重要新闻提示
央行：10月末，社会融资规模存量为469.16万亿元，同比增长7.2%；广义货币（M2）余额359.06万亿元，同比增长7.1%
国家发展改革委、国家能源局印发《“十五五”新型储能实施方案》。到2030年，全国新型储能装机规模达到3亿千瓦，平均储能时长3小时左右
多只热门股披露回购相关公告
财经新闻
1． 11月13日，中国人民银行副行长邹澜在第十七届财新峰会上表示，当前信贷降速提质成为宏观运行的新常态。金融发展的重心，从增量扩张转向存量优化，从规模导向转向精准滴灌，科技创新、绿色转型、民营小微等是当前金融服务的重点领域和薄弱环节，相应的信用评价、增信机制和风控模型等信用服务尚不健全，征信体系适配性有待提升。详见：事关征信，央行最新发声
2． 11月13日，国家金融监督管理总局首席律师、法规司司长王胜邦在第十七届财新峰会上表示，提升经济金融适配性，既要有效发挥金融的融资功能，着力提高金融供给的质量，又要发挥金融在对冲风险、社会治理和促进消费方面的作用，进一步扩展金融的功能，保持金融总量合理增长。改善面向居民的金融服务，金融支持消费，要与提高居民收入和完善社会保障体系结合起来。在持续优化金融结构方面，王胜邦表示，鉴于我国银行业在金融体系当中的主导地位，以及分业经营的实际情况，有必要引导银行机构依法有序扩大耐心资本和长期资本相关贡献。详见：金融监管总局：改善面向居民的金融服务
3． 中国人民银行11月13日发布数据显示，10月末，社会融资规模存量为469.16万亿元，同比增长7.2%；广义货币（M2）余额359.06万亿元，同比增长7.1%，均高于名义GDP增速，为经济稳定增长、高质量发展和金融市场平稳运行营造了适宜的货币金融环境。详见：央行发布，重要数据
4． 11月13日，国家发展改革委、国家能源局印发《“十五五”新型储能实施方案》。到2030年，新型储能由规模化发展阶段步入市场化发展阶段，全国新型储能装机规模达到3亿千瓦，平均储能时长3小时左右。详见：两部门：到2030年全国新型储能装机规模达到3亿千瓦
公司新闻
1． 11月13日晚，多只热门股披露回购相关公告 详见：A股公司，密集出手！回购增持热度不减
联讯仪器：公司拟以自有资金或自筹资金通过集中竞价交易方式回购股份，回购金额不低于1亿元且不超过1.5亿元，回购价格不超过1538元/股，回购股份将用于员工持股计划或股权激励，回购期限为董事会审议通过之日起12个月内。
中国巨石：公司拟以集中竞价交易方式回购股份，回购金额为1.5亿元至2.5亿元，回购价格上限为49.15元/股，回购股份将用于维护公司价值及股东权益，并全部注销以减少注册资本。回购期限为股东会审议通过后3个月内。注：11月13日，中国巨石股价收盘报27.37元/股，总市值为1095.7亿元。
南亚新材：公司拟以自有资金或自筹资金通过集中竞价交易方式回购股份，回购金额不低于1亿元且不超过2亿元，回购价格不超过332.5元/股。本次回购股份将全部用于维护公司价值及股东权益，回购期限自股东会审议通过之日起不超过3个月。
天华新能：公司董事会审议通过回购股份方案，拟以自有资金或自筹资金回购股份，用于实施股权激励计划或员工持股计划。回购资金总额不低于1亿元且不超过2亿元，回购价格不超过61元/股。
2． 德明利：11月13日晚公告称，公司拟与关联方共同投资深圳市宏祺芯科技有限责任公司，公司投资额为4亿元，投后持股7.06%。同时，公司以本次股权投资为纽带，与宏祺芯在新型存储器领域开展长期战略合作，并签订《战略合作协议》。宏祺芯为全球新型存储芯片企业，本次投资及战略合作将加强产业链互补优势，推动新型存储器规模化量产。
3． 征和工业：11月13日晚公告称，公司拟以3.6亿元受让酷尔芯45%股权，并增资1亿元取得11.11%股权，合计取得标的公司51.11%股权，交易总对价4.6亿元。酷尔芯主营液冷散热器件，业绩承诺方承诺2026-2028年累计净利润不低于2.4亿元。本次交易构成非同一控制下企业合并，预计将形成商誉。
4． 中国稀土：11月13日晚公告称，公司筹划发行股份购买中稀（凉山）稀土有限公司51%股权并募集配套资金，股票于11月16日复牌。本次发行股份的价格为39.41元/股。中稀凉山主要从事稀土矿采选、冶炼分离、金属生产加工等业务。本次交易有助于公司整合资源，巩固稀土矿采选和冶炼分离加工业务的产业链优势，增强上市公司抵御经营风险的能力。
5． 4天4板天普股份：11月13日晚公告称，公司股票自11月10日至11月13日连续4个交易日涨停，自11月9日起股价累计上涨54.73%。公司股价于11月11日触及异常波动情形，11月12日和13日继续涨停收盘，已累积巨大交易风险。为维护投资者利益，公司股票将于11月16日开市起停牌，自披露核查公告后复牌。
6． 利扬芯片：11月13日晚公告称，公司与深圳市众望达光电有限公司股东郑鸿章、邓荣辉签署股权收购协议，拟以现金方式收购众望达51%股权，交易对价为3.06亿元。众望达整体估值为6亿元。交易完成后，众望达将成为公司控股子公司。
众望达专注于光通讯、有源及无源模块、光芯片测试领域的仪器仪表的研发、生产与销售，处于光芯片测试上游设备环节，本次收购契合公司现有主业未来聚焦“光存算”测试领域的战略布局方向。交易完成后，双方将在技术研发、产品方案及研发制造等层面形成系统性协同。
7． 源杰科技：11月13日晚公告称，公司近日收到B客户采购订单，向其销售大功率激光器芯片产品，订单总金额17.44亿元（不含税）。本次交易属于公司日常经营销售订单，若顺利实施，预计将对公司经营业绩产生积极影响。
8． 兆丰股份：11月13日晚公告称，公司控股子公司兆聚智能与金华金漪体育公园运营有限公司就“机器人创新服务平台项目”完成合同签署，合同总金额为2.9992亿元（含税）。该项目采用分批采购、分批交付方式，据实结算。本次合同签署有助于完善公司在具身智能产业的布局，提升核心竞争力。
9． 新宙邦：11月13日晚公告称，公司与亿纬锂能签订《长期供货协议》，约定2026年至2030年向亿纬锂能供应预计需求量60万吨的电解液产品，实际订单数量可在预计需求量基础上上下浮动10%。亿纬锂能同意在协议生效后30个工作日内向公司支付预付款，用于锁定核心原材料产能。该协议履行预计将对公司2026至2030年度经营成果产生积极影响。
研报精选
中信建投证券发布研报称，展望2027年，机械行业有两类投资机会值得关注。一是扩产与技术变革带来的增量机会。物理AI、半导体设备、玻璃基板设备等新技术方向仍有较大发展空间，相关领域扩产和技术迭代将持续为机械行业带来新增需求。二是成长确定性较高的细分板块。船舶海工、轨交、工程机械、3C设备等板块普遍呈现高景气、低估值的特点，有望迎来价值重估。
