小摩：农业银行目标价降至6.55港元 维持“增持”评级

摩根大通发布研报称，将农业银行（01288）的估值终点滚动至2027年12月，因而将其目标价由7.2港元下调至6.55港元，并维持“增持”评级。 该行更新了农业银行的模型以反映其2026年首季业绩，并将农业银行2026至2028年的盈利预测分别下调1.6%、3.7%及5.6%，主要由于贷款组合恶化导致净息差预期分别收窄2个、5个及4个基点。