国信证券:2025年海陆装机有望迎来双重景气
国信证券研报称,2024年前三季度陆风招标保持高景气,海风招标同比实现转正;2025年海陆装机有望迎来双重景气。7月以来黑色原材料价格呈现下跌走势,大兆瓦零部件25年预计出现供给偏紧,建议关注关键零部件盈利修复可能。国内海上风电开工蓄势待发,已核准项目容量超25GW,未来一年有望进入密集开工期。2025-2026年欧洲海风招标有望进入窗口期,国内海缆、管桩头部企业在海外供给吃紧背景下有望充分受益。国内陆风机组报价企稳复苏构筑盈利底部,出口订单快速增长提供远期盈利弹性。风电三季报已落地,后续开工、催化和业绩有望形成共振,建议关注板块投资机会。