9月29日，由《银行家》杂志主办的2020中国银行家论坛今日盛大开幕，本次论坛主题为“大变局下的银行业：防风险与稳增长”，国务院参事、原中国银保监会副主席王兆星出席活动并致辞。
王兆星提出引发非传统金融风险的八大因素，包括气侯与环境恶化、全球性地区性全国性的疫情等公共卫生事件、政局不稳和社会动乱、国际贸易争端与经济制裁、金融科技金融信息系统遭受攻击，特别是外部的网络攻击可能带来的威胁、地区的军事冲突、非传统金融、非金融部门的高额债务与各国所采取的非常态的货币政策相互叠加，这些都是可能引发非传统金融风险的因素。
他指出，在当前形势下，在继续关注和重视防范传统金融风险的同时，更要关注、重视以及有效防范非传统金融风险。因为非传统金融风险往往难以预测，具有很大的突发性和破坏性，也同样会对经济社会和金融运行带来较大冲击，甚至严重威胁地区和全球的金融稳定，其破坏性可能会远超传统金融风险。此外，非传统金融风险也会通过一定的传导机制，转变为传统金融风险，威胁整个金融体系的安全。
以下为嘉宾发言全文：
大家好，非常高兴参加今年的中国银行家的论坛，在当前高度复杂和高度不确定的世界经济格局之下，我们如期举行了这次的银行家的论坛，研讨如何应对疫情冲击下国际国内的经济金融所面临的挑战，是非常具有重要意义。
今天，我主要想和大家交流如何高度重视非传统金融风险的问题，这次突如其来的新冠疫情的冲击，不仅给人的生命和健康带来了严重的威胁，同时也对世界的经济和金融带来了严重的冲击，这次疫情给经济和金融所带来的影响，所带来的挑战，也再一次向我们敲响了警钟，我们必须高度重视来自外部的，我们也称之为非传统的金融风险，对我们金融安全和稳定的影响，在我们过去谈到防范，化解金融风险，不论从单体金融机构还是从整个金融体系的角度，我们往往更多讲的是，或者强调的是一些传统的金融风险，包括信用风险，流动性风险，市场风险，操作风险，法律风险，声誉风险等。
但我们却往往忽视或者忽略了那些非传统的金融风险，当然，防范这些传统的金融风险，特别是关于单体金融机构或者金融体系的信用风险流动风险，市场风险等，这些传统的金融风险，那么对银行体系的安全稳定，对于单个金融机构的安全，也非常具有重要的影响，因为他们也会构成对单体金融机构和金融体系的安全，形成很大的威胁。
在我们今天形势的发展，提出在我们继续关注和继续重视防范传统金融风险的同时，更要关注，重视，更要有效的防范那些非传统的金融风险，因为这些非传统金融风险，往往难以预测，它具有很大的突发性，又具有更大的破坏性，同样会对经济社会和金融运行带来较大的冲击，甚至严重威胁地区和全球的金融稳定，其破坏影响，可能会远远大于传统的金融风险，而且这些非传统金融风险，也会通过一定的传导机制，转变为传统的金融风险来威胁我们金融体系的安全，这里我所强调的这些非传统的金融风险，主要包括但不限于以下几个方面。
一，气侯与环境恶化可能带来的金融风险，大量的科学研究和实证表明，由于全球工业化城镇化的加快，和人们对碳排放控制和环境保护不利等原因，使气侯和环境不断恶化，如飓风，暴雨，海啸，高温，山火，还平面上升，大气水土污染，特别是严重水灾和干旱灾害发生的机率越来越高，造成的损害也越来越大，如美国巴西澳大利亚的森林大火，亚洲一些国家的水灾，欧洲一些国家的高温，非洲一些国家的干旱，这些全球和地区性的严重气侯环境灾害除了对人的生命，财产，及国家经济造成严重威胁和损害外，也直接或间接的造成金融危险，威胁金融体系安全。例如这些环境和气象灾害，特别包括飓风，暴雨，干旱等等，还会导致粮食的减产，甚至绝收，造成人类的饥荒，乃至社会的恐慌，因而会造成经济和金融的混乱。
