近日，哈尔滨银行在港交所公告称，拟向城银资产出售账面净值约929.91亿元的资产，交易对价为929.57亿元。此次转让已构成“非常重大出售事项”，记者梳理该行历年公开披露信息发现，本次资产出售为哈尔滨银行有史以来规模最大的资产转让。
交易完成后，哈尔滨银行不良贷款率预计由2.80%降至2.52%，核心一级资本充足率有望由8.36%升至9.72%，一级资本充足率和资本充足率都将提升。
近930亿元资产出售计划，似乎推高了哈尔滨银行港股的交易热度。11月3日，哈尔滨银行港股拉出一根大阳线，当日涨幅7.02%。
（Wind，2026.11.3）
此次资产出售，是哈尔滨银行应对存量压力的一次大规模调整。
公告显示，拟出售资产中，信贷资产占58.8%，金融投资资产占41.2%；整个资产包中逾期超过90天的资产占48.17%。需要注意的是，这一比例对应整个资产包，不能直接等同于贷款逾期率。
交易完成后，哈尔滨银行不良贷款率预计下降0.28个百分点，核心一级资本充足率提升1.36个百分点。对于资本空间受到约束的银行而言，资产出表有助于降低风险资产占用，为后续业务腾挪空间。
但交易对价并非全部以现金结算。929.57亿元对价中，现金为339.86亿元，占36.56%；其余589.71亿元以专项票据支付，期限为10年，年利率1.62%，按年付息、到期还本。
该行表示，此次资产处置有助于优化资产结构，提升资产质量，节约资本占用，提高资本充足水平，增强风险抵御能力，提高长期资产收益水平。后续将充分运用资产出售事项后释放的资本空间以及收回的现金，用于信贷、债券等优质资产投放。
而哈尔滨银行面临的并不只是资产质量问题。2026年上半年，该行净息差仅为0.98%，较2025年全年下降0.22个百分点，首次跌破1%。息差持续承压，也意味着银行在处置存量风险的同时，还要寻找新的盈利增长点。
哈尔滨银行的资产质量压力并非一朝形成。
从历史数据看，该行不良贷款率已连续多年处于较高水平。Wind显示，2022年至2025年该行不良贷款率分别为2.89%、2.87%、2.84%和2.80%，虽然逐年下降，但改善幅度有限。
（Wind，2026.11.3）
风险压力还体现在贷款结构上。截至2026年6月末，该行贷款不良率为2.80%，公司贷款不良率1.66%，个人贷款不良率则达到6.26%。其中，个人消费贷款不良率为7.08%，小企业主贷款不良率为7.09%。个人贷款风险暴露相对突出。
拨备方面，该行近年持续加大风险抵补力度。2025年末拨备覆盖率为198.26%，2026年6月末回升至236.40%，贷款拨备率也由2025年末的5.55%升至6.62%。拨备有所增厚，为风险处置提供了缓冲，但存量风险仍需要时间消化。
横向比较，哈尔滨银行并非城商行中唯一面临资产质量压力的机构，但其指标与行业平均水平仍有一定距离。
金融监管总局数据显示，2026年二季度末，商业银行不良贷款率为1.52%。分机构类型看，城商行不良贷款率为1.87%，高于大型商业银行的1.21%和股份制银行的1.23%；城商行拨备覆盖率为171.10%，低于商业银行整体的202.87%。
行业均值背后是明显的内部差异，区域分化明显。Wind显示，2026年6月末，上市城商行中，宁波银行、杭州银行、厦门银行、成都银行等多家银行不良贷款率低于1%。哈尔滨银行则以2.80%处于高位，晋商银行、江西银行、中原银行等机构的不良率也相对较高。
