近期，新浪财经推出访谈栏目《理财会客厅》，邀请数十位银行个人金融业务部及私人银行部负责人，与他们共同探讨银行理财面临的机遇和挑战、银行零售业务转型及如何应对金融科技变革等热点议题。
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文/新浪财经骆珊珊
长期以来，银行理财因为收益稳健受到不少保守型投资者的青睐，但在银行“保收益”的背后，银行刚性兑付的“潜规则”也埋下不少风险的种子。30万亿元体量的银行理财业务如何突围，打破刚性兑付、引导投资者理性投资成为业内的共识。
近日，华夏银行个人业务部总经理王耀增在接受新浪财经采访时称，银行理财市场经过十几年的快速发展，现在正处于由预期收益性产品向净值型产品转变的过程，能否延续之前的发展态势，关键在于能否打破刚性兑付。这需要监管、市场环境和投资者多方的努力，而破刚兑也对银行从业人员专业能力提出了更高的要求。
华夏银行个人业务部总经理王耀增
谈及目前势头正劲的有场景的互联网金融，王耀增说，今年开展的互联网金融规范竞争，其实给了商业银行抓紧时间进入这个市场的机会。比如商业银行和互联网金融的跨界合作，商业银行推出受年轻人追捧的主题银行卡，都是高度场景化的。商业银行有能力做强这块业务。
银行理财破刚兑是必然趋势
新浪财经：经过十几年的发展，银行理财目前处于怎样的发展阶段？
王增耀：首先，银行理财近些年的快速发展是一个必然，实际上客观反应了中国居民管理自己增长财富的需求；随之而来的是这部分资金的投资和管理。供需两方面促进了资产管理市场的快速发展。
第二从理财角度讲，银行理财经过十几年的发展，银行为个人客户创造和提供的金融产品、金融工具极大的丰富，服务体系和结构也得到了调整和完善，逐步满足了客户的理财需求。理财市场后面还会有一个更大的发展空间，特别是2016年—2017年，监管政策变化，金融去杠杆，对整个资管行业，包括银行的理财行业，有较大的影响。
第三说说未来。个人认为目前是居民财富管理比较好的契机，因为过去两年从资产管理、理财的角度，机构理财占整个银行理财资金来源很大的比重，现在要求金融去杠杆、同业治理，对商业银行的资产管理，解决久期错配、流动性，这个市场需求是客观存在的，无论是从资金运用端，还是从财富管理的角度，需求都很大。
资产管理的结构调整，恰恰是个人财富管理来自需求、供给两端的动力，商业银行按照这种稳健经营、规范的发展理财业务，未来给商业银行完善金融服务提供了越来越大的空间，这是我关于理财业务未来发展的一个预判。
新浪财经：互联网和金融科技对于银行理财的影响主要体现在哪些方面？技术又是如何促进银行改善服务的？
王增耀：从前年开始，互联网理财快速崛起，包括围绕着互联网理财的工具，比如银行智能投顾迅速发展。从普惠角度讲，这给居民理财提供了很好的工具；另一方面也是对商业银行的冲击，智能投顾、智能投资、人工智能、机器学习等，对未来财富管理、资产配置的影响较大，人工智能甚至有可能替代银行的理财服务。
而从另一个角度讲，对于商业银行，在为客户的理财服务方式会有技术、渠道方式的变化。在这个过程当中，金融机构，包括一些财富管理的服务机构，加大了技术研发投入，越来越多的新的人工智能将在财富管理方面得以应用，可以预期在不久的将来，各家银行，包括华夏银行，也会推出智能投顾、智能投资管理这样的服务方式。
应对互联网金融和科技对银行的冲击，个人认为应该是提升自身的服务能力，银行需要满足客户差异化的需求。未来将有相当一部分高净值客户，随着财富的积累、经济形势的变化，包括我们国家市场开放、经济的转型，对财富管理的要求也趋于多样化。
新浪财经：银行理财下一阶段的发展方向是什么？转型的关键点在哪里？
王增耀：我觉得现在非常务实的一点要求就是打破刚性兑付，资产管理端要从现在的预期收益性产品向净值型产品转变，这是保障理财市场向下一个阶段过渡的关键。
打破刚性兑付，其实就是银行让客户来接受净值型产品，净值型就是一个标准化的公募产品，这个关键点我觉得可能是需要监管、市场环境、投资者共同的努力。这里边起到核心作用的，还是银行理财从业人员。
银行从业人员需要确确实实要把理财产品是什么东西告诉投资者，从业者自身要理解这类产品的风险，然后按照投资者适当性的原则去销售产品，了解客户，什么客户匹配什么样的产品；了解产品、了解产品背后的风险实质，是转型的关键因素。
破刚兑对银行从业人员专业素养提出了更高要求
新浪财经：你刚才提到的破刚兑对银行从业人员有哪些新的要求？
王增耀：按照破刚兑这个概念来讲，银行如果提升自己的理财品牌，还是要尽全力给投资者创造财富，而不是承担损失。所以这种市场环境下，要求资产配置、投资管理，要越来越精准，在这种平衡市场风险因素方面考虑需要越来越全面和准确。但是从业人员的能力是有限的，银行也会根据技术模型和周期数据去综合测算，给出一套客观而完备的投资建议。
从渠道体验这种角度讲，银行从业人员还应该考量到管理风险和综合管理的稳健性，做到能跨越不同市场，快速推出满足客户个性化、差异化的资产配置方案。
新浪财经：他们的市场角色是否发生了变化？
王增耀：首先，原来银行理财师可能就是一个销售管理，现在需要按照理财产品的风险实质，穿透性了解未来可能在市场当中，随着经济变化发生的一些收益影响因素，如实的向客户做出披露来。这对于银行理财师专业素质的要求更高。
如果按照公募产品管理要求，作为一个持证的财富管理人员，对于不同的市场，跨市场金融产品的认知程度，比原来要高。这一定是个好事情，随着这种能力的提升，消费者能够得到服务保障更多，整体上也会推动中国理财市场的良性发展。
互联网带来的最大启示是“普惠”
新浪财经：互联网金融之所以受到年轻人的追捧，关键因素时期构建了日常消费、理财的场景，最近也有多家银行和互联网金融机构宣布合作。你如何看待这种合作联盟？
王增耀：互联网金融之所以受到年轻人的追捧，类似宝宝类的货币基金产品是基于普通消费者的日常需求而生，恰恰是因为商业银行的理财门槛设的很高，老百姓的理财也需要5万起步，而货币型基金就不存在这个问题。所以这也给我们商业银行一个启示，普惠的意识。从普惠的角度去挖掘和服务客户，给客户创造价值，作为运营主体来讲也会得到很大的收益。
近期，商业银行和互联网金融机构的合作就在业内引起很大反响，也证明商业银行具有很强创造力。这种尝试符合国家对金融科技的定位，发展金融科技的根本目标，是提高居民对金融服务的获得感。还比如商业银行推出王者荣耀等受到年轻人青睐的主题银行卡，都是高度场景化的。商业银行有能力做强这块业务。
未来，更高端的利用互联网和技术，如智能投资管理、量化投资、技术模型都将运用到资产配置的财富管理中，所以说，互联网和科技在不同层面的银行理财业务中都有很大的应用空间。
责任编辑：骆珊珊 SF176
