合作方成投诉大户，24%利率红线压顶，金美信消费金融如何破局
前沿财经 小葵
年初以来，监管要求消费金融贷款年化利率上限从36%压降至IRR口径下24%的消息在行业内引发广泛讨论。
这一监管信号不仅在借款人群体中备受关注，利率作为放贷机构盈利的重要指标之一，新“红线”的划定也牵动着消金机构的敏感神经。利润空间缩小，意味着消金机构将面临着更大的展业压力。
据媒体报道，利率调整的动作率先由福建银监局发起并实施，注册地位于福建厦门的金美信消费金融也被要求将利率调整至24%以内。不过，前沿财经注意到，近来互联网投诉平台上仍有消费者反映在金美信的合作平台借款时，实际年化利率超过法定的36%。除综合借款利率超红线之外，在聚投诉、黑猫投诉上，还有不少消费者反映金美信消费金融合作的多个借款平台存在强制购买保险、暴力催收的现象。
合作的多个平台遭用户大量投诉
消费者反映的情况显示，与金美信合作的众多借款机构均存在利率过高的问题。
4月17日，用户6405404569在黑猫投诉反映称，在我来数科（我来贷）贷款18000元，放款方为金美信消费金融公司，贷款合同年化率显示为24%，分12个月偿还。近日在还款时该用户发现还款金额从每月的1808.27元变更为1816.27元，经过计算发现，真实年化利率为36.12%，而非合同显示的24%，并且超过了法定的36%的利率红线。
今年3月，高女士在聚投诉反映称，自己在我来贷借款10000元，同样是金美信消费金融放款，分12期还款。金美信的贷款合同显示，年利率为24%，每月还款金额为904.94元，总还款金额10859.341元。但我来贷APP显示，每月扣款1004.62元，总还款金额为12055.5元。真实年化利率为36%。
为何实际还款与合同约定的不一致，自己是遭遇了阴阳合同吗？高女士咨询客服后得知在借款时自己还在一家叫做锦泰保险的保险公司购买了一份价值708元的保单，但高女士表示对此并不知情。保费在贷款下发时已被自动扣掉。
据介绍，高女共在我来贷借款4笔，发现其中3次借款被搭保险。高女士认为，这是变相砍头息，要求退还保费。高女士称反映情况一周了，仍无人联系其处理问题。
而据另一位天津的王女士反映，因装修需要，在维信金科旗下的现金贷平台豆豆钱贷款50000元，放款方为金美信消费金融公司，合同显示固定年利率为21%，分12个月还款，每月应还款金额为4655.69元。而维信金科APP显示每月还款 5566.67 元。经计算实际年利率竟然高达57.177%。
目前王女士已还款5期共27833.35元，得知真实利率如此之高，王女士联系到维信金科进行协商。不过，据王女士后续反映，维信金科人员否认年化利率超过国家规定的利率红线，并表示“他们公司不采用IRR方式计算利率。”王女士称，在逾期的第二天，收到了催收人员的多起催收电话，认为自己的个人及家庭生活受到了严重困扰。
依赖渠道导流，助贷模式存争议
作为首家两岸合资消费金融公司，金美信消费金融2018年4月27日获得银保监会批准筹建，当年10月22日在厦门正式开业，成为全国第23家消费金融公司。金美信消费金融注册资本5亿元，股东结构为：“中国信托商业银行”出资1.7亿元，占比34%；厦门金圆集团出资1.65亿元，占比33%；国美控股出资1.65亿元，占比33%。
金美信官微披露资料显示，截至2018年12月30日，金美信放款额度达2.3亿元，服务客户达1.8万人，并实现开业当年盈利；截至2019年4月18日，放款总额度突破10亿元，服务客户突破9万人；截至2019年7月25日，放款总额度突破20亿元，服务客户突破31.7万人；截至2019年10月9日，放款总额度突破30亿元，服务客户突破40万人，遍及全国各地。
从数据来看，金美信消费金融自开业以来，业务规模与服务客户数均快速增长。金美信消费金融有限责任公司董事总经理李章伟曾向媒体透露，金美信的业务模式为“线上线下个人消费信贷业务同步拓展，自营与第三方机构合作并进”，因自营业务推广需要时间积累，开业初期第三方渠道放款量占比较高，更多的是借助互联网平台快速拓展业务规模。
但通过与导流机构合作“助跑”的方式，也埋下了一些风险。据业内人士介绍，目前，消费金融公司与助贷公司或场景方合作方式展业主要有以下三种模式：第三方担保模式，共同出资的联合放款，以及单纯获客的引流模式。从上文用户的反映来看，金美信在与我来贷、维信金科开展业务合作时，搭配了保险来进行增信。
具体来看，借款用户直接向助贷机构申请借款，助贷机构对借款用户进行初步筛选、资质评估，并将合格借款人推荐给消金机构，金融机构再对借款用户进行风控审核、放款，助贷机构在此过程中会引入保险公司，与保险公司进行履约险的合作对资产进行承保，若发生逾期，由保险公司向金融机构进行代偿。
