营业收入季度同比下滑
2026年第三季度中银证券单季实现营业收入7.73亿元，较上年同期下滑17.12%；年初至报告期末累计营收达26.95亿元，较上年同期增长10.54%，整体呈现前三季度累计增长但单季营收环比、同比双双走弱的态势，反映出三季度证券行业整体行情波动对公司当期业务营收形成了一定冲击。
| 统计区间 | 营收规模（亿元） | 同比变动幅度 |
|---|---|---|
| 2026年第三季度单季 | 7.73 | -17.12% |
| 2026年前三季度累计 | 26.95 | 10.54% |
净利润单季同比下滑
2026年第三季度单季公司实现归属于上市公司股东的净利润2.53亿元，同比下滑12.40%；前三季度累计归母净利润达9.99亿元，同比增长17.01%。单季利润的下滑幅度低于营收下滑幅度，显示公司成本端管控在三季度发挥了一定缓冲作用，但单季盈利动能较上年同期明显减弱。
| 统计区间 | 归母净利润（亿元） | 同比变动幅度 |
|---|---|---|
| 2026年第三季度单季 | 2.53 | -12.40% |
| 2026年前三季度累计 | 9.99 | 17.01% |
扣非净利润小幅波动
2026年第三季度单季归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2.53亿元，同比小幅下滑12.39%，与归母净利润变动幅度几乎持平；前三季度累计扣非净利润达9.53亿元，同比增长16.54%。非经常性损益对当期利润的影响极小，公司盈利质量整体保持稳定，利润核心来源仍为主营业务贡献。
| 统计区间 | 扣非净利润（亿元） | 同比变动幅度 |
|---|---|---|
| 2026年第三季度单季 | 2.53 | -12.39% |
| 2026年前三季度累计 | 9.53 | 16.54% |
基本每股收益变动
2026年第三季度单季基本每股收益为0.09元/股，同比下滑18.18%；前三季度累计基本每股收益达0.36元/股，同比增长16.13%。稀释每股收益与基本每股收益数值完全一致，公司当前不存在稀释性潜在普通股，每股收益变动完全由当期净利润变动驱动。
| 统计区间 | 基本每股收益（元/股） | 同比变动幅度 |
|---|---|---|
| 2026年第三季度单季 | 0.09 | -18.18% |
| 2026年前三季度累计 | 0.36 | 16.13% |
加权平均净资产收益率
2026年第三季度单季加权平均净资产收益率为1.28%，较上年同期减少0.26个百分点；前三季度累计加权平均净资产收益率达5.14%，较上年同期增加0.50个百分点。前三季度整体净资产收益水平有所提升，但三季度单季资产盈利效率出现阶段性回落。
| 统计区间 | 加权平均净资产收益率 | 同比变动 |
|---|---|---|
| 2026年第三季度单季 | 1.28% | 减少0.26个百分点 |
| 2026年前三季度累计 | 5.14% | 增加0.50个百分点 |
融出资金规模增长
截至2026年9月末，公司融出资金余额达204.43亿元，较2025年末的174.34亿元增长17.26%，对应融资融券业务规模持续扩张，母公司口径融资（含融券）金额/净资本指标升至123.67%，较上年末的110.14%进一步提升，两融业务扩张在带动利息收入增长的同时，也相应放大了信用业务的潜在风险敞口。
| 报告时点 | 融出资金余额（亿元） | 较上年末增幅 |
|---|---|---|
| 2026年9月30日 | 204.43 | 17.26% |
| 2025年12月31日 | 174.34 | - |
业务及管理费小幅增长
2026年前三季度公司业务及管理费合计13.93亿元，较上年同期的13.70亿元小幅增长1.68%，整体费用管控保持稳健。其中支付给职工及为职工支付的现金达6.66亿元，同比仅小幅增长1.57%，在人员规模相对稳定的背景下，人力成本未出现大幅抬升。
| 统计区间 | 业务及管理费（亿元） | 同比变动幅度 |
|---|---|---|
| 2026年前三季度 | 13.93 | 1.68% |
| 2025年前三季度 | 13.70 | - |
经营现金流同比下滑
2026年前三季度公司经营活动产生的现金流量净额为77.35亿元，较上年同期的100.70亿元大幅下滑23.18%。主要受当期为交易目的持有的金融资产净增加23.87亿元、融出资金净增加规模同比扩大等因素影响，经营端现金净流入规模明显收窄，需警惕后续自营业务规模扩张对经营现金流的持续占用。
| 统计区间 | 经营活动现金流净额（亿元） | 同比变动幅度 |
|---|---|---|
| 2026年前三季度 | 77.35 | -23.18% |
| 2025年前三季度 | 100.70 | - |
投资现金流大幅收窄
2026年前三季度投资活动产生的现金流量净额为-32.67亿元，较上年同期的-69.78亿元大幅收窄53.19%。主要得益于当期收回投资收到的现金达20.87亿元，较上年同期的5.02亿元大幅增长316%，同时投资支付的现金规模同比减少27.17亿元，投资端净流出压力显著缓解。
| 统计区间 | 投资活动现金流净额（亿元） | 同比变动幅度 |
|---|---|---|
| 2026年前三季度 | -32.67 | 收窄53.19% |
| 2025年前三季度 | -69.78 | - |
筹资现金流同比增长
2026年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为40.31亿元，较上年同期的30.29亿元增长33.07%。当期发行债券收到的现金达172.54亿元，较上年同期的80.24亿元大幅增长115%，公司通过加大债务融资力度补充运营资金，支撑自营、两融等重资本业务扩张，同时也带动利息支出规模同比大幅增长49.87%。
| 统计区间 | 筹资活动现金流净额（亿元） | 同比变动幅度 |
|---|---|---|
| 2026年前三季度 | 40.31 | 33.07% |
| 2025年前三季度 | 30.29 | - |
流动性指标大幅回落
截至2026年9月末，公司母公司口径流动性覆盖率为325.26%，较上年末的521.26%大幅下降196个百分点，降幅达37.64%，同时资本杠杆率从32.04%降至29.34%，风险覆盖率从358.41%降至331.91%。虽然各项风控指标仍满足监管要求，但流动性缓冲空间被明显压缩，叠加自营权益类证券及衍生品/净资本比例从11.99%升至17.97%，权益类资产敞口扩大，后续需警惕市场波动对公司流动性和盈利稳定性带来的双重冲击，投资者需持续关注公司风控指标变动情况。
