金沃股份是国内轴承套圈细分领域领先企业，核心产品覆盖多类精密轴承套圈，具备全产业链布局技术优势。公司2011年6月14日成立，2021年6月18日于深圳证券交易所上市，注册及办公所在地均为浙江省。
公司主营业务为轴承套圈的研发、生产与销售，所属申万行业为机械设备-通用设备-其他通用设备，覆盖轴承、丝杠、小盘价值三大概念板块。
经营业绩：营收行业排名24，净利润行业排名27
2026年三季度，公司实现营业收入10.27亿元，在51家同行业可比公司中排名第24位；行业第一名巨星科技营收达122.89亿元，第二名宗申动力为93.3亿元，当期行业平均营收15.62亿元，行业中位数为9.45亿元。同期公司实现净利润4354.86万元，行业排名第27位；行业第一名巨星科技净利润20.75亿元，第二名宗申动力为6.16亿元，当期行业平均净利润1.05亿元，行业中位数为4385.57万元。
资产负债率低于同业平均，毛利率低于同业平均
偿债能力方面，2026年三季度公司资产负债率为16.25%，较去年同期的33.03%大幅下降，远低于40.01%的行业平均水平，整体偿债压力极小，财务结构极为稳健。
从盈利能力看，2026年三季度公司毛利率为15.72%，较去年同期的15.11%小幅提升，但仍低于24.49%的行业平均水平，后续随着产能利用率提升盈利修复空间充足。
董事长杨伟2025年薪酬80.54万元，同比增加0.07万元
公司控股股东、实际控制人为叶建阳、杨伟、赵国权、郑立成。董事长杨伟1967年2月出生，中国国籍，无境外永久居留权，初中学历。1983年至2008年4月，任浙江省建工集团施工员、项目经理；2008年4月至2008年9月，任衢州市建沃精工机械有限公司监事；2008年9月至2016年12月，任衢州市建沃精工机械有限公司执行董事、经理；2011年6月至2016年12月，任衢州金沃精工机械有限公司监事；2016年12月至2018年10月，任衢州金沃精工机械有限公司执行董事；2013年5月至今，任常山县青峰石业有限公司监事；2017年3月至今，任衢州成伟企业管理有限公司监事；2018年10月至今，任浙江金沃精工股份有限公司董事长，2025年薪酬80.54万元，较2024年的80.47万元小幅增长0.07万元。
总经理郑立成，男，汉族，1974年6月出生，浙江衢州人，本科学历，无党派人士，现任浙江金沃精工股份有限公司总经理，衢州市柯城区工商联主席，柯城农商银行监事会监事，2025年薪酬80.5万元，较2024年的80.23万元增长0.27万元。
A股股东户数较上期增加7.83%
截至2026年9月30日，公司A股股东户数为1.22万户，较上期增加7.83%；户均持有流通A股数量达1.02万股，较上期增加29.84%。机构持仓方面，鹏华碳中和主题混合A（016530）位居公司第四大流通股东，持股527.66万股，相比上期增加209.09万股；永赢先进制造智选混合发起A（018124）为新进第八大流通股东，持股258.84万股。
浙商证券指出，公司净利率已回归上升通道，丝杠、绝缘轴套等业务成长空间广阔：
- 2026年上半年公司实现营收6.66亿元，同比增长8%，归母净利润0.28亿元，同比增长10%，销售净利率4.2%，同比提升0.1个百分点，销售毛利率16.2%，同比提升1.3个百分点。
- 7.1亿元定增已于2026年5月落地，将投向轴套基地改扩建、锻件产能提升项目，后续随着工序整合完成和产能利用率提升，盈利能力有望持续修复。
- 卡位人形机器人丝杠配套关键环节，年产50万套丝杠对应的螺母、滚柱和主丝杆生产线已基本到位，年产123万套人形机器人用行星滚柱丝杠技改项目已通过环评审批；自主研发的绝缘轴承内套圈产品已在新能源车、变频空调领域推进送样验证。
- 预计2026-2028年公司收入分别为13.7、16.0、18.8亿元，归母净利润分别为0.69、1.14、1.57亿元，维持“买入”评级。
中邮证券指出，公司轴承主业盈利向暖，绝缘套圈+精密丝杠业务正于高端赛道实现突围：
- 2025年公司营收12.46亿元，同比增长8.7%，归母净利润0.48亿元，同比增长84%，2026年一季度营收3.2亿元，同比增长9%，归母净利润0.15亿元，同比增长19%，盈利拐点已显现。
- 纵向布局上游锻件与热处理环节，首批相关项目已投产，墨西哥基地预计2026年下半年投产，泰国基地计划联合建厂，满足国际客户的海外市场需求。
- 自主研发内嵌式绝缘套圈具备独家技术优势，可有效解决轴承电腐蚀问题，当前送样验证工作有序推进，有望打开第二成长曲线；与杭州新剑合作布局行星滚柱丝杠产能，切入具身智能核心零件赛道。
- 预计2026-2028年公司EPS分别为0.81、1.40、2.09元/股，首次覆盖给予“买入”评级。
图：金沃股份营收及增速
图：金沃股份净利润及增速