因为这些突发严重的气侯环境自然灾害首先使经济遭受严重破坏，企业家庭遭受严重损失，导致实体企业导致经济恶化，形成大量的不良资产和损失，甚至可能导致金融机构资不抵债和支付危机，进而可能导致金融体系的信用和信任危机，导致银行存款的挤兑和流动性的危机，也同时会导致保险企业因支付巨额灾害损失的赔偿形成资本和清偿能力的危机，再有这些气侯和自然环境灾害，还可能会威胁整个金融基础设施，包括IT系统，客户信息系统网络操作社会的安全，甚至这些系统陷入瘫痪，影响整个金融体系的稳健运行和安全。
第二方面可能来自于全球性地区性全国性的疫情等公共卫生事件带来的金融风险，受气侯，生态，环境变化，以及人口流动，人际交流更加频繁密集的影响，发生全球性地区性疫情的概率也越来越高，如果不能预防和管控有效及时，造成的破坏和危害也会越来越大，不仅会对人的生命健康造成严重的威胁损害，同时也会对企业生产经营及整个国民经济造成严重的威胁和破坏，这次新冠疫情在全球的 蔓延，以及它给全球经济，全球贸易，全球投资，全球金融市场带来的严重冲击也可见这种来自公共卫生事件，这种病毒的传播带来的危害，给予了非常有利的证明，也给人类敲响警钟。在这方面不仅有历史的实际案例和沉重的教训，同时更面临着现实与未来严峻的挑战，刚才讲的今年年初以来发生的新冠疫情最初主要集中在一个城市，最后蔓延到全国，乃至全球，现在它所造成的危害影响，风险挑战还远远没有结束，美国，欧洲，包括印度，这些大的经济体目前仍然在遭受新冠病毒蔓延的这种影响，经济处在困难和徘徊之中，使企业遭受严重损失，使人民生活遭受严重影响，导致企业停产，商店停业学校停课，飞机停飞，运输停运，饭店关门，旅游萧条，导致全球产业链供应链中断，和经济复苏更加困难，除了金融机构资产质量下降之外，更重要的造成人们的心理恐慌，扩大了对经济信心和预期的阴影，从而引发全球金融市场，特别是股票市场的剧烈的振荡，甚至有人预言，这一次我们有可能又将面临一次新的全球性经济金融的大危机大萧条。
那么最近一个时期，国际金融组织特别是全球的金融稳定理事会，巴塞尔委员会，英格兰银行等，西方主要银行以及国际金融机构，都把由于气侯变化所带来的灾害，所引发的金融风险以及公共卫生事件，病毒传播对金融的冲击列为全球金融体系面临的重要风险之一，也成为各国金融监管当局，各国央行，在未来应对经济金融风险挑战的一个重要的任务。
第三个方面，非传统金融风险有可能是来自于政局不稳社会动乱可能带来的金融风险，社会政治稳经济金融则稳，社会政治乱经济金融则乱，例如去年以来智利，委内瑞拉，巴西，黎巴嫩等国家最近的乌克兰白俄罗斯所发生的政局的不稳定，群众游行，乃至最后的社会动乱和政治动荡，一方面直接威胁国家政治的稳定，同时也使经济遭受严重冲击，使经济遭到重创，生长萎缩，失业上升，也严重破坏了，货币，金融市场和金融体系的稳定，引发货币金融的动荡，货币贬值，资产外逃，股票暴跌，金融体系和金融市场面临着崩溃的危险。
第四，非传统金融风险主要可能来自于国际贸易争端，与经济制裁，在经济已经高度全球化，产业分工高度专业化，金融与资本高度国际化，国际清算高度美元化的今天，如果美国利用其经济，科技，金融，美元的优势和霸主地位，为实现其自身经济利益政治目的带头破坏国际贸易和全球秩序规则，以本国法代替国际法，以本国规则代替国际规则对别国发起贸易战，关税战，科技战，对别国进行贸易和金融制裁，这将对别国的企业产业，经济金融，资本投资，都会造成严重的干扰和冲击，对货币金融稳定形成严重的威胁，至少会增加经济金融投资的高度不确定性，例如美国对古巴，伊朗，委内瑞拉，俄罗斯等国的经济金融制裁，已经给这些国家的经济金融造成严重的冲击和损害，导致这些国家贸易停滞，资本外逃，生产萎缩，工人失业，经济倒退，甚至面临经济金融崩溃的风险，我们清醒的认识到，在今后相当一段时期，美国将会不断运用经济贸易科技金融手段，进一步加强对中国在内的相关国家威胁，与干预，对这些国家的经济金融带来严重的干扰和冲击，甚至给经济金融安全造成严重威胁。
