健康检查等。美国银行通过行业合作，为高端客户提供养老照料服务，包括制定把老年客户所有信息组织起来的应急方案、管理和支付医疗费用、帮助解决联邦医疗保险和平价医疗法案的覆盖问题、审核居家看护、评估长期看护设施、管理住房销售等。
三是建立了多样化养老产业融资模式。多数发达国家都建立了养老产业融资扶持政策，银行、信托、基金、保险公司等各类金融机构均在自己经营范围内提供养老服务企业融资服务。以养老社区项目融资为例，在日本，养老社区一般采取多企业联合开发模式，如高端运营机构代表SunCity株式会社成立于1980年，由100家日本企业共同出资，出资股东涉及银行、保险、证券、地产开发商、酒店、实业公司等行业。在美国，规模较大的养老住宅项目资金来源主要包括地产开发商、银行、保险公司、政府、私募基金、慈善基金、健康管理公司以及国外投资商等。
我国商业银行养老金融业务现状
在我国，商业银行开展养老金融业务时间较早，特别是在养老金金融领域，起步早、发展快，是目前商业银行参与程度最高的养老金融领域。如在第一支柱方面，无论是企业职工养老保险基金收缴、支付、信息管理工作，还是配合社保各项改革配套金融服务，参与国家社保信息化建设等方面，商业银行均有全程深度参与。在第二支柱方面，年金制度建立初期就得到商业银行的全力支持，四类管理人中商业银行或其子公司是最主要的参与主体。第三支柱方面，国家启动相关工作以来，各家商业银行深度参与政策制度和产品试点，履行社会责任。
除此以外，近年来商业银行也积极开展其他领域的业务探索，如在养老金融服务领域，围绕养老财富的积累与消费，在制度外的养老财富管理业务中，开发养老理财产品，提供养老顾问、资产管理等服务；在养老财富消费阶段，根据老年客群特点，探索提供综合性一揽子金融服务。在养老产业金融领域，随着配套政策不断出台，商业银行也开始积极介入，为优质养老产业企业提供融资支持。
当前发展养老金融业务存在的问题
商业银行养老金融业务已取得较好发展，但也存在一些问题，如发展路径有待明晰。目前，第三支柱政策尚未落地，养老服务和养老产业相关政策、标准尚不完善，商业银行如何更好地参与养老金融领域，尚需要国家、监管、银行共同努力。产品碎片化现象突出，多数商业银行养老金融业务牌照、系统、产品、服务分散在不同业务板块和子公司，造成业务流程复杂、沟通成本较高、产品研发周期较长等问题，不利于整合资源，发挥合力。产品创新有待加强，当前商业银行养老金融服务主要局限于养老金金融板块，对其他板块推出的金融产品和服务较少，特别在养老产业领域参与度较低；且提供的产品与传统理财产品差异较小，养老属性不突出，创新力度略显不足。同业合作有待提高，目前我国金融同业在养老领域处于各自为战的状态，不利于整合资源，扩展业务领域，也不能更好地运用实体服务领域的创新成果，取长补短、协同增效。
把握机遇、科学规划，实现养老金融业务快速发展
未来，商业银行应把握机遇，科学规划，加紧推动国家政策落地，加快战略布局，加强业务协同，丰富服务体系，做好科技赋能，夯实风控基础，尽快实现养老金融业务快速发展。
推动政策落地
商业银行拥有丰富的金融资源，社会影响力大，应积极发挥行业引领和示范作用，加快推动相关政策落地实施。在参与政策制定方面，应结合自身在养老金融业务开展过程中遇到的问题，积极建言献策，协助政府部门完善相关制度设计，营造良好外部环境。同时，发挥好金融机构领头羊作用，促进行业规范，提高惠及百姓的养老金融服务水平。在加强政策研究方面，应加大相关政策研究力度，结合自身战略定位、经营优势、发展方向等，加快出台配套行内政策，加快相关产品和服务研发、销售，推动政策尽快落地实施。在把握政策机遇方面，应充分发挥在开展第一、第二支柱业务过程中积累的丰富经验和优势，借助第三支柱即将推出的时机，深度参与养老服务金融、养老产业金融领域，进一步丰富产品体系、优化服务系统、提升风控能力，为推动金融供给侧改革，实现高质量发展发挥更大作用。
加快战略布局
商业银行要以高质量服务养老财富管理、老龄客群需求、养老产业发展为目标，加快养老金融战略布局。要将养老金融作为新的战略增长点。近年来，商业银行受息差收窄、存贷脱媒、资本补充压力增大等因素影响，传统经营模式面临较大挑战。商业银行要以养老金融业务为抓手，深入挖掘各业务场景，构建养老金融政府端、公司端、个人端的客户交汇平台，通过搭建不同场景和平台，努力打造新的利润增长点。要加强资源整合，实现内部协同发展。横向上，要积极构建“N+”养老布局，商业银行内部各业务板块都要有应对老龄化的规划和布局，各板块间要强化客户共享、信息互通和资源整合。纵向上，商业银行还要强化上下协同，坚持自上而下、自下而上相结合，既把握好国家政策源头，又利用好区域发展机遇，集合各种优势推动养老金融战略落地。要完善体制机制，全力保障业务快速发展。在组织推动上，要在总行层面成立养老金融推进委员会或领导小组，统筹负责养老金融战略的推进，要成立跨条线、跨区域、跨层级的专家团队，研究和落实养老金融业务的规划、产品创新、营销推广等。在资源投入上，要加大考核和激励力度，完善各专业条线之间的联动考核、分润和收益共享机制，形成发展合力。在品牌建设方面，要积极打造养老金融整体品牌，不断扩大社会影响力，提升商业银行品牌竞争力和战略价值。
