来源：北京商报
作者：宋亦桐
随着A股上市城商行三季报落地，个人贷款告别普涨行情，机构之间的业绩分化进一步拉大。11月2日，北京商报记者统计发现，纳入统计的16家A股上市城商行中（因长沙银行暂未披露最新数据，不纳入统计范围）有10家银行个贷余额较去年年末出现回落，业务收缩成为常态。其中，西安银行承压最为突出，个贷规模大幅回撤31.74%；兰州银行、重庆银行降幅双双突破11%，仅少数银行保持韧性，实现了规模正增长。
10家城商行个贷余额收缩
零售转型曾是过去数年城商行共同押注的主线，个人住房贷款、消费贷、经营贷一度被视作稳定收益、分散风险的优质资产。但在居民去杠杆、按揭提前还款等多因素的影响下，城商行的零售信贷赛道，也普遍经历着规模收缩的阵痛。对比去年年报数据，16家披露个贷余额的城商行中，仅6家实现正增长，其余10家出现收缩。
在少数维持规模扩容的银行里，头部机构的韧性相对突出。截至今年三季度末，南京银行个人贷款余额3452.83亿元，较去年年末增长3.05%；厦门银行、贵阳银行分别以2.47%、2.19%的增幅紧随其后，上海银行、成都银行、宁波银行同样保持正增长，稳住了个贷规模盘子。
收缩潮席卷了更多区域银行，江苏银行、郑州银行截至今年三季度末个人贷款余额小幅回落，降幅在2%—4%区间；北京银行、杭州银行、齐鲁银行、苏州银行、青岛银行降幅为7%—9%；兰州银行、重庆银行降幅突破11%，分别下滑11.89%、11.69%。西安银行则承压明显，截至三季度末个贷余额506.14亿元，对比去年年报的741.51亿元，下滑幅度达到31.74%，成为16家银行中唯一一家个贷降幅突破30%的机构，压力显著高于同业。
谈及多家城商行个贷余额收缩的原因，素喜智研高级研究员苏筱芮表示，多家上市城商行个贷余额出现降温，主要是由于需求侧走弱与供给端主动收缩在同一时期叠加所致。具体看，需求侧居民透支意愿不足，按揭面临收缩压力；供给侧则有不少银行机构主动调整业务结构、强化风险管理，与需求端共同形成合力。
而这一趋势已在今年二季度有所体现。翻开42家A股上市银行的中期“成绩单”，从17家城商行维度观察，截至上半年末，7家银行个人贷款余额较2025年末实现增长，10家银行出现不同程度的收缩。彼时，西安银行个人贷款余额较2025年末降幅高达29.71%，不仅是城商行中降幅最高的机构，在42家A股上市银行中降幅也排名第一。另外，重庆银行、兰州银行个人贷款余额降幅也均超过7%。
苏筱芮预计，未来，城商行个贷余额表现或将呈现分化趋势。对于身处经济活跃区域、消费贷占比高的机构，四季度个贷余额有望止跌；对于身处弱区域、风险敞口较大的机构，压力则可能会进一步延续。
在金乐函数分析师廖鹤凯看来，上市城商行个贷余额普遍出现降温的原因主要是居民杠杆周期性见顶且短期难以改善、银行零售风控回摆、互联网贷款监管加强等因素叠加的结果。当前，抵押类经营贷受房价估值拖累，信用类经营贷不良仍在出清当中，短期依然承压。消费贷同样压力仍在，但汽车、绿色家电、文旅等场景贴息，会带动一部分头部城商行加码场景消费贷，整体余额大概率低位企稳，短期无法形成V型反弹。
零售业务下半场不再只看信贷
A股上市城商行个贷规模收缩，是需求端、供给端、风险端多重因素的结果。从需求端看，新房销售回暖不及预期，存量房贷提前还款持续分流个贷余额；消费场景复苏不均衡，大额消费信贷、信用卡分期需求走弱；个人经营贷有效融资需求不足。从供给端看，助贷、互联网联合贷持续规范，不少城商行主动压降外部合作渠道投放、转向自营模式，短期投放能力受限。从风险端看，前期下沉获客、线上联合贷遗留的风险逐步暴露，按揭、消费贷、信用卡、个人经营贷不良率阶段性抬升，零售资产质量压力凸显。部分机构主动压缩高风险零售品类、加快存量不良出清，进一步带动个贷余额回落。
站在零售转型的分水岭上，城商行需要重构能力框架，寻找第二增长曲线，完成从“放贷款”到“深耕经营客户”的转型。廖鹤凯强调，对城商行而言，建议以AUM（零售金融资产规模）替代信贷余额作为零售业务核心KPI提升整体经营效能，把自营风控和本地获客能力建设置于规模恢复之前。同时以分层分群深耕本地深度关系客群，差异化锚定本土场景，建立更低成本负债、更稳定中间业务收入和更可控信用风险曲线。
“中小银行的消费贷和经营贷可能还会延续承压，但对比消费贷供需两侧的收缩，经营贷则会迈向存量风险出清与定价重估的深水区。”正如苏筱芮所言，从“冲规模”转向“轻规模、重质量、重存量经营”，银行机构一方面需优化传统考核指标，从传统规模向质量实施进阶；另一方面也需要意识到，轻规模不是纯粹减少业务量，而是需要推动财富管理能力、中收的实质性替代，打造新的业务增长极。此外也要逐步构建起自营获客、自营风控能力，在本地代发、养老、普惠等垂类场景中深耕，用综合服务能力巩固自身，减少对传统息差收入的依赖。
从信贷扩张转向财富经营的转型思路，已经落地到城商行的经营实践当中。在2026年第三季度业绩说明会上，杭州银行副行长章建夫指出，目前来看存量零售客户到期资金主要仍留存于银行体系内，结合自身风险偏好配置于存款、理财、基金、保险等产品，三季度末该行零售客户总资产（AUM）7734亿元，较上年末增长11%。下一步，该行将继续深化财富管理经营，优化存款期限与成本结构，提升客户综合服务价值，推动各项业务高质量发展。
成都银行副董事长、行长、首席合规官徐登义提到，坚持以客户为中心，不断完善相关产品与服务，持续加强财富管理、托管业务、债券承销、结售汇等业务，积极推动中收业务稳步增长。