第五，金融科技金融信息系统遭受攻击，特别是外部的网络攻击可能带来的威胁，当今金融体系已经高度电子化，信息化，数字化，高度以来现代信息技术的支撑，大数据，云计算，人工智能等等现代信息科技快速发展，在推动数字经济快速发展，建立人类科技生活，促进金融模式变革的同时，也增加了潜在的系统性的金融风险的威胁，这些风险即有很强的隐蔽性，突然性，系统性，一旦发生就是灾难性的，今天我们的金融机构和金融体系已经形成对信息科技的高度依赖，这些科技信息系统又具有高度复杂性，其成熟度，稳定性，可靠性，安全性，还要经受进一步的考验，在这种情况下，一旦遭受外部攻击，外部制裁，环境破坏等情况，系统会瘫痪，信息数据可能丢失，可能引发金融恐慌和金融系统性危机，所以，这也是我们在现代金融科技和现代信息系统高度发达的今天，除了要看到的它对我们的经济生活带来的便利，带来的发展和促进以外，同时不要忽略它可能带来的一些潜在的威胁和潜在的这种突发的金融风险。
第六方面，我所讲的非传统金融风险也不排除有可能来自于地区的军事冲突，国际恐怖的攻击，乃至这种局部，乃至全面战争的爆发，也会直接对相应的国家经济金融带来更加严重的破坏和冲击，会直接导致这些国家的经济，金融安全受到严重威胁，所以这也是我们不能忽视，不能忽略，可能引发的这种非传统金融风险的因素。
第七方面，非传统金融风险可能是来自于非传统金融，包括部分影子银行带来的金融风险，在传统政治金融不能满足多元化的融资需求，正规金融受到严格监管情况下，就会出现大量的，地下非法金融，非正规金融，非传统金融，体现大量的影子银行，它们也会成为正规传统银行的重要补充，为实体经济提供正规的金融系统难以提供的融资，但是不能正确管理，盲目增长，有可能引发严重的金融风险，由于金融风险的传染性，外溢性，对正规金融造成威胁，甚至引发系统性的金融风险，例如由美国引发的2008年全球金融危机，尽管有各种原因，但不可否认的是大量的货币市场基金，私募基金，对冲资金，非正规金融机构发放的住房贷款，各种场外金融衍生产品的交易等，都对金融资产泡沫化金融危机的爆发起到了推波助澜的作用，我们前一时出现了大量的非法社会集资，不受监管的网络接待，P2P集资，表外理财等等，如果我们没有及时有效的治理整顿，不能及时有效监管，有可能形成巨大金融风险，甚至引发系统性金融风险，尤其值得注意的是，在2008年全球金融危机之后，在国际金融组织的推动下，各国普遍加强了对传统正规金融机构的监管，进一步提高了，包括资本和流动性在内的监管标准，由此也增加了正规传统金融机构的运营合规成本，由此助长了一些非传统非正规金融业务的扩张，这也会使金融体系的风险进一步上涨。
第八方面，有可能是来自于，特别是2008年金融危机之后，非金融部门的高额债务，与各国所才采取的非常态的货币政策相互叠加，可能造成的金融体系的风险，2008年爆发的全球金融危机以来，主要国家为摆脱经济衰退，加快经济复苏刺激经济发展，使了非常态化何货币政策，大量的低利率政策，中央银行大规模收购政府企业债券，同时实行极低乃至负利率政策，由此使金融机构促进金融机构对企业信贷投放，导致融资利率过低，包括政府家庭大规模的借贷，借贷水平大大攀升，超过2008年金融危机前的水平，与此同时，由于中央银行通过购买各种债券，向市场注入大量流动性和不断降低借贷利率，使各种消费者不得不投资企业债券，甚至低等级的企业债券，甚至垃圾债券，因此推动了非金融部门的债务规模不断扩张，也推动了债券，股票，房地产等资产价格不断上涨，导致资产泡沫不断积累，在债务规模不断扩大资产规模不断累计的相互叠加相互推动下，一旦货币政策利率调整发生逆转，市场信心发生动摇，出现金融市场的振动，出现抛售，出现违约，大量企业就会破产，再次引发系统性全球性金融危机。
