最近，多家基金公司推出ETF Skill，只需输入简单的指令，就能让AI调用专业数据，完成指数分析、产品比较等任务，听起来十分便捷且专业，实际用起来如何？
中国证券报记者实测体验，把专业的投资问题交给基金公司的“Skill”，一起来看看它们的表现吧。
Q1
情景一：主动基金持仓分析
记者首先体验的是华泰柏瑞基金推出的ETF Skill，安装过程并不复杂。在华泰柏瑞微信公众号复制下载并安装技能包的指令，在WorkBuddy的AI Agent对话框中输入指令，并输入密钥（API Key）后，Agent就会自动下载安装。
技能安装完成，记者开始“出题”。虽然这是一个ETF技能，但实测发现，也可以用于对主动基金经理持仓的分析，Agent直接给出了每季度末的持仓股票行业分布、变化路径。
记者
调用htbr-etf-skill，分析基金经理金梓才的代表产品近两年的调仓路径，以及成分股的行业分布。
Agent
对比之下，部分基金公司Skill反馈“只覆盖场内ETF或场外指数基金”，即使库里有主动基金，也只返回单期前十大重仓股，没有季度序列、没有申万或中证行业字段。
Q2
情景二：重仓股倒推基金
在这一测试环节，完成度比较高的是易方达旗下Skill。记者用类似的方法在WorkBuddy上安装了易方达“etf-fund-query”并提问。
记者
帮我查找合计持有中国石油、中国银行、中国神华、美的集团、中国海油、中国移动最多的ETF 。
Agent
由于这6只股票横跨能源、银行、家电、电信四个行业，Agent根据三季报前十大重仓股口径查找发现，不存在同时重仓这6只股票的ETF。
最终整合结果：
单只股票持仓占比最高的ETF
合计持仓占比最高的ETF
Q3
情景三：组合历史数据回测
在这一测试环节，华宝基金旗下Skill的数据调用Wind数据，与付费使用Wind终端查询效果一致。
记者
利用不同的代表性指数产品，配置一个中国版桥水“全天候”组合，并测算组合近十年的年度收益、最大回撤、夏普比率。
Agent
Agent提示，过去结果不预示未来。由于黄金近三年大涨，显著抬升了组合年化收益，若剔除黄金的超常表现，组合收益会明显回落。
这一环节，Skill的每一步测算都调用了ETF接口。 对比之下，部分基金公司Skill则反馈“接口目录中没有组合实体、组合净值序列或组合级绩效测算能力；唯一支持近十年周期的指数收益风险指标接口，两次调用均返回接口不存在”。
Q4
情景四：分析涨跌原因
在这一测试环节，南方基金旗下Skill的亮点是支持实时数据，在交易时段反馈的数据均与Wind一致。
记者
分析本周五A股市场为什么调整。
Agent
Skill之后还有什么？基金公司给出AI路线图
一天实测下来，记者的整体感受是，查询数据、对比、归因这类原本需要逐一付费查询数据库并计算的工作，用ETF Skill可以高效完成。而对于具体的买卖或投资建议这类“踩红线”问题，热门ETF Skill在读到问题后会明确说“不”。
在体验了“AI选基”之后，我们把问题重新抛给基金公司：
Q
要让AI真正成为靠谱的个人“研究员”，技能背后需要怎样的数据、算力和技术平台？
A
“公司已成立公司级AI推进专项组，同步推进算力模型、统一智能体平台、企业知识库、统一数据治理四大工程，SkillHub、MCPHub、AI网关等五大核心组件正逐步向生产级可用推进；投资、研究、销售、合规风控、交易、运营等板块的AI应用已上线，发布ETF Skill标志着公司AI能力从内部工具应用，走向面向外部用户开放。”华泰柏瑞基金表示。
“公司成立了由经营管理层牵头的AI推进工作领导小组，并新设一级部门AI推进中心。在投研和风控方面，公司建立的RISK AI智能风险定价模型可实时监控370余个风险因子，并通过持仓关联穿透至产品风险扫描，提供日频的细颗粒度风险评估。在算力和相关基础能力建设方面，形成了与现阶段应用需求相匹配的算力支撑能力，未来还将结合业务发展需要动态优化和扩充相关资源。在部署架构上，公司采用统一建设、分层应用的思路，推动模型能力与内部知识、业务数据及现有业务系统逐步衔接。整体上并非单纯的纯自建或纯云模式，而是按数据敏感度和场景风险做分层部署。”南方基金表示。
Q
除了面向普通投资者的ETF Skill，基金公司还在哪些环节深度应用AI能力？
A
“我们在研究、投资、交易、风控和运营等多个环节都已应用AI大模型。研究环节是目前应用最密集的领域，包括研报摘要生成、信息搜集整理、知识库智能问答等场景。投资环节，利用大模型挖掘非结构化数据中的另类因子，辅助策略研发和组合优化。合规风控环节主要用于合同条款解析、法规文件理解和异常交易模式识别。运营和研发环节部署了智能代码助手，支持代码实时补全、Bug检测和重构建议。”广发基金表示。
“高频场景主要集中在研究环节的大模型辅助信息整理、知识检索和研究材料生成，投资支持和风险管理环节的组合分析、风险信息归集等辅助工作。从对外服务看，ETFirst Skill上线首月累计调用近13.1万次，订阅类服务贡献了‘首趋E指’小程序约56%的日活。”南方基金表示。
Q
下一步，基金公司还将推出哪些Skill？
A
“对于后续的规划，一是推进零散Skill能力的产品化与标准化，配套技能模板与操作SOP，持续迭代智能体工作台，完善Agent的发布、分享与版本管理能力，建设企业级智能工作平台，打造全员统一的AI生产力入口。二是持续丰富投研、销售、合规与ETF相关专业业务Skill，将更多企业知识资产批量转化为可调用Skill；同时持续迭代已对外发布的Skill，扩充指标、筛选与对比能力。三是夯实MCPHub与AI网关底座能力，完善Skill及投研Agent的调用鉴权、成本统计、版本管理与对外接口运维管控。四是持续开展生态合作，对外输出‘Skill技能+投研知识库’的组合能力。五是推进Agent跨域协同调度，逐步实现Skill与投研Agent支撑核心业务工作流的重构改造。”华泰柏瑞基金表示。
