殷洁
六大行大额存单已全部重启，汇丰、渣打、东亚等多家外资银行近期也密集上架人民币大额存单，部分股份行同步推出5年期大额存单……一度销声匿迹的大额存单，缘何集体回归？
直接动因是存款到期潮。几十万亿元定期存款年内到期，而这笔钱大多是在前几年利率比较“好看”的时候存进去的，当时年利率在3%～4%。现如今，这批定存陆续到期，储户就“很难受”：续存吧，利率降了一大截；不续存，钱放活期几乎等于白放；买理财，净值波动让人心里没底。此时返场的大额存单，意在承接这批即将“搬家”的存款。
但迷信“大额”同样不可取。之前买不到、现在唾手可得的大额存单，并不等于划算。如今几家国有银行五年期大额存单年利率普遍在1.55%～1.60%，跟普通定存的差距微乎其微。而且部分银行的大额存单利率甚至低于自家同期限定存，比如有股份制银行5年期大额存单年利率1.75%，同期限定存反而给到1.8%，起存只要1万元；也有外资银行5年期大额存单利率，低于自家3年期定存利率。“大额”二字虽自带高息联想，但随着这轮回归已不成立。所以选大额存单前，比较一下同期定存利率，是个必要动作。
虽说利率不占优势，却有人出手果断。据报道，有浙江客户一口气存了500万元大额存单。这背后的驱动因素在于，过去老百姓存定期，尤其长期限的，最怕中途用钱——提前支取，收益前功尽弃。而大额存单的转让机制，在一定程度上解决了这个痛点。很显然，老百姓当下看中的不是利息，而是“能转”。
大额存单支持在银行App转让专区挂牌，中途急用钱时把存单转让给其他投资者，到手的利息不会按活期算。接盘者买到的是剩余期限较短、利率可能高于新发产品的存量存单。但需要注意的是，可转让不等于随时能转出去，选大额存单之前，得先看看银行的转让专区是否活跃。
与此同时，政策面也在积极“助跑”。央行此前发布了《大额存单管理办法（征求意见稿）》，拟将个人认购起点从30万元降至20万元，并明确存单转让等业务可通过银行自有平台及央行认可的合规第三方平台办理。门槛降了、渠道宽了，流动性优势还有放大空间。
所以大额存单现在卖的不是利息，是“稳”和“方便”。看中这两样，值得考虑；若是只图高利率，就别往前凑。还是那句话，不要被“回归潮”带着跑，钱是自己的，账算明白再下手！
