P2P网贷将金融服务延伸到传统金融机构没有覆盖到的众多小微企业及个人，可以说是普惠金融的一种实践形式。但目前来看，P2P网贷要做到真正的普惠金融，还有一定的距离，其中，借款利率偏高是一个典型问题。业内人士指出，通过充分市场竞争可以降低P2P网贷的借款利率。
近日，你我贷总裁严定贵对记者表示，P2P网贷离普惠金融还有较远的路要走，原因是目前P2P平台借款成本较高，普惠金融带给企业的是金融资源的易获得性，包括低成本、高效地获得。
Zidisha(一家为非洲小企业提供低利息贷款的P2P融资平台)联合创始人Julia Kurnia指出，作为基于互联网的P2P小额贷款平台，其存在的最大价值就是去中介化，能将借款人的利息和费用成本从35%降到平均6%。而且，取缔中介不会导致更高的违约率，一些较大型P2P平台的违约率都能控制在2%以下。通过P2P借贷，能最大化小额信贷的积极效果，同时缓解借款人经营不善时，贷款对其造成的压力。
然而，从目前P2P网贷平台的发展看，随着平台之间竞争越发激烈，如何吸引到出借人的资金，成为诸多P2P网贷平台日常运营的中心。目前，高收益往往成为吸引出借人的一项重要措施。来自网贷之家的数据显示，根据90家网贷平台2013年的成交数据，测算出网贷行业的综合收益率为19.67%，出借人收益率分布主要集中在15%—20%之间，仍有大量平台的出借人收益率在20%以上。不过，虽然通过高收益可以让新的P2P网贷平台脱颖而出，获得更多资金关注，但这种政策本身不仅提高借款人的成本，也使平台自身面临很高的运营风险，甚至可能倒闭。
业内人士指出，P2P网贷借款人的借款利率价格通常包括客户成本和平台利润两大块，其中客户成本包括三方面：获取客户所花费的成本；风险定价(违约成本)；产品期限、投资人是否买账等其他因素。如果以上三个方面做得优秀，P2P网贷的借款利率就会降低。譬如，你我贷目前正在研究一个产品，其月利率只有1.2%—1.3%左右，而这个利率已经包含了管理费、投资人收益等所有费用在内。
此外，P2P网贷借款人的成本不只是平台给予出借人的收益率，对于借款人来说，还有一定的平台费用。近日，网贷之家首席研究员马骏对媒体表示，鉴于高额担保费使得优质借款人减少，未来随着P2P网贷平台的壮大，对这部分借款人可能不收取担保费用，降低借款人成本。
严定贵指出，从长远来看，不重视借款利率的P2P网贷平台终将被市场淘汰，在市场竞争到一定程度时，利率降低一个点，意味着有可能获得5到10倍的市场，争取更多优质客户。目前，在北上广等一线城市，资金情况是供过于求，如果P2P网贷平台用同样的利率，只能选择更差的借款客户。因为商家都是逐利的，主动降低利率不是慈善行为，是行业充分竞争的结果，是企业面临的选择。未来只要监管引导得力，P2P网贷可以给中小企业融资带来更多选择，有效降低社会融资成本。