我主要从以上八方面列举了可能引发的非传统金融风险的因素，或者说非传统金融风险的源头，呢么这些非传统金融风险，普遍都具有很强的突发性和外溢性和破坏性，都往往以突发事件的形式爆发，首先导致经济停摆，金融服务中断等，之后会引发企业的违约增加，金融资产质量恶化，金融市场波动等影响，严重的甚至可能导致区域性系统性金融风险和国家金融安全问题。在2019年年底召开的，中央经济工作会议上，习近平总书记强调指出，我们必须要强化风险意识，守住风险底线，保持对潜在风险的警惕性和紧迫感，主动出手，坚决巡抚 灰犀牛问题，防范黑天鹅事件，用概率思维防范小概率事件，守住风险的底线，以上所说，这里面所讲的风险即包括传统金融风险，也更多的强调非传统的这种突发的金融风险，特别是这种类似于黑天鹅灰犀牛类的金融风险，因为它更具有突发性，破坏性和系统性，所以我们深刻领会贯彻习近平总书记的要求，即注重长期的金融风险防范，也要加强对近期的金融风险的防范，即要对传统金融风险的工控，也要加强对传统金融问题的应对，因为这些问题最有可能成为灰犀牛黑天鹅，容易引发系统性金融风险。
为了有效和应对上述重大外部性非传统性的金融风险，最大程度的减少这些风险带来的破坏性和带来的损失，我们应该做好以下几件事情。
一，提早加强对相关封面的全面研究和防范，分析把握上述风险形成因素，发生概率，传导机制，和后果，在相关理论和数据的支持下，建立科学可靠的数学模型，加强分析，加强预测，加强预警，加强预防和控制，降低其可能发生的概率，尽可能控制其可能造成的破坏和影响。
二，提早完善应急服务机制，制订应急预案，考虑非传统金融因素影响，制订应对手段和措施，正常金融服务受到破坏时，及时采取备用应急的金融服务措施，保持客户服务连续性，确保客户信息的安全，为客户办理账户，查询办事，补办，提款，理赔业务提供更加便利。
三，提早完善金融应急知识，制订一揽子应对预案，及时出台针对性政策，指导金融机构加大对受影响企业的金融支持，包括对运营困难企业收入受影响个人等延期还本付息，见面佣金手续费的，暂缓活动，提供救助性的资金支持，保险机构加快理赔速度，延长理赔时限，积极开展相应保险产品的创新和保障。
四，完善金融的逆周期的条工具，针对中小金融机构所遇到的流动性问题来提供及时的流动支持，对高风险的金融机构，可以实行紧急的处理措施，合理采取措施，适度调整准备金，资本得资金，通过股东增资，引进战略合资者，等多种形式及时补充资本，提高抵御风险的能力，加强股票回购计划。
五，提早完善金融基础设施和安全保障机制，完善金融机构救助体系和中小金融机构流动性互助机制，探索报保障基金，信托基金，在非传统经济风险中所起到的保障作用，同时大力发展保险再保险机制，共同应对由于外部风险所引发的巨额风险损失，完善金融基础设施，确保金融体系重要信息系统稳健运行。
总之，我们已经进入了越来越不确定，越来越复杂，这样一个风险系统和风险的时代，我们一方面要继续高度重视，我们所熟悉的所谓的那些传统的金融风险，更要重视那些我们不是很熟悉的，具有灰犀牛黑天鹅性质的所谓具有突发性的，带有非传统这样一些金融风险，我们只有同时重视和有效的防范这两类风险，我们才能真正保障和维护我们金融体系的安全，稳健，才可能确保金融对经济的有效的支持，来共同应对，我们所面临的风险挑战，尤其在当前，在疫情冲击下带来的经济，金融的风险挑战，更应该增强共识，加强合作，更进一步的完善我们的宏观审慎和微观审慎的监管，进一步丰富我们的应对当前风险的各种工具和手段，今天我想主要跟大家交流这个方面，其实也是一个初步的认识，浮浅的认识不妥之处大家可以进一步深入讨论，谢谢大家。
