对冲基金空头押注逼近五年高位 高盛提示股市潜在逼空风险

对冲基金本月大举增加股票空头头寸，将看空押注推升至接近五年来最高水平。如果市场反弹，出现猛烈逼空行情的风险也随之上升。高盛集团主经纪业务部门表示，卖空规模与多头买入规模之比约为5比1。其客户账簿的空头杠杆水平处于过去五年的第99百分位。与此同时，基本面多空股票基金的净杠杆（即衡量多头敞口超过空头敞口程度的指标）已接近三年低点，尽管其总杠杆有所上升。这发生在AI交易大幅平仓之后。美国通胀数据高于预期，加之市场再度质疑巨额AI产能投资能否带来相应回报，引发半导体和基础设施类股票遭到抛售，延续了此前从亚洲存储芯片股开始的跌势。纳斯达克100指数上周下跌5.5%，创2025年4月以来最大单周跌幅；周四该指数期货再跌近2%。