容诚会计师事务所近日出具《关于东吴证券股份有限公司发行股份及支付现金购买资产暨关联交易申请的审核问询函中相关财务问题的专项核查意见》，对上交所此前出具的审核问询函中涉及未决诉讼、资产基础法评估、标的公司主要资产等14项核心问题逐一进行了专项回复，全面披露了本次重组涉及的标的资产财务细节与风险缓释安排。
针对市场高度关注的标的公司东海证券未决诉讼与潜在赔付风险事项，公告显示，截至相关时点，东海证券及其控股子公司作为原告的涉案金额500万元以上案件共15起，全部为股权投资退出及债券兑付纠纷类维权诉讼，目前所有案件均已取得生效裁判文书但尚未执行完毕。其中华耀光电股权投资纠纷一案，仲裁庭于2026年8月裁决驳回申请人全部仲裁请求，相关投资主体继续持有对应标的股权。
公告明确，上述15起作为原告的案件除华耀光电项目外，其余案件因被执行人暂无可供执行财产或处于破产重整状态，回款存在较大不确定性。东海证券已结合案件进展审慎计提相关资产减值、确认公允价值变动损失或予以核销，相关风险已在财务报表中充分反映，不会对本次交易作价产生重大不利影响。
在作为被告的未决诉讼方面，东海证券涉及3起涉案金额合计约3211万元的案件，其中2起尚未开庭审理，1起涉及1540万元赔偿的服务合同纠纷案已由广东省高级人民法院于2026年8月裁定驳回再审申请。东海证券已结合案件进展足额计提相关预计负债，潜在赔付合计占东海证券截至2026年6月末经审计净资产比例仅为0.20%，占比极低，不会对后续财务状况造成重大不利影响。
针对标的公司投资交易业务的经营情况，公告披露2025年东海证券证券自营业务收入同比增长121.82%至5.38亿元，主要得益于权益市场行情回暖带动权益投资收益大幅改善，同时公司通过REITs投资、商品期货、权益衍生品等新业务布局拓宽收益来源，有效降低自营业务收益波动性。另类投资业务2025年实现收入620.95万元，成功扭转2024年-5883.18万元的亏损局面，业绩修复主要源于所持上市公司及新三板标的估值回升。
东海证券2025年实现净利润1.56亿元，同比大幅增长215.55%，主要驱动因素为证券经纪业务收入同比增长33.93%至9亿元、证券自营业务收入同比增长121.82%至5.38亿元，两项核心业务收入增长有效对冲了国际业务亏损、投行业务收入下滑的负面影响。2026年上半年，东海证券归属于母公司股东的净利润达2.65亿元，同比增长151.21%，依托资本市场交投活跃度提升，核心业务盈利水平持续向好。
公告同时披露，本次交易已设置多重风险保障机制：标的公司控股股东常投集团已在交易协议中约定1亿元损失补偿触发门槛，累计损失超过1亿元部分将由常投集团按持股比例全额补偿；同时常投集团针对标的公司截至评估基准日的未决诉讼等事项出具专项承诺函，对超出已计提损失金额的差额部分将予以全额补偿，充分保障上市公司及中小股东合法权益。