在西南财经大学金融学院普惠金融与智能金融研究中心副主任陈文看来，信用保证保险和消费贷结合的模式中，信保业务作为贷款的一种增信方式，要求保险公司对承保个体的信用状况分析到位。但很多财险公司对于小额贷款行业不了解，风控能力也有限，一旦遭遇经济下行，借款人还款能力下降，风险很可能集中爆发。比如最近几年，就不时有财险公司爆出信用保证保险踩雷事件。
“因此，一些保险公司为了规避风险，会要求助贷机构进行反担保。”上述业内人士指出。据其介绍，助贷平台和担保公司往往会签订“抽屉协议”，要求提供逾期资产代偿等，最终对坏账进行兜底赔付的还是助贷公司本身。这就有可能造成助贷机构出现风控工作审查不严，导致逾期、坏账增多，进而将风险向消金机构、信托、银行等资金提供方传导、扩散。
陈文认为，从合规开展的角度来看，消费贷业务引入保险也算是一个创新，但引入保险后综合息费可能会打破监管红线，以及绑定销售的乱象也损害了金融消费者的权益。
如上文消费者投诉情况显示，随着消费金融助贷业务的快速发展，其背后的问题也陆续暴露出来，引发关注，如资金方风控问题、增信兜底机构的资质问题、暴力催收、用户信息安全、利率过高等等。“消金机构对于借款群体的开发，还是应该加强风控技术的发展，而不是依托外部的信保和保险。”陈文认为。
入场较迟，面临多个展业困境
官网介绍显示，金美信主要客群是工薪阶层，目前主要有极速贷（现金贷，最高额度2万）、生活贷（额度20万元以下，件均10万元）、随心贷（消费贷，线上商品分期）三款产品。
金美信开业之时，业内业内普遍认为，金美信消费分期方面业务将由二股东国美的零售场景直接切入，在业界具有很大优势。毕竟国美零售在全国门店家，这些门店都可以直接切入消费分期，并将用户沉淀为现金贷用户。不过，前沿财经注意到，金美信APP显示，在购物一栏中，公告显示，本商城售卖产品由某电子商务有限公司全权代运营，商品分期服务由金美信消费金融公司提供。
前沿财经咨询金美信客服得知，商城是公司的合作流量方，客户在购买商品时，成功获批随心贷商品分期额度的可享受三期分期免息的优惠。当问及金美信与国美商城的合作情况时，客服表示，随心贷产品目前不支持线下，公司这一块业务也没有和国美有合作。
此外，客服表示，目前生活贷的业务覆盖范围仅包括厦门、福州、泉州、郑州、杭州、广州、佛山、深圳等城市，而极速贷目前处于维护当中，无法申请。“从去年开始进行维护的。”
据了解，国美早在2015年下半年就推出了线下门店消费分期产品“美易分”，并于2016年8月推出了线上现金贷产品“美借”，即现在的“国美易卡”。从线下到线上，国美的消费金融场景早已被自有产品基本覆盖。
资料显示，金美信的大股东是来自台湾地区的银行中国信托商业银行股份有限公司，总经理李章伟同样来自该银行，从事消费金融的经验较丰富。对比内地、台湾两地的消费金融市场环境差异，李章伟在接受媒体采访时直言“挑战很大。”
据了解，台湾地区消金业务以线下推广模式为主，征信覆盖程度也高。而大陆征信体系还在逐步完善中，消金业务以线上放贷为主。金美信也表示申请、征信到核贷、拨款全部在App上就可以完成。未来不会有实体营业厅。这意味着大股东此前的经营经验并不能给金美信带来太多的借鉴。
此外，非内地银行背景的消金机构还面临着资金来源的问题。前沿财经向行业人士了解到，目前消费金融公司的融资渠道主要有四种：自有资金、同业拆借、银行借款和ABS。其中同业拆借和ABS的成本较低，但按照监管规定，消金机构进入银行同业拆借市场需要满足两年盈利门槛，进入ABS市场需要满足三年盈利。成立初期的消费金融公司，放贷资金主要依赖于银行借款，资金成本较高。
实际上，国内第一批消费金融公司从2010年开始营业，至今已有10个年头，和苏宁和海尔相比，金美信直至2018年才入局已经是姗姗来迟，行业已经经历一个野蛮生长期，监管开始着手加强规范。
据新流财经报道，今年初金美信消费金融、兴业消费金融等消金机构表示，收到福建银监局的口头通知，明确要求自2020年1月1日开始，将贷款产品利率调整至IRR口径年化24%以下。未来也只能做年化24%以内的产品。
从目前消费者反映的情况来看，持牌消费金融公司的信贷产品的综合年化利率普遍逼近36%甚至少数超过36%。一旦持牌消金的贷款产品年利率红线从36%降至24%，意味着消费金融公司将很难再通过采用高利率覆盖高风险的做法保持之前的业务增长速度。新的“红线”下，让金美信等后进场的消费金融公司的展业将面临很大挑战。
