2026年11月2日，广东道氏技术股份有限公司召开第六届董事会2026年第6次会议，审议通过变更部分向不特定对象发行可转换公司债券募集资金用途的议案，拟从“年产10万吨三元前驱体项目（一期7万吨三元前驱体及配套3万吨硫酸镍）”尚未投入的募集资金中调出7000万元，投向“兰州格瑞芬石墨化坩埚炉设备更新改造以及3万吨预碳化产线建设项目”。本次变更不涉及关联交易，后续尚需提交公司股东大会审议。
回溯道氏技术本次可转债募资的整体背景，公司2023年4月完成向不特定对象发行可转换公司债券，合计发行2600万张，募集资金总额26亿元，扣除发行费用后净额约25.79亿元，该笔募资已于2023年4月13日足额到账。截至2026年9月30日，公司各募投项目的资金使用及结余情况如下：
| 募集资金投资项目 | 募集资金承诺投资总额（万元） | 已使用募集资金金额（万元） | 募集资金余额（包含利息收入及理财收益，万元） |
|---|---|---|---|
| 偿还银行贷款及补充流动资金项目 | 77376.98 | 78550.00 | 130605.62 |
| 年产10万吨三元前驱体项目（一期7万吨三元前驱体及配套3万吨硫酸镍） | 40624.65 | 35089.60 | - |
| 年产120吨单壁碳纳米管项目 | 30000.00 | 7453.89 | - |
| 刚果(金)年产30kt阴极铜湿法冶炼厂项目 | 110431.98 | 13719.82 | - |
| 合计 | 258433.61 | 134813.31 | - |
注：募集资金承诺投资总额为变更调整后的募投项目的承诺投资总额；偿还银行贷款及补充流动资金项目已使用募集资金金额含利息收入及理财收益，因此已使用金额大于承诺投资总额。
本次拟调整资金的原标的三元前驱体项目，此前已经历多次募资用途变更：2025年9月公司股东大会审议通过将该项目3亿元闲置募资转投单壁碳纳米管项目；2026年1月再度将该项目10亿元闲置募资划转至刚果（金）阴极铜冶炼项目。截至2026年9月末，该项目累计已投入35089.60万元，已建成3万吨/年三元前驱体产能，尚未投入的剩余募资合计11359.43万元，本次从中调出7000万元投向新的石墨化及预碳化产线项目后，剩余部分将用于三元前驱体项目已建成产能的合同尾款支付。
对于本次调整的原因，道氏技术表示，近年新能源汽车市场增速放缓，叠加磷酸铁锂材料凭借成本与安全性优势抢占中低端市场，三元前驱体行业竞争加剧，项目后续投资建设的不确定性明显提升。目前公司现有三元前驱体产能已可覆盖现阶段订单需求，因此将战略优先级向效益更优、契合核心发展方向的石墨化加工业务倾斜，通过技改扩充有效产能、配套预碳化工序打造一体化加工能力，实现降本增效，提升募资使用效率与整体盈利能力。
本次拟投入7000万元募资的新项目，由子公司兰州格瑞芬碳材料有限公司在兰州新区实施，整体分为两部分：一是石墨化坩埚炉设备更新改造，总投资9000万元，其中使用募集资金5500万元，改造完成后公司石墨化加工产能将提升至7万吨/年，项目预计2027年6月完工；二是新建3万吨预碳化产线，总投资1529万元，其中使用募集资金1500万元，建成后公司将形成3万吨/年预碳化产能，同样计划于2027年6月落地。
行业数据显示，2026年上半年中国锂电池出货量约1.2TWh，同比增长超50%，对应负极材料出货量达191万吨，同比增长48%，GGII预计2026年全年国内负极材料出货量将突破370万吨，行业需求保持上行态势。同时2026年上半年国内负极材料行业产能利用率已从2025年的70%升至80%以上，石墨化加工费自2025年第四季度持续上涨，2026年6月已升至9800元/吨，达到近三年高位。公司表示，本次项目依托成熟工艺技术，复用现有厂房及配电配套设施可快速达产，叠加已有的成熟客户资源支撑订单消化，项目具备良好可行性。经初步测算，石墨化加工板块预计年均营业收入约5.99亿元，静态投资回收期仅1.25年；预碳化板块预计年均营业收入约2390万元，静态投资回收期1.75年，整体经济效益表现突出。
公司同时提示，项目后续仍面临下游需求不及预期、行业供需格局变动、环评及备案手续推进进度不及预期等潜在风险，已制定对应应对措施，将持续跟踪行业动态、强化客户合作、优化工艺管控，保障项目平稳推进。目前保荐机构已对本次募资变更事项完成核查，认为相关决策程序合规，不存在损害公司及股东利益的情形。