加强行业协同
加强养老金融同业合作和跨界合作，可以有效整合资源，扩展业务领域，实现传统金融业务多样化、多领域发展。要加大与各类金融机构协同发展力度。在我国分业监管、分业经营的金融格局下，各类金融机构各有所长，商业银行在个人和公司客户、产业项目等方面有优势，保险公司在养老产品和长期投资方面有优势，基金和证券公司在权益性投资方面有优势，理财公司在固定收益类投资方面有优势，信托公司在产品和养老服务方面有优势，商业银行要加强与保险、证券、基金、理财、信托等金融机构的合作，实现牌照互补、资源共享、互利共赢。要加强与非金融类养老机构合作力度。非金融类养老机构是个人养老的承载者，也是商业银行金融服务的载体。商业银行要通过与非金融类养老机构开展跨界合作，将实体服务与金融服务有机结合起来，通过实体为金融搭建场景，利用金融为实体提供支持，为老龄客户提供一站式、智能化、多样化的服务模式。如可选择养老服务运营商、养老评级机构等，合作开发养老社区、养老旅游、养老照护等优选服务套餐，全方位满足老龄化客群服务需求。要加强与养老产业协同发展力度。养老产业是非金融养老机构的上下游，发展潜力巨大。商业银行要将金融服务通过非金融养老机构向上下游的养老产业渗透，利用供应链融资，打通上下游的资金流动渠道，实现老龄金融服务与养老产业金融服务两大板块协同发展。同时，要紧跟国家养老产业政策走势，结合老年消费需求变化，前瞻性调整投融资业务布局，更好地提供涵盖养老产业全链条的金融服务支持。
丰富服务体系
商业银行应主动适应客户年龄结构变化，围绕老年人开展金融活动的痛点，不断丰富产品体系，努力打造人民满意的商业银行。要创新服务产品。从需求场景出发，对照已有产品，梳理空白点，解决供需不符、对接不畅问题挖掘和培育新需求；要探索开发包括养老社区建设、改造贷款、养老机构建设改造贷款、智能化养老基地项目贷款等，打开产业支持突破口。要完善养老产业信贷政策。老龄化背景下，商业银行应紧跟国家养老产业政策走势，结合老年消费需求变化，前瞻性调整投融资业务布局，细化出台专项养老行业信贷政策，提供涵盖养老产业全链条的金融服务支持。要加强乡村养老金融服务。应以乡村振兴战略为契机，结合不同区域城乡特点，深入挖掘农村老年人群金融需求，做好对县域、农村地区的养老金融业务规划，探索推出农民养老理财产品等普惠性金融产品，提升农村居民养老保障水平。要开展金融服务适老优化改造。结合老年客群特点和服务需求，建设无障碍设施、低位柜台等，对自助机具等电子设备进行界面升级和环境安全、便利改造。同时，明确对老年客户的服务标准和服务规范，让老年人在商业银行物理网点享受到有温度的养老金融服务。
做好科技赋能
商业银行应借力信息红利，创新养老金融发展模式。要提高养老金融战略科技化管理水平。探索大数据、人工智能、“互联网+”等先进技术在养老金融业务领域的落地应用，通过技术手段监控养老金融客群、资金流向，实现客户和资金在集团内封闭循环；建立商业银行及子公司各板块养老金融业务数据统一视图，打造可视化管理体系。要探索构建养老金融智慧化系统体系。将智慧银行建设与老龄化下社会发展趋势相结合，探索构建包括客户营销平台、服务集合平台、业务运营平台、管理统计平台等在内的养老金融智慧化服务管理系统体系，加快各业务板块系统间互联互通设计、数据共享运用，为客户提供一体化养老金融生态服务保障。要探索构建开放友好的客户服务系统。针对养老金融服务需要，打通利用商业银行各类服务渠道资源，打造面向客户的综合服务平台，提高业务自助化、自动化水平，打造国内一流的集约化养老金融运营服务商。
夯实风控基础
商业银行在业务发展过程中必须强化前中后台协同，守住风险底线，夯实养老金融的可持续发展基础。要切实防范信用风险。商业银行要充分利用在经济周期中积累的表内信用风险管理经验、手段和系统，将养老资金管理纳入全行的全面风险管理体系。要充分考虑养老资金的特性，提高客户或债项等级要求，降低风险容忍度。要高度关注操作风险。养老资金量大、涉众，商业银行要完善操作管理制度，健全涉及客户信息的管理系统，切实加强操作人员管理，充分发挥监督检查、内控内审作用，建立非现场监测模型，及时发现、排除风险疑点，确保养老金融安全、可持续运营。
本文刊载于《现代商业银行·管理智慧》杂志2021年第11期
