中金：予汇丰控股(00005)“跑赢行业”评级 目标价111.9港元

中金发布研报称，10月9日早8点，汇丰控股(00005)公告计划以每股155港币的价格以现金收购恒生银行6.8亿股(前一日恒生银行收盘价119港币，对应1.4x P/B，收购价较公开价溢价30%，对应1.8x P/B;收购价高于2022年3月以来恒生银行最高收盘价154港币)，收购总价1060亿港币(约136亿美元)，收购后汇丰对恒生的持股比例由此前的63%提升至100%。该收购待恒生少数股东中“75%持股者同意”+“少于10%持股者反对”方可推进。若进展顺利，公司预计2026年中之前逐步完成私有化。予汇丰“跑赢行业”评级，目标价111.9港元。