重庆国恩私募两项违规 中基协公开谴责 警示全行业合规运营

近日，中基协自律公告信息显示，重庆国恩私募证券投资基金管理有限责任公司因两项私募运营违规行为，被中国证券投资基金业协会作出公开谴责的纪律处分，相关处分决定书文号为中基协处分〔2026〕205号，于2026年11月13日正式对外公示。本次处分是协会针对私募机构合规运营情况开展日常核查后作出的自律惩戒，相关违规事实涉及基金合同管理与内控制度执行两大私募行业核心合规领域，为全行业私募管理人的规范运营再次敲响警钟。

根据公告披露的详细内容，重庆国恩的违规行为主要分为两类：一是基金合同签订不规范、不审慎，其管理的国恩定制2号私募证券投资基金不同投资者签署的合同条款存在明显差异，2018年6月为投资者张某签署的补充协议设置了基金预警线和平仓线，但2020年12月、2024年8月分别与投资者蔡某某、林某某签署的同一只基金合同却未设置对应预警线与平仓线，违反了《私募投资基金监督管理暂行办法》第四条相关要求；二是未严格执行内部控制制度，该机构内部《投资管理制度》已明确规定投资决策的程序及相关材料留存要求，但在协会检查过程中，重庆国恩无法按制度要求提供对应投资决策材料，暴露出内部制度执行不到位的问题，违反了《私募投资基金管理人内部控制指引》第五条的规定。重庆国恩在申辩中提出，违规系机构内部审核不严谨导致提交的检查材料存在错误，协会经审理后已充分考量该情节，最终作出公开谴责的处分决定，同时明确告知机构若对处分存在异议，可在收到决定书之日起十五个工作日内提交书面复核申请，复核期间处分决定持续执行。

点评分析

本次重庆国恩被中基协公开谴责，直接暴露其在核心合规环节的管理漏洞。该处分将督促公司补齐合同管理、内控制度执行的短板，强化合规运营意识。同时也警示公司需重视投资者公平性与内部流程留痕，修复行业信用，避免后续合规风险进一步升级。