高盛：维持再鼎医药买入评级，目标价65.53港元

高盛更新对再鼎医药(09688.HK)2023年的各季度预测，每股收益为-0.51/-1.04/-1.04/-0.98元。我们不认为这些变化是重大的，我们的投资观点、评级或目标价也没有变化。我们对再鼎医药的H股和ADS给予买入评级，基于现金流贴现模型的12个月目标价为65.53港元/83.79美元(加权平均资本成本WACC为11%，最终增长率为2%)。主要风险：1)授权交易的潜在波动；2)进口供应链可能中断；3)药品定价和商业执行的不确定性；4)临床或监管进展可能失败/延迟。